HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Zorlu Enerji için 1,80 TL hedef fiyat ile 'AL' önerisini korudu

17.08.2018 09:33

Şeker Yatırım, Zorlu Enerji için 1,80 TL hedef fiyat ile 'AL'
önerisini korudu.
Şeker Yatırım'ın ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile
ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Zorlu Enerji (ZOREN), 2Ç18’de 42mn TL net kar açıkladı (1Y17:
87mn TL net kar). Şirket’in açıklamış olduğu net kar rakamı 16 mn TL
net zarar olan piyasa ve 42mn TL net zarar beklentimizden daha iyi
gerçekleşti. Şirket’in 2Ç18’de pozitif operasyonel sonuçları
(özellikle beklentilerden daha iyi gelen net satış gelirleri ve FAVÖK)
ve 2Ç18’de 126mn TL seviyesinde kaydedilen ertelenmiş vergi geliri
(2Ç17’de 36mn TL ertelenmiş vergi giderine karşılık) net kar rakamını
bu çeyrekte pozitif etkileyen hususlar oldu. Özellikle Şirket 2Ç18’de
338mn TL (2Ç17: 45mn TL) net finansman gideri kaydetmesine rağmen
2Ç18’yi net kar rakamı ile tamamladı. Net satış gelirleri 2Ç18’de
yıllık bazda %46 artışla 1.409mn TL seviyesine (Piyasa: 1.092mn TL,
Şeker: 1.052mn TL) yükselirken, FAVÖK rakamı 2Ç18’de yıllık bazda %85
artışla 358mn TL seviyesine (Piyasa: 329mn TL, Şeker: 275mn TL)
yükseldi. Şirket’in 2Ç17’de % 17.9 ve %20.2 seviyesinde bulunan brüt
ve FAVÖK marjı ise 2Ç18’de sırasıyla %20.4 ve %25.4 seviyesine
yükseldi. Şirket’in 2Ç18’de beklentilerin üzerinde gelen operasyonel
sonuçları ve net kar rakamına piyasasının tepkisinin pozitif olacağını
düşünüyoruz. 2Ç18 sonuçları sonrası Zorlu Enerji’nin 1.80 TL
seviyesinde bulunan hedef pay fiyatımızla “AL” önerimizi
koruyoruz."

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/49705/gb-17.08.18.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0594.158
Değişim :  -0,09% |  -86,37
Açılış :  95.227  
Önceki Kapanış :  94.244  
En Yüksek
95.955
En Düşük
94.038