HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 1.74 TL'den 1.90 TL'ye yükseltti

09.11.2017 09:34

Şeker Yatırım, Zorlu Enerji hedef fiyatını 1.74 TL'den 1.90 TL'ye
yükseltti.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda Şirket için 'AL' tavsiyesinin korunduğu belirtildi.
Değerlendirmenin ayrıntıları şu şekilde:
"Zorlu Enerji (ZOREN), 3Ç17’de 27mn TL net kar açıkladı. Şirket’in
3Ç16’daki net zarar rakamı 67mn TL seviyesinde bulunuyordu. Şirket’in
açıkladığı net kar rakamı 12mn TL seviyesinde bulunan beklentimizin
üzerinde gerçekleşti. Operasyonel tarafta güçlü sonuçlar (özellikle
artan net satış gelirleri ve FAVÖK rakamı), artan öz kaynak Yöntemiyle
Yatırımlarından (İsrail) elde edilen kar (3Ç17’de 18mn TL, 3Ç16: 6mn
TL net kar) ve azalan net finansal gi-derler (3Ç16’da 154mn TL’ye
karşılık 3Ç17’de 104mn TL) net kar rakamını 3Ç17’de pozitif yönde
etkileyen etkenler oldu. Şirket’in OEDAS ve OEPSAS’ı konsolide etmesi,
diğer taraftan ABD doları bazında fiyat garantisi veren Yenilenebilir
Enerji Kaynakları Destekleme Mekanizmasının pozitif katkısı ve ayrı-ca
Sarıtepe &Demirciler Rüzgar Santralinin pozitif katkısı net satış
gelirlerini olumdu etkilemiştir. Şirket’in net satış gelirleri 3Ç17’de
yıllık bazda %267 artış-la 1.140mn TL seviyesinde gelirken (Seker:
821mn TL), Şirket’in ayrıca FAVÖK rakamı da yıllık bazda %123 artışla
262mn TL (Seker: 190mn TL) seviyesi-ne ile çeyreksel bazda en yüksek
seviyeye ulaşmıştır. Şirket’in açıklamış olduğu pozitif sonuçlara
piyasanın tepkisinin pozitif olacağını düşünüyoruz. Şirke-tin 3Ç17
sonuçları sonrası Zorlu Enerji’nin 1.74 TL seviyesinde bulunan hedef
pay fiyatımızı 1.90 TL seviyesine yükseltiyoruz. Hedef pay fiyatımız
cari pay fiyatına göre %13 prim potansiyeli taşımaktadır. Bu aşamada
ZOREN payları ile ilgili olarak “AL” olan önerimizi koruyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05101.930
Değişim :  0,00% |  0,00
Açılış :  101.471  
Önceki Kapanış :  101.930  
En Yüksek
102.095
En Düşük
100.600