HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-TEB Yatırım ikili işlem önerisi: TKFEN SAT/BIST30 kontrat AL

10.05.2016 11:59

TEB Yatırım, Piyasaya karşı, Tekfen Holding (TKFEN) hissesini
satmayı önerdi.
TEB Yatırım'ın ( http://www.tebyatirim.com.tr/ ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Piyasaya karşı, Tekfen Holding (TKFEN) hissesini satmayı
öneriyoruz --- Piyasa riskini, BIST 30 kontratında uzun pozisyon
açarak (F_XU0300616S0) alıyoruz.
İkili işlemde %6.0 kar hedeflerken, Stop-loss (‘’Zarar-kes’’)
seviyemizi %3.5 belirliyoruz.
o TKFEN --- son alış fiyatı: 6.53TL
o BIST30 --- son işlem : 97,250 BIST30 Haziran kontrat --- son
işlem : F_XU0300616S0: 97,950
Ø Tekfen Holding (TKFEN) yukarı hareketine başladığı 10 Şubat 2016
tarihinden bu yana nominal bazda %78 oranında artarken BIST100’den de
%66 oranında pozitif olarak ayrıştı. Son dönemdeki bu kuvvetli
performansın ana nedeni şirketin 2016 yılı beklentilerinin 2015 yılı
gerçekleşmelerine göre güçlü bir iyileşmeyi işaret etmesiydi.
Ø TKFEN 2016 yılında 440m TL net kar ve 575m TL FAVÖK elde etmeyi
hedefliyor. Şirketin 2016 yılı hedefleri 2015 yılına göre net karda
%129 ve FAVÖK’de %96 oranında bir büyümeye denk geliyor. 1Ç16’da
açıkladığı 150m TL net kar ve 187m TL FAVÖK şirketin yıl sonu hedefini
yakalayabilme ihtimallerini destekler nitelikte oldu. Bu sebeple 1Ç16
sonuçlarını açıklaması ile Tekfen hisselerindeki pozitif momentumun
devam ettiğini görüyoruz.
Ø TKFEN için orta vadeli pozitif görüşümüzü korumak ile birlikte
hissenin 3 ayda BIST100’den %66 pozitif ayrışması nedeniyle, piyasaya
karşı bir düzeltme olma ihtimalinin yüksek olduğunu düşünüyoruz. Model
portföyümüzde yer alan Enka İnşaat (ENKAI) aynı sektörde faaliyet
gösteren TKFEN’e göre daha yüksek bir artış potansiyeli taşımaktadır.
***Hedef fiyatlarımıza göre ENKAI %32, TKFEN %11 artış potansiyeli
taşımaktadır.
2016 karşılaştırmalı grafik: TKFEN (‘’siyah çizgi’’) / BIST100 / BIST
Holding endeksi
- 2016 senesinde, TKFEN %61.1 pozitif getiriyle, BIST100 endeksinden
%50.6, BIST Holding endeksinden %50.3 pozitif ayrışmaktadır – bu
ayrışmanın büyük bölümü 1 Mart’tan itibaren gerçekleşmektedir. 1 Mart
2016’dan beri, TKFEN %52.2 getiriyle, BIST100 endeksinden %48.7, BIST
Holding endeksinden %49.0 pozitif ayrışmaktadır."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05103.408
Değişim :  0,09% |  97,58
Açılış :  103.836  
Önceki Kapanış :  103.310  
En Yüksek
104.248
En Düşük
102.534