Türk bankaları için kâr beklentilerini düşürdü!

04.04.2016 10:21

Son güncelleme : 04.04.2016 15:10

Morgan Stanley, Türk bankaları için model portföyünü yeniden değerlendirdi. Morgan Stanley Türk bankaları için kâr beklentilerini düşürdü!



Morgan Stanley, Türk bankalarının düşük kur oynaklığı ve daralan CDS'lerden fayda sağlayacaklarını değerlendirmeye devam ederken model portföyünü gözden geçirerek yeni, düşük öz sermaye maliyetine göre yeniden ayarlama yaptı. Bu yeniden ayarlamada bankaların 2016 için hisse başına kar tahminlerinin düşürülmesi de etkili oldu.

Raporda, Türkiye bankacılık portföyünün yeniden gözden geçirildiği belirtilirken, “2016 kar beklentilerine ilişkin, net faiz marjında yatay seyir tahminimizi -daha önceki tahmin ortalamada 10 baz puan artışı işaret ediyordu- ve düşük tahvil faizini sermaye maliyetimize yansıttık. Herşey dahil edildiğinde, yeni 2016 kar tahminimizi yüzde 5-7 aşağı çektik (2017 tahmini ise yüzde 15'e kadar daha düşük)” ifadesi yer aldı.

Garanti Bankası'nın en beğendiği hisse konumuna geldiğini belirten Morgan Stanley, 'ağırlığını artır' tavsiyesi verdiği Garanti Bankası için fiyat hedefini 9,4 TL olarak ortaya koydu. 

Halkbank için tavsiyesini 'eşit ağırlık'a indiren Morgan Stanley,fiyat hedefini de 13,6 TL'den 11,3 TL'ye düşürdü. İş Bankası için tavsiyesini ise 'ağırlığını artır'a çıkaran Morgan Stanley, fiyat hedefini de 4,9 TL'den 5,6 TL'ye yükseltti.
 
Morgan Stanley, Akbank için fiyat hedefini 7,7 TL'den 8,3 TL'ye, YKB için 3,5 TL'den 4,2 TL'ye ve Vakıfbank için fiyat hedefini 3,3 TL'den 4,2 TL'ye yükseltti.

Morgan Stanley raporunda takip ettiği Türk bankaları içirn 2016 hisse başına kar tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Morgan Stanley'in 2016 ve 2017 için hisse başına kar tahminleri şöyle

EPS (TRY) Eski Yeni Değ% Eski Yeni Değ%
AKB       1.08 1.00 -7.3% 1.25 1.15 -8.0%
ISB       0.81 0.77 -4.8% 0.87 0.89 1.8%
YKB       0.62 0.59 -5.1% 0.71 0.68 -4.4%
Halk      2.19 2.07 -5.8% 2.56 2.18 -14.9%
Vakif     0.76 0.74 -2.6% 0.83 0.85 2.0%



ETİKETLER




18:051.193
Değişim :  1,04% |  12,30
Açılış :  1.185  
Önceki Kapanış :  1.180  
En Yüksek
1.194
En Düşük
1.183
BIST En Aktif Hisseler18:05
ALCTL 32,78 147.515.392 % 10,00  
ATAGY 4,18 10.868.941 % 10,00  
ITTFH 9,13 372.780.482 % 10,00  
TKURU 357,50 42.590.054 % 10,00  
DAGHL 17,71 35.891.640 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,9331 7,9347 % 0,03  
Euro 9,2915 9,3132 % 0,19  
Sterlin 10,2183 10,2696 % 0,01  
Frank 8,6366 8,6886 % -0,15  
Riyal 2,1094 2,1200 % -0,07  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.899 1.899 -9,85  
Altın Gr. 484 484 -3,00  
Cumhuriyet 3.212 3.260 8,00  
Tam 3.197 3.277 11,87  
Yarım 1.545 1.585 5,75  
Çeyrek 775 793 2,87  
Gümüş.Ons 24,12 24,14 -0,17  
Gümüş Gr. 6,15 6,16 -0,04  
B. Petrol 42,80 42,80 -0,36