Emtiaların kalp grafiği!

Berkay Ören

Genel olarak emtia piyasaları geçtiğimiz ay finansal piyasalarda yaşanan toparlanmadan destek altığını gördük. Avrupa Merkez Bankası’nın para politikasında kolaylaştırıcı adımlar atması, Japonya Merkez Bankası’nda faiz oranında indirime gitme beklentileri ve FED’in faiz artışını erteleme olasılığının güçlenmesi gibi gelişmeler ile emtia piyasalarının destek bulduğunu söyleyebiliriz. Petrol ve Hububat üretiminde aşırı kapasitede bulunması fiyatların zayıf kalmasına devam ediyor. Metaller’de ise son dönemde yaşanan güvenli liman algısının etkisiyle tekrar dengeye geldiğini görebiliyoruz.

METALLER

Bakır

Peru’da Ocak ayı bakır üretimi geçtiğimiz yıla göre yüzde 41 artarak 157.238 tona yükseldi. Bakır fiyatlarında görülen toparlanma ve Londra Metal Borsa’sında Bakır stoklarının azalmasının etkisi ile Bakır vadeliler yükselen kanal trendindeki yoluna devam ediyor. Alımların devam etmesi halinde 2.2360 ve 2.2750 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin aşılması durumunda 2.3140 kademesine yükselişler görülebilir. Satış baskısı oluşması 2.1470 ve 2.1080 destek seviyelerinin test edilmesi beklenebilir. Bu seviyelerin altında kalınması halinde 2.0580 kademesine kadar geri çekilme görülebilir. Haftanın son işlem gününde açıklanacak olan ABD tarım dışı istihdam verisi bakır fiyatlarında hareketlilik yaşanmasına neden olabilir.

Destekler: 2.1470-2.1080-2.0580
Dirençler: 2.2360-2.2750-2.3140

GÜMÜŞ

Küresel piyasalarında yaşanan tedirginlik ve hisse senetleri piyasasında yaşanan satışların etkisi güvenli liman konumunda olan Altın ve Gümüş gibi kıymetli madenlere olan talebi artırmıştı. Fakat Gümüş ile Altın’ın olumsuz ayrıştığını gördük. Gümüş yukarı yönlü potansiyelin yetersiz kalmasından 15.00 seviyesinin altında fiyatlanmaya devam ediyor. Satış baskısı oluşması halinde 14.75 ve 14.60 destek seviyelerinin çalışması beklenebilir. Bu seviyelerinin altında kalıcılık sağlanması halinde 14.40 kademesine kadar zayıflama görülebilir. 15.10 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 15.30 ve 15.45 dirençleri takip edilmelidir.

Destekler: 14.75-14.60-14.40
Dirençler: 15.10-15.30-15.45

ALTIN

Küresel ekonomik büyümeye ilişkin kaygılar ve hisse senedi piyasalarında görülen zayıflamanın etkisi ile Altın fiyatlarında 1252 seviyelerine doğru yükselişler gerçekleşmişti. Fakat Çin hükümetinin ekonomiyi desteklemek için teşvikleri artıracağı beklentileri ve Asya hisselerinde görülen kazanımlar Altın fiyatlarında yukarı yönlü hareketlerin zayıflamasına neden oldu. Satış baskısı oluşması halinde 1231 ve 1220 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması 1212 kademesine kadar zayıflama görülebilir. 1255 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 1266 ve 1280 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Haftanın son işlem gününde ABD tarım dışı istihdam verisi Altın fiyatlarında yön belirleyici olabilir.

Destekler: 1231-1220-1212
Dirençler: 1255-1266-1280

HUBUBAT PİYASASI

Majör tahıl ürünlerinde arz yönlü fazlalık halen devam ediyor ve bu durumun fiyatları zayıf tutmaya devam etme olasılığının sürdüğünü söyleyebiliriz.  ABD’nin tarım ürünleri ihracatındaki 5 önemli pazarı aşağıda görebiliyoruz.  2014 yılında ABD’den tarım ürünü talep eden en çok Çin iken, 2015 yılından sonra ciddi azalma yaşanmıştır. Bu durumda Çin ekonomisinde yaşanan ekonomik durgunluğun payı büyüktür.

ABD’nin Tarım Ürünlerini İthal Eden Ülkeler

SOYA FASULYESİ

Soya Fasulyesi fiyatları son dönemde gerçekleştirdiği zayıf görünümünü Mart ayında da korumaya devam ederken, Soya fasulyesi satışlarının da zayıf olduğu görülüyor.  USDA’nın raporuna geneline ABD genelinde stoklarda artış yaşandı. ABD’de Soya fasulyesi stokları Havana’da azalırken, Ottawa bölgesinde en büyük artış gerçekleşti. 862 seviyelerinden haftaya başlayan Soya fasulyesi 855 kademelerine kadar zayıflama görüldü. Sonrasında hafif toparlayarak 865 seviyelerinde fiyatlanmaya devam ediyor. Geniş perspektifte Soya Fasulyesinde satış baskısının devam ettiğini söyleyebiliriz. Satış baskısının devamında 856 ve 850 destek seviyeleri test edilmek istenebilir. Bu seviyelerin altında kalıcılık sağlanması halinde 847 kademesine kadar geri çekilme yaşanabilir. Yukarı yönlü potansiyel oluşması halinde 870 ve 874 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 878 kademesine kadar yükseliş görülebilir.

Destekler: 856-850-847
Dirençler: 870-874-878

MISIR

Genel olarak stokların yüksek seyri ve talep yönlü zayıflık Mısır fiyatlarının son dönemde değer kaybetmesine neden olmuştu. Geçtiğimiz hafta stoklarda görülