Vakıf Yatırım, Garanti Bankası için 9,50 TL hedef fiyat
ile 'Endekse Paralel Getiri' tavsiyesini korudu.
Vakıf Yatırım'ın ( http://www.vakifyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Garanti Bankası (GARAN) 3Ç17 Finansal Sonuçları: Net ücret &
komisyon gelirlerinde güçlü artış (=)
Garanti Bankası 3Ç17 için 1,5 mlr TL olan beklentimizin %4,0 ve
Research Turkey konsensüs tahminlerinin ise %3 üzerinde 1,56 mlr TL
(çeyreksel +%1, yıllık +%18) net kar açıkladı.
3Ç'de kaynak maliyetlerinin yükseldiği konjonktürde net faiz
marjında artış görülen Banka'nın net ücret & komisyon gelirlerindeki
çeyreksel bazda %11,0'lik artış dikkat çekici. Ayrıca Banka'nın 3Ç'de
net risk maliyetinin 43 bp ile bu yılın en düşük seviyesinde
gerçekleşmesini olumlu bulmakla beraber, 230 mn TL'lik serbest
karşılık ayrılması ve Fransa'daki ceza için ayrılan karşılık nedeniyle
toplam karşılık giderleri %21 artış gösterdi.
Açıklanan 3Ç sonuçlar hem bizim ve hem de piyasa beklentilerine
paralel gerçekleşmesi nedeniyle hisse üzerine etkisini nötr olarak
değerlendiriyoruz. Banka için 9,50 TL olan hedef fiyatımızı ve Kısa
Vadede "Endekse Paralel Getiri" önerimizi koruyoruz."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/vky_fa_garan_3q17-636446947058574255.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey