Ziraat Yatırım, Sabancı Holding için 13,90 TL hedef fiyat ile
'AL' tavsiyesini sürdürdü.
Ziraat Yatırım'ın ( http://www.ziraatyatirim.com.tr ) konu ile
ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Sabancı Holding'in 2017 yılı 2. çeyrek ana ortaklık net dönem
karı bir önceki yılın aynı dönemine göre %11 oranında artarak 790,2mn
TL'ye yükselmiş ve hem bizim beklentimiz olan 788mn TL'ye, hem de
piyasa beklentisi olan 784mn TL'ye paralel gerçekleşmiştir.
Sabancı Holding'in banka-dışı grup şirketlerinin satış
gelirlerinin toplamından oluşan kombine gelirleri 2Ç2017'de bir önceki
yılın aynı dönemine göre %13 oranında artarken, FAVÖK ise Enerji ve
perakende grubunun olumlu katkısıyla, %24 oranında artarak 1.289mn
TL'ye yükselmiştir.
Holding'in finansal hizmetler kategorisinde yer alan Akbank'ın net
dönem karı ise 2017 yılının ikinci çeyreğinde bir önceki yılın aynı
dönemine göre %12,7 oranında artmış ve Holding'in karlılığına en büyük
katkıyı sağlamaya devam etmiştir.
İkinci çeyrekte bankacılık dışı segmentlerde konsolide net dönem
karına Sigorta ve Enerji grubu olumlu katkı sağlamıştır. Ayrıca
Perakende grubunda da zarar rakamı gerileyerek kar artışını
desteklemiştir. Perakende grubu zararı 2Ç2016'daki 106mn TL'den
2Ç2017'de 54mn TL'ye gerilemiştir. Diğer taraftan, Çimento grubu
karının ikinci çeyrekte 147mn TL'den 67mn TL'ye Sanayi grubu karının
da 161mn TL'den 117mn TL'ye gerilemesi ikinci çeyrekte Holding'in
konsolide karındaki artışı sınırlandırmıştır.
İkinci çeyrek kar rakamıyla birlikte Holding'in ilk yarı ana
ortaklık net dönem karı 1.459,6mn TL'ye ulaşmış ve bir önceki yılın
aynı dönemine göre %7,9'luk artış kaydetmiştir.
İlk yarı gerçekleşmeleri ardından, Sabancı Holding 2017 yılı
beklentilerinde herhangi bir değişikliğe gitmemiştir. Sabancı Holding,
2017 banka hariç konsolide gelirlerinde %5-10 arası artış öngörürken,
FAVÖK'ün ise %10-15 aralığında büyüme kaydetmesini beklemektedir. "

Analizin tamamı için:

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D81B4668B9B9A6D7E54/files/SAHOL_2C17_170822.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey