IşıkFX ( http://www.isikfx.com ) Tarafından Hazırlanan
Forex Bülteni:
"Önümüzdeki Hafta Yurtiçinde TCMB Enflasyon Raporu ve S&P
Kararları da Kritik Olacak!
Bu hafta küresel tarafta dikkatler bir yandan İsviçre'nin Davos
kentinde 50.si düzenlenen Dünya Ekonomik Forumunda, diğer yandan ise
Çin'deydi. Çin'in Wuhan kentinde SARS benzeri "Corona" isimli bir
ölümcül virüsün ortaya çıktığının açıklanması, önce Çin ekonomisi
sonrasında ise küresel ekonomideki aktivitenin bozulacağı(büyümenin
yavaşlayacağı) endişelerini artırarak Salı günü borsalara hızla satış
getirdi ve riskten kaçan yatırımcıların güvenli liman varlıklarına
yöneldikleri görüldü. Davos Zirvesi'nde ise, açıklamaları merakla
beklenen ABD Başkanı Donald Trump'ın aynı gün: Çin ile yaptıkları
Faz-1 Anlaşması sonrasında Faz-2 anlaşması için de en kısa süre sonra
harekete geçeceklerine dair söylemleri küresel risk alma iştahını bir
miktar toparladı. Ancak, Çin'de Corona virüs vakalarının ve bundan
kaynaklı ölümlerin artış göstermesi ve virüsün Dünya'ya yayılması ile
birlikte hafta sonunda Çin'de başlayacak olan Yeni Yıl tatillerinin,
durumu dahaha da kötüye götürebileceğine dair beklentilerle riskler
tekrar artış gösterdi. Keza, Çarşamba günü ABD Başkanı Donald Trump'ın
Davos'ta yaptığı açıklamalarda: AB ile ABD seçimlerine kadar bir
anlaşma yapmak istediğini açıklaması ve AB'nin buna yanaşmaması ve
teknoloji şirketlerine vergi getirmesi durumunda AB menşeli
otomobillere yüzde 25 oranında ek gümrük vergisi getireceklerine dair
söylemleri de tedirginlik unsuruydu. Öte taraftan Euro Bölgesi
açısından kritik olan iki mesele daha vardı. Bir tanesi İtalya'da
mevcut hükumetin Başbakan Yardımcısı ve Dışişleri Bakanlığı görevini
yürüten Luigi Di Maio'nun, partisi Beş Yıldız Hareketi'nin
Başkanlığı'ndan istifa etmesiydi. Önceki hükumetin bütçe
görüşmelerinde tıkanmaya neden olan Kuzey Ligi Lideri Matteo
Salini'nin ülkedeki anketlerde önde görünmesi olası bir erken seçim
ihtimali açısından tedirginliğe neden olurken, ilk gelen bilgiler
hükumetin devam edeceği ve Di Maio'nun da Dışişleri Bakanlığı
görevini sürdüreceği şeklindeydi. İkinci olarak Avrupa Merkez Bankası
toplantısı da takip edildi. Açıklanan kararlarda Politika Faizi ve
Refinansman Operasyonları Faiz Oranı yüzde 0(sıfır), Marjinal Fonlama
Oranı yüzde +0.25, Mevduat Faiz Oranı ise yüzde -0.50 düzeyinde sabit
bırakılırken, faizlerin enflasyon görünümünün hedefe güçlü bir şekilde
yaklaşana kadar cari seviyelerde veya daha düşük kalmasının
beklenildiği belirtildi. Ayrıca 2003 yılından bu yana ilk kez yeni
bir stratejik gözden geçirmenin devreye alınacağı da belirtilirken,
kararlar sonrası basın toplantısı düzenleyen Başkan Christine Lagarde
ise: Yeni strateji üzerinde Kasım-Aralık gibi anlaşabileceklerini
umduğunu, düşük faizlerin kendisini kaygılandırmasına karşın yeni
strateji devreye girene kadar mevcut stratejiye uygun hareket
edeceklerini söyledi. ECB'nin genişlemeci politikalarının ve düşük
faiz oranlarının devam edeceğinin anlaşılması Euro varlıklarına satış
getirirken, buna karşın küresel risk alma iştahına olumlu etki etti.
Pound varlıkları açısından takip edilen Brexit Anlaşması'nda dair
gelişmelerde ise Avam Kamarası'nda kabul edilen Brexit Anlaşması'nın
Lordlar Kamarası okumaları tamamlanırken, bazı değişikliklerin
istenmesine karşın Avam Kamarası'nda bu değişikliklerin kabul
edilmemesi kritikti. Ancak, buna rağmen tasarı Kraliçe'nin onayından
geçerek yasalaştı ve sonrasında Avrupa Komisyonu Başkanı Ursula von
der Leyen ve Charles Michel'in de imzasını alarak kritik bir eşiği
daha aşmış oldu. Yurt içi tarafta ise bu hafta boyunca TCMB'nin
önceki hafta yapmış olduğu 75 Baz Puanlık faiz indirimi sonrasında
uluslararası kurumlardan gelen açıklamalar takip edilirken, Hazine ve
Maliye Bakanı berat Albayrak ve TCMB Başkanı Murat Uysal'ın Davos
Zirvesi'nde konuya ve Türkiye ekonomisine dair yapmış olduğu
açıklamalar da yankı buldu. Özellikle TCMB Başkanı Uysal'ın: 2019
yılındaki manevra alanının önden yüklemeli olarak kullanıldığı ve
bundan sonraki adımların özellikle verilere dayalı olacağına dair
söylemleri dikkat çekti. Önümüzdeki hafta Cuma gününe kadar Çin'de
Bahar Festivali kapsamında resmi tatiller olacak. Ülkeden PMI
datalarının da açıklanacağı Cuma günü ise Çin Yuanı ve Çin
borsalarında oluşacak fiyatlamalar, küresel anlamda oynaklıklara neden
olabilir. Ayrıca, Çarşamba akşmamı açıklanacak olan FED/FOMC kararları
küresel çapta, Perşembe günü açıklanacak olan BOE/MPC kararları ise
Pound varlıklarında(olası bir değişiklik halinde belki küresel çapta
da) volatilite düzeyini artırabilir. Yine fiyatlamalar açısından
kritik olan Ticaret Savaşaları, Brexit ve jeopolilitik risklerin de
takip edileceği haftanın, ekonomik takvimdeki diğer önemli olguları
ise ABD'nin 4.Çeyrek Büyüme ve PCE Rakamları, yine ABD'den Dayanıklı
Mal Siparişleri, CB Tüketici Güvenli ve Yeni Konut Satışları gibi
ekonomik veriler ile Euro Bölgesi'nden TÜFE ve İşsizlik rakamları
olacak. Yurt içi tarafta ise ekonomik verilerden daha çok Libya ve
Suriye gibi jeopolitik meselelere dair gelişmeler ile TCMB 'nin
açıklayacağı senenin ilk Enflasyon Raporu ve yine uluslararası kredi
derecelendirme kuruluşu Standard And Poor's 'un Türkiye 'nin kredi
notu ve görünümüne dair yapacağı açıklama kritik olacak.

