Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"1Q19 sonuçlarının Aksigorta hisse fiyatı için olumlu
olabileceğini düşünüyoruz
- Aksigorta 1Ç19’da 78.3 milyon TL net kar açıkladı.
- Piyasa beklentisi 71.8 milyon TL düzeyinde idi.
- Şirketin 1Ç19 net kar rakamı geçen yılın aynı dönemine göre
%52.7 oranında
artarken bir önceki döneme göre ise %25.2 artış göstermiştir.
- Şirketin brüt prim üretimi bu dönemde 971 milyon TL bir önceki
döneme göre
hemen hemen yatay kalırken geçen yılın aynı dönemine göre ise %13.5
oranında
artış göstermiştir.
- Operasyonel (teknik) kar 132 milyon TL ile yıllık bazda %60.6
bir önceki çeyreğe
göre ise %39 artış kaydetmiştir.
- Bu nedenle şirketin başarılı dönem kar rakamını operasyonel
karlılık ve yüksek
faiz ortamından kaynaklı yatırım gelirlerindeki artış desteklemiştir.
- Her ne kadar TL’deki zayıflık kasko segmentinde yedek parça
maliyetlerini
yükseltmiş olsa da Aksigorta’nın brüt hasar ödemeleri %29.5 gibi makul
sayılabilecek bir yıllık artış kaydetmiştir.
- Şirketin operasyonel giderleri ise yıllık enflasyonun hemen
hemen yarısı kadar
düzeyde bir atış kaydederek yıllık bazda sadece %11.1 oranında artış
göstermiş
ve dönem kar rakamına olumlu katkı sağlamıştır.
- Son dört dönemlik kar rakamı dikkate alındığında Aksigorta 5.1
F/K ve Mart
2019 defter değeri ile de 2.2 F/DD oranları ile işlem görmektedir.
- Özsermaye karlılığı ise %40 gibi oldukça yüksek bir seviyede
gerçekleşmiştir.
- Sonuçların Aksigorta hisse fiyatı için olumlu olabileceğini
düşünüyoruz. "


Analizin tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_26.04.2019.PDF




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey