Türk bankaları için kâr beklentilerini düşürdü!

04.04.2016 10:21

Son güncelleme : 04.04.2016 15:10

Morgan Stanley, Türk bankaları için model portföyünü yeniden değerlendirdi. Morgan Stanley Türk bankaları için kâr beklentilerini düşürdü!



Morgan Stanley, Türk bankalarının düşük kur oynaklığı ve daralan CDS'lerden fayda sağlayacaklarını değerlendirmeye devam ederken model portföyünü gözden geçirerek yeni, düşük öz sermaye maliyetine göre yeniden ayarlama yaptı. Bu yeniden ayarlamada bankaların 2016 için hisse başına kar tahminlerinin düşürülmesi de etkili oldu.

Raporda, Türkiye bankacılık portföyünün yeniden gözden geçirildiği belirtilirken, “2016 kar beklentilerine ilişkin, net faiz marjında yatay seyir tahminimizi -daha önceki tahmin ortalamada 10 baz puan artışı işaret ediyordu- ve düşük tahvil faizini sermaye maliyetimize yansıttık. Herşey dahil edildiğinde, yeni 2016 kar tahminimizi yüzde 5-7 aşağı çektik (2017 tahmini ise yüzde 15'e kadar daha düşük)” ifadesi yer aldı.

Garanti Bankası'nın en beğendiği hisse konumuna geldiğini belirten Morgan Stanley, 'ağırlığını artır' tavsiyesi verdiği Garanti Bankası için fiyat hedefini 9,4 TL olarak ortaya koydu. 

Halkbank için tavsiyesini 'eşit ağırlık'a indiren Morgan Stanley,fiyat hedefini de 13,6 TL'den 11,3 TL'ye düşürdü. İş Bankası için tavsiyesini ise 'ağırlığını artır'a çıkaran Morgan Stanley, fiyat hedefini de 4,9 TL'den 5,6 TL'ye yükseltti.
 
Morgan Stanley, Akbank için fiyat hedefini 7,7 TL'den 8,3 TL'ye, YKB için 3,5 TL'den 4,2 TL'ye ve Vakıfbank için fiyat hedefini 3,3 TL'den 4,2 TL'ye yükseltti.

Morgan Stanley raporunda takip ettiği Türk bankaları içirn 2016 hisse başına kar tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Morgan Stanley'in 2016 ve 2017 için hisse başına kar tahminleri şöyle

EPS (TRY) Eski Yeni Değ% Eski Yeni Değ%
AKB       1.08 1.00 -7.3% 1.25 1.15 -8.0%
ISB       0.81 0.77 -4.8% 0.87 0.89 1.8%
YKB       0.62 0.59 -5.1% 0.71 0.68 -4.4%
Halk      2.19 2.07 -5.8% 2.56 2.18 -14.9%
Vakif     0.76 0.74 -2.6% 0.83 0.85 2.0%



ETİKETLER




18:051.776
Değişim :  -2,35% |  -42,82
Açılış :  1.811  
Önceki Kapanış :  1.819  
En Yüksek
1.811
En Düşük
1.761
imkb grafik
BIST En Aktif Hisseler18:05
ARMDA 63,25 5.361.240 % 10,00  
BALAT 9,68 1.914.810 % 10,00  
YEOTK 61,10 137.303.637 % 9,99  
RALYH 17,83 28.206.877 % 9,99  
PENTA 301,80 23.094.227 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 12,2497 12,4902 % 4,09  
Euro 13,8836 14,1337 % 4,95  
Sterlin 16,4632 16,5458 % 3,29  
Frank 13,3594 13,4399 % 4,62  
Riyal 3,2875 3,3040 % 3,09  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.792 1.793 3,94  
Altın Gr. 713 713 22,76  
Cumhuriyet 4.746 4.818 198,00  
Tam 4.720 4.844 195,58  
Yarım 2.281 2.343 94,61  
Çeyrek 1.144 1.171 47,30  
Gümüş.Ons 23,09 23,13 -0,48  
Gümüş Gr. 9,18 9,20 0,08  
B. Petrol 72,91 72,91 -9,31