EURUSD

Bu hafta parite açısından Euro Bölgesi ve ABD'den gelen öncü PMI
dataları gibi bazı veriler takip edilirken, daha kritik konular olan
ABD-AB Ticaret Savaşları, Brexit ve ECB kararları ile paritede
oynaklıklar görüldü. Özellikle ECB Başkanı Lagarde'ın açıklamaaları
satış baskısı oluşturdu ve son 7 haftanın en düşük seviyeleri test
edildi. Önümüzdeki hafta yine Ticaret Savaşları ve Brexit başta olmak
üzere küresel risklere dair gelişmeleri, Euro Bölgesi ile ABD'de
açıklanacak olan kritik veriler ile birlikte takipte olacağız. Ayrıca,
açıklanacak olan FED/FOMC kararları ile de oynaklıklar görebiliriz.
Teknik olarak ise paritede uzun vadeli düşen trendin korunmakla
birlikte, Eylül sonundan itibaren takip ettiğimiz yükselen trendin
kırıldığı gözlemlenmekte. Bu bağlamda, görülebilecek satış baskısında
1.0990-1.0975 destek bölgesini ilk etapta takipte olacağız. Buranın
altına inilmesi halinde de paritede 1.0930-1.0900 bölgesi
hedeflenebilir. Paritede yeniden yukarı yönlü ataklar ortaya çıkması
halinde ise 1.1110 direnç seviyesi kritik olup, buranın aşılması
halinde 1.1175 bölgesine doğru alıcılı işlemlerin ağırlık kazanması
söz konusu olabilir.

