TURKCELL MALI ANALIZ RAPORU (SEKER YATIRIM MENKUL)

25.07.2014 12:33

OLUMLU ILERLEYIS, ISTIRAK KAYNAKLI KUR FARKI ZARARINA RAGMEN...

U TURKCELL 2C14’DE 493 MILYON TL NET KÂR ACIKLADI (CEYRELIK BAZDA: %36,6, YILLIK BAZDA: -%11,7). ACIKLANAN TUTAR 548 MILYON TL’LIK TAHMINIMIZIN VE 534 MILYON TL’LIK PIYASA BEKLENTISININ ALTINDA BULUNUYOR. SAPMAMIZIN ANA NEDENI, YUKSEK BEKLENTIMIZE RAGMEN NET DIGER OPERASYONEL GELIRLERDEKI DUSUS (2C14: 104,3 MILYON TL, 2C13: 398,6 MILYON TL) OLMUSTUR. NET DIGER OPERASYONEL GELIR/GIDER KALEMI BUYUK COGUNLUKLA YASAL KARSILIKLAR ILE BUNLARA ODENEN FAIZ GIDERLERINI ICERMEKTEDIR. BUNUN YANINDA, UKRAYNA PARA BIRIMI GRIVNA’DAKI DEGER KAYBI DA NET KÂRDAKI YILLIK BAZDA YASANAN GERILEMEDE DIGER BIR FAKTOR OLARAK BELIRTILEBILIR.
U 2C14 VERILERININ ISIGINDA, TAVSIYEMIZI “AL” OLARAK VE HEDEF FIYATIMIZI 13,75 TL OLARAK KORUMAYA DEVAM EDIYORUZ. HISSE, 2014T FD/FAVOK RASYOSU DIKKATE ALINDIGINDA, 7,3X ILE ISLEM GOREN ULUSLAR ARASI EMSALLERINE KIYASLA 7,1X ILE %2 INDIRIMLI ISLEM GORMEKTEDIR.
U KONSOLIDE GELIRLERDE ILIMLI BUYUME… ARA BAGLANTI VE KISA MESAJ UCRETLERINDE PIYASA DUZENLEYICISI TARAFINDAN INDIRIME GIDILMESI VE AYNI ZAMANDA HATIRI SAYILIR BUYUKLUKTEKI UKRAYNA MERKEZLI ISTIRAKI ASTELIT’TEN GELEN KATKININ AZALMASIYLA BIRLIKTE KONSOLIDE GELIRLER YILLIK BAZDA ANCAK %2,4 YUKSELIS GOSTEREREK 2,92 MILYAR TL OLDU. DETAYINA BAKTIGIMZDA, ISTIRAKLERIN GELIRLERI YILLIK BAZDA %16,7 ARTARAK 627 MILYON TL (2C13: 537 MILYON TL) OLURKEN, TURKCELL’IN YEREL GELIRLERI ISE YILLIK BAZDA %0,94 ORANINDA GERILEYEREK 2,29 MILYAR TL (2C13: 2,31 MILYAR TL) OLDU.
U MUSTERI BASINA HARMANLANMIS GELIR 2C14’DE GERILEYEREK 22,1 TL (1C14: 21,0 TL, 2C13: 22,3 TL) OLURKEN, FATURALI HAT MUSTERI BASINA GELIR ISE HAZIRKART MUSTERI BASINA GELIR RAKAMINA KIYASLA DAHA DUSUK ORANLI BIR GERILEME GOSTERDI. BUNUN YANINDA, TOPLAM KULLANICI SAYISI YILLIK BAZDA %0,3 ILE ILIMLI BIR DUSUS GOSTEREREK 34,6 MILYON OLURKEN (1C14: 34,8 MILYON, 2C13: 34,7 MILYON), FATURALI HAT MUSTERI SAYISI YILLIK BAZDA %5,1 ARTARAK 14,5 MILYON OLDU.





SEKER YATIRIM MENKUL DEGERLER A.S.
WWW.SEKERYATIRIM.COM

**RAPORUN TAMAMI EKTEKI DOSYADA BULUNMAKTADIR***

YASAL UYARI

BURADA YER ALAN YATIRIM BILGI, YORUM VE TAVSIYELERI “YATIRIM DANISMANLIGI”
KAPSAMINDA DEGILDIR. YATIRIM DANISMANLIGI HIZMETI, ARACI KURUMLAR, PORTFOY
YONETIM SIRKETLERI, MEVDUAT KABUL ETMEYEN BANKALAR ILE MUSTERI ARASINDA
IMZALANACAK YATIRIM DANISMANLIGI SOZLESMESI CERCEVESINDE SUNULMAKTADIR.
BURADA YER ALAN YORUM VE TAVSIYELER, YORUM VE TAVSIYEDE BULUNANLARIN KISISEL
GORUSLERINE DAYANMAKTADIR. BU GORUSLER MALI DURUMUNUZ ILE RISK VE GETIRI
TERCIHLERINIZE UYGUN OLMAYABILIR. BU NEDENLE, SADECE BURADA YER ALAN
BILGILERE DAYANILARAK YATIRIM KARARI VERILMESI BEKLENTILERINIZE UYGUN
SONUCLAR DOGURMAYABILIR.



12:1698.101
Değişim :  0,12% |  112,98
Açılış :  98.284  
Önceki Kapanış :  97.988  
En Yüksek
98.450
En Düşük
97.782