GARANTI BANKASI MALI ANALIZ RAPORU (SEKER YATIRIM MENKUL)

01.08.2014 17:40

GARANTI BANKASI (GARAN) YILIN IKINCI CEYREGINDE 810MNTL ILE BEKLENTILER ILE PARALEL KONSOLIDE OLMAYAN NET KAR ACIKLADI. ACIKLANAN RAKAM CEYREKSEL BAZDA %7 ARTISA, YILLIK BAZDA ISE %9 DUSUSE ISARET EDIYOR. BANKANIN BU CEYREKTEKI OPERASYONEL PERFORMANSI BEKLENTILERIMIZ ILE BIRE BIR ORTUSURKEN, CEKIRDEK GELIRLERDEKI (FAIZ VE KOMISYON) CEYREKSEL YUZDE 18 ARTIS OLUMLU SONUCLARI ACIKLAMAKTADIR. PARA SWAPLARI KAYNAKLI YAKLASIK 212MN TL ZARAR ISE CEKIRDEK GELIRLERDEKI ARTISIN KARLILIK UZERINE OLUMLU ETKISINI NISPETEN SINIRLAMISTIR. NET FAIZ MARJI, KREDI-MEVDUAT MAKASININ 41 BAZ PUAN GENISLEMESI NETICESINDE BU CEYREK 82 BAZ PUAN YUKSELMISTIR.
BANKANIN ACIKLANAN SONUCLARI SONRASINDA YAPMIS OLDUGU TELEKONFERANSTA, 2014 YILI NET FAIZ MARJINDA DUSUS ONGORUSUNU YILLIK 80 BAZ PUANDAN 20 BAZ PUANA INDIRMESI NETICESINDE 2014 YILI NET KAR BEKLENTIMIZI %11 YUKARI REVIZE EDIYORUZ. 2014 YILI ICIN NET KARDA %6 ARTIS BEKLIYORUZ. HEDEF FIYATIMIZI 9,90TL’E (ONCEKI: 8,40TL) TAVSIYEMIZI ISE “TUT”A YUKSELTIYORUZ. 2015 TAHMINI 1,3 FIYAT/DEFTER DEGERI VE 9,5 FIYAT/KAZANC ORANI ILE ISLEM GOREN GARANTI RAKIPLERINE GORE SIRASIYLA %22 VE %26 PRIMLIDIR. 2015 TAHMINI SERMAYE GETIRISI %14 OLUP UC YILLIK BILESIK NET KAR BUYUMESI ISE %20’DIR.
GELIR TABLOSUNDA ON PLANA CIKAN NOKTALAR... CEYREKSEL NET KAR MARJI BEKLEDIGIMIZ GIBI 82BAZ PUAN ARTARKEN, NET FAIZ GELIRI KREDI-MEVDUAT MAKASININ 41 BAZ PUAN GENISLEMESI NETICESINDE CEYREKSEL OLARAK %25 ARTTI. KOMISYON GELIRLERINDEKI ARTIS HESAP ISLETIM UCRETLERININ OLMAMASI NEDENIYLE CEYREKSEL %3 ILE SINIRLI KALDI. OPERASYONEL GIDERLER ISE YENI SUBE ACILMAMASI NEDENIYLE CEYREKSEL SADECE %3 YUKSELDI. BANKANIN YILLIK NET FAIZ MARJININ 20 BAZ PUAN DARALIP %3,9’A DUSECEGINI DUSUNUYORUZ. TAHSILATLARIN TAKIPTEKI KREDILERI KARSILAMA ORANI SON CEYREKTE %40 OLARAK GERCEKLESMISTIR. TAKIPTEKI KREDILERI KARSILAMA ORANI %81 CIVARINDADIR. BANKA’NIN AKTIF KALITESINDE BOZULMA YOKTUR; SOYLE KI TAKIPTEKI KREDILER ORANI %2,2 SEVIYESINDE KORUNMUSTUR.





SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.SEKERYATIRIM.COM

**RAPORUN TAMAMI EKTEKI DOSYADA BULUNMAKTADIR***

YASAL UYARI

BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI “YATIRIM DANISMANLIGI”
KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI, ARACI KURUMLAR, PORTFOY
YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA
IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.
BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL
GORUSLERINE DAYANMAKTADIR. BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI
TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN
BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN
SONUCLAR DOGURMAYABILIR.



17:59103.200
Değişim :  2,04% |  2.062,00
Açılış :  101.786  
Önceki Kapanış :  101.138  
En Yüksek
103.349
En Düşük
101.322