USDTRY

Kur tarafında hafta boyunca Davos'taki Türk heyetinden(Hazine ve
Maliye Bakanı Berat Albayrak, Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu ve
TCMB Başkanı Murat Uysal) ekonomi, TCMB politikaları ve jeopolitik
risklere dair gelen açıklamalarla oynaklıklar görülürken, yine küresel
taraftaki gelişmeler(ECB kararları, ekonomik veriler, virüs paniği
kaynaklı büyüme endişleri, Ticaret Savaşları ve İran Nükleer Anlaşması
meseleleri) kaynaklı olarak Dolar Endeksi'nde oluşan hareketlerle de
fiyatlamalar şekil buldu. Önümüzdeki hafta özellikle ABD tarafında
önemli ekonomik veriler açıklanacak ve FED/FOMC kararları ve küresel
risklerin durumu ile birlikte Dolar Endeksi üzerinden kurda yine
etkili olabilir. İç tarafta ise yine Libya meselesi gibi jeopolitik
riskler ile Türkiye ekonomisine ve TCMB'nin sonraki hamlelerine
yönelik öngörüler ve olası regülasyon düzenlemeleriyle fiyatlamalar
şekil bulabilir. Ayrıca, TCMB'nin açıklayacağı enflasyon raporu ve
S&P'nin not kararı da kur açısından kritik olacak. Teknik olarak ise
kurda yukarı yönlü ataklarda 5.9430-5.9525 direnç bölgesini yine ilk
etapta takip edeceğiz. Buranın aşılması halinde ise 5.9780 direnci
kritik olacak. Zira, yaklaşık ıolarak 8 aydır üzerinde kapanış
görmediğimiz 5.9780 seviyesinin kalıcılıkla aşılması halinde
6.1030-6.1200 bölgesi kur açısından hedef haline gelebilir. Kurda bu
hafta görülebilecek geri çekilmelerde ise 5.9000 bölgesi ilk etapta
önem arz edecek. Bu tarafta da 5.9000 seviyesinin altında kalıcı
fiyatlamalarda ilk etapta yeniden 5.8520 bölgesine doğru TL lehine
fiyatlamalar ön plana çıkabilir.

GBPUSD

Hafta içerisinde küresel gelişmelere bağlı olarak Dolar
varlıkları talep görmesine karşın, Brexit meselesine dair olumlu
gelişmeler paritedeki fiyatlamaların daha çok Pound lehine oluşmasına
neden oldu. Birleşik Krallık'ta parlamentonun üst kanadı Lordalar
Kamarası'nın koyduğu şerhlere karşın, Brexit Anlaşması'nın Kraliçe'nin
onayından da geçerek yasalaşması sonrasında, AB Konseyi ve AB
Komisyonu Başkanlarının da imzalarınn alınması ile önemli eşikler
atlatılırken, Anlaşmalı bir Brexit'in önünün açılacağı beklentileri
ile alıcılı işlemler ön plana çıktı ve bugün öncü PMI datalarından
gelen sonuçlarla birlikte 1.3175 direnci test edildi. Önümüzdeki
haftada da Brexit meselesi öncelikli olarak parite fiyatlamaları
açısından önem arz edecek. ABD'de Büyüme Oranı gibi bazı kritik
verilerin de açıklanacağı haftada her iki bölgenin merkez
bankalarının(FED ve BOE) açıklayacakları faiz ve politika kararları
ile de oynaklıklar görülebilir. Teknik olarak Eylül ayından başlayan
yükselen kanalın korunduğu paritede görülebilecek alıcılı işlemlerde
ilk olarak 1.3175 direnç bölgesi yine kritik olacak. Buranın aşılması
halinde de 1.3260 ve 1.3370 bölgeleri takibe alınabilir. Partiede
şuan oluşan geri çekilmelerin devamında ise 1.3080 ve 1.3020 destek
bölgeleri sırasıyla izlenebilir. Bu tarafta da 1.3020'nin kırılması
halinde 1.2940-1.2915 destek bölgesi ilk etapta hedef haline
gelebilir.

