HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Şeker Yatırım, Zorlu Enerji için 'TUT' olan tavsiyesini 'AL'a yükseltti

11.05.2018 09:30

Şeker Yatırım, Zorlu Enerji için 'TUT' olan tavsiyesini 'AL'a
yükseltti.
Şeker Yatırım ( http://www.sekeryatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda, Zorlu Enerji hedef fiyatının 2,20 TL olarak korunduğunu
belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Zorlu Enerji (ZOREN), 1Ç18’de 25mn TL net kar açıkladı (1Ç17:72mn
TL net kar). Şirket’in açıkladığı net kar rakamı, 30mn TL net kar
seviyesinde bulunan piyasanın beklentisine paralel gelirken, 32mn TL
net zarar beklentimizden daha iyi gerçekleşti. Şirket’in OEDAS ve
OEPSAS’ı konsolide etmesi (1Ç17’de sadece iki ay konsolide edilmesine
karşılık 1Ç18’de full konsolide edilmesi), Kızıldere III (99.5MW)
Geothermal Santralinin pozitif katkısı ve diğer taraftan ABD doları
bazında fiyat garantisi veren Yenilenebilir Enerji Kaynakları
Destekleme Mekanizmasının pozitif katkıları net satış gelirlerini
olumlu etkiledi. Şirket’in net satış gelirleri 1Ç18’de yıllık bazda
%43 artışla 935mn TL seviyesinde gelirken (Piyasa: 1.041mn TL, Seker:
1.058mn TL), ayrıca FAVÖK rakamı da yıllık bazda %64 artışla 276mn TL
(Piyasa: 271mn TL, Seker: 232mn TL) seviyesine ulaşmıştır. Piyasa
beklentilerine paralel gelen sonuçlar sonrası piyasanın sonuçlara
tepkisinin nötr olmasını beklemekteyiz. Şirketin 1Ç18 sonuçları
sonrası Zorlu Enerji’nin 2.20 TL seviyesinde bulunan hedef pay
fiyatımızı koruyoruz. Ancak, piyasalarda yaşanan son dalgalanma
sonrası Şirket cari pay değeri hedef pay değerimize göre %33 prim
potansiyeli taşıması nedeniyle TUT olan önerimizi AL olarak revize
ediyoruz."

https://www.sekeryatirim.com.tr/Arastirma/ArastirmaRaporDosya/48967/gb-11.05.18.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




12:3595.545
Değişim :  0,13% |  124,33
Açılış :  95.534  
Önceki Kapanış :  95.421  
En Yüksek
95.848
En Düşük
95.381