HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ziraat Yatırım, BİM için 81,50 TL hedef fiyat ile 'TUT' önerisini korudu

14.05.2018 15:14

Ziraat Yatırım, BİM için 81,50 TL hedef fiyat ile 'TUT' önerisini
korudu.
Ziraat Yatırım'ın ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"BİM'in 1Ç2018'deki net dönem karı bir önceki yılın aynı dönemine
göre %18,4 oranında artarak 234,3mn TL'ye yükselmiş ve iyi bir görüntü
sergilemiştir. Piyasa beklentisi 232mn TL, bizim beklentimiz ise 240mn
TL idi.
BİM'in satış gelirleri 1. çeyrekte bir önceki yılın aynı dönemine
göre %22,1 oranında artarak 6.970mn TL'ye yükselirken, satışların
maliyeti de %21,8 oranında artış kaydetmiş ve buna bağlı olarak brüt
kar %23,6 oranında artarak 1.218mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar
marjı ise 0,2 puan artışla %17,5'e yükselmiştir.
BİM'in operasyonel giderleri aynı dönemde %25,6 oranında artmış ve
932mn TL olmuştur. Diğer faaliyetlerden de 2,1mn TL gelir kaydedilmesi
ardından faaliyet karı %17 yükselişle 288,4mn TL olmuştur. Faaliyet
kar marjı 0,2 puan gerileyerek %4,1 olmuştur.
Şirket'in FAVÖK'ü %19,8 oranında artarak 364mn TL olarak
gerçekleşirken, FAVÖK marjı ise %5,2 ile geçen yıla göre 0,1 puan
gerilemiştir.
Finansman tarafında 14,4mn TL'lik gelir kaydedilmiştir. Tüm
bunların etkisiyle de vergi öncesi net kar 306,5mn TL seviyesinde
gerçekleşirken, net dönem karı da 234,3mn TL olmuştur. Net kar marjı
0,1 puan düşüşle %3,4 olmuştur.
BİM 2018'de %20 ciro artışı hedeflerken %5 FAVÖK marjı
öngörmektedir. Şirket 2018 yılında 750mn TL yatırımla 730 mağaza
açmayı planlamaktadır.
Şirketin Yönetim Kurulu Ayrıca, Borsa Istanbul'da işlem gören
azami 2mn adet payın geri alınabilmesi için en fazla 150mn TL'lik fon
ayrılmasına da geçen hafta karar vermiştir."

http://lb.ziraatyatirim.com.tr/eu/c/tq/843D891406BC41FD85435AC8E445DFE8/b1e129d78ff76035bf6f7ac13cf720c6/?i=fbe5645dc555a9039190a451c6aa920292173e14c38f751a9214e05b10b12d1c1d55245809020f8fc5b8fb8a4ae32175409b2830147e151f1c324acb94741e130ccf9018cde6fc331320ba8f4740b9e3535e3a5d56fd12bbd8b3ab8f4366f7a1

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:05104.595
Değişim :  1,25% |  1.290,61
Açılış :  103.785  
Önceki Kapanış :  103.304  
En Yüksek
104.883
En Düşük
103.785