BRENT PETROL

Ortadoğu'da ay başında ABD ve İran arasında ortaya çıkan gerilimin
azalma göstermesi sonrasında emtiada başlayan geri çekilmeler, bu
haftada da Çin'de ortaya çıkan ölümcül Corona Virüsü'nün küresel
büyümeye ve buna paralel olarak küresel petrol talebine olumsuz etki
edeceği beklentileri üzerinden devam etti. Hafta içerisinde ise stok
ve üretim dataları ile küresel risklere dair gelen bazı haber akışları
ile kısmi hareketler gördük. Öünümüzdeki haftada da Corona virüsü ve
global ekonomik aktiviteye etki edebilecek başka risklere dair
gelişmeleri ve ekonomik verilerin sonuçlarını petrol talebine etkileri
açısından takipte oalcağız. Ayrıca, arz kaynaklı olarak da OEC/OPEC+
yetkililerinden gelebilecek açıklamalar ve stok/üretim dataları
fiyatlarda oynaklıklara neden olabilir. Teknik olarak emtiaya
baktığımızda ise geri çekilmelerin devamı halinde 61.25 bölgesini
takip edeceğiz. Buranın altında kalıcılıkta da 60.25 ve 59.40
bölgeleri izlemeye alınabilir. Özellikle de 2016 Ocak ayından
başlayan yükselen trend kiritk olup, buranın kırılması halinde
satıcılı işlemler derinleşebilir. Önümüzdeki hafta, Siyah Altın'da
görülebilecek yukarı yönlü ataklarda takip edilebilecek önemli
dirençler ise 62.20, 62.80 ve 63.90 'da olup, bu tarafta da özellikle
63.90'ın geçilmesi halinde 65.80 bölgesi kısa vadeli bir hedef haline
gelebilir.

ONS ALTIN

Hafta başında Çin'de etkisini artırarak ölümlere neden olan Corona
virüsü Çin ekonomisi ve buna paralel olarak küresel büyüme üzerinde
olumsuz etkilere neden olacağı beklentisi ile borsalarda
sell-off(portföy boşaltma) işlemlerine neden olurken, buna paralel
olarak borsalardan kaçan yatırımcıların Ons Altın, Japon Yeni, İsviçre
Frangı ve tahviller arasında pozisyon aldığı görüldü. Öte taraftan
dikkatlerin çevrildiği Davos Zirvesi'nde, ABD Başkanı Donald Trump'ın:
Çin ile 2.Faz Ticaret Anlaşması'nın yapımına kısa sürede
başlayacaklarına dair sözleri ile risk iştahı biraz toparlandı ve Ons
Altına'daki alıcılı işlemler de sınırlandı. Haftanın devamında ise
ECB kararları, Brexit'e dair gelişmeler ve öncü PMI dataları ile kısmi
oynaklıklar gördük. Önümüzdeki hafta yine Corona virüsü,
Ortadoğu'daki jeopolitik meseleler, Ticaret Savaşları ve Brexit gibi
risk unsurlarına dair gelişmeleri olası güvenli liman fiyatlamaları
açısından takipte olacağız. Ayrıca, ABD'de açıklanacak olan Büyüme
Oranı, Kişisel Tüketim Harcamaları(PCE) Endeksleri, Dayanıklı Mal
Siparişleri ve Yeni Konut Satışları gibi kritik verileri de
izleyeceğimiz haftada, Çarşamba günü açıklanacak olan FED/FOMC
kararları ve Perşembe günü duyurulacak olan BOE/MPC kararları ile de
Değerli Metal'de oynaklıklar görebiliriz. Teknik olarak ise yukarı
yönlü ataklarda 1563 ve 1568 direnç noktaları ilk etapta takip
edilecek olup, özellikle 1568'in kalıcılıkla aşılması halinde alıcılı
işlemler yeniden ivme kazanabilir. Sarı Metla'de görülebilecek geri
çekilmelerde ise 1556, 1552 ve 1546 destek noktaları takibimizde
olacak. Bu tarafta da 1546 altı kapanışlar yeni bir düşen trend
oluşumunu tetikleyebilir.

ABD BORSALARI:

Bu hafta Çin'deki ölümcül Corona virüsünün yayılması ve ölüm
sayılarının artması ile Çin ekonomisine ve buna paralel olarak küresel
büyümeye dair endişeler tırmanırken, Çin borsalarında başlayan satış
baskısı ABD borsalarına da satış getirdi. Öte taraftan Davos'tan
gelen mesajlar da takip edilirken, ABD-Çin Faz-1 Anlaşması sonrasında
Faz-2 Anlaşması'nın da kısa zamanda müzakere edilebileceğine dair
haber akışları, Brexit meselesinde katedilen merhale ve son olarak
açıklanan ECB kararlarında genişlemeci politikaların korunacağına dair
açıklamalarla ise Perşembe gününden itibaren tekrardan toparlanma
gördük. Önümüzdeki hafta Cuma gününe kadar Çin borsaları, Yeni Yıl
tatili nedeniyle kapalı olacak. Ancak, virüs salgınına dair gelecek
yeni haberler gerek Cuma günü öncesinde, gerekse Cuma günü Çin
borsalarının açılması ile birlikte ABD borsalarında da oynaklıklara
neden olabilir. Keza küresel ve lokal risklere dair gelişmeler,
ABD'de gelecek önemli ekonomik verilerin sonuçları ve Çarşamba akşamı
açıklanacak olan FED/FOMC kararları ile de volatilite düzeyinde
arışlar görülebilir. Teknik olarak baktığımızda ise yeniden satıcılı
işlemler görülmesi halinde S&P500 'de 3327, Dow Jones30'da 28960,
Nasdaq100'de 9165 seviyeleri kritik olup, buraların kalıcılıkla aşağı
yönlü geçilmesi durumunda geri çekilmeler derinleşebilir. Öte yandan,
S&P500 'de 3335, Dow Jones30'da 29333, Nasdaq100'de 9260
seviyelerinin üzerinde kalıcı fiyatlamalar sağlanması halinde ise
endekslerde yeni rekorlar görebiliriz.

DAX30

Corona Virüsü'nün Çin ekonomisinin yanı sıra küresel ekonomi
üzerinde de olumsuz etkilerinin olabileceğine dair endişeler Çin
borsaları gibi Avrupa borsalarında da hafta içerisinde satış baskısına
neden oldu. Öte taraftan Davos Zirvesi 'nde ABD-AB ticaret
müzakerelerine dair her iki bölgenin temsilcilerinden gelen
açıklamalarla da zaman zaman fiyatlamalar görülürken, dün itibariyle
açıklanan Avrupa Merkez Bankası'nın kararlarında: Genişlemeci
politikaların ve düşük faizlerin devam edeceğinin anlaşılması ile risk
alma iştahı toparlanma gösterdi. Keza, Brexit'e dair gelişmeler de
takip edilirken, bugün gelen Almanya ve Euro Bölgesi öncü PMI
datalarında görülen iyileşmeler de yukarı yönlü hareketler oluşturdu.
Önümüzdeki hafta yine bölgesel ve küresel risklerin durumunu
öncelikli olarak risk alma iştahına etkileri açısından takipte
olacağız. Ekonomik verilerin sonuçlarının da izleneceği haftada FED
ve BOE gibi majör merkez bankalarının açıklayacakları politika
kararları da, sadece ABD ve Birleşik Krallık borsalarında değil Dax
gibi diğer borsalar üzerinde de oynaklıklara neden olabilir. Teknik
olarak baktığımızda ise yeniden görülebilecek geri çekilmelerde
13525, 13485, 13430 ve 13380 seviyeleri ilk kritik destekler olarak
takip edilebilir. Özellikle de 13380 'nin kırılması halinde endeks
üzerinde ciddi satış baskısı oluşabilir. Öte taraftan, yukarı tarafta
ise 13580 'in kalıcılıkla geçilmesi halinde yeni rekor denemeleri
ortaya çıkabilit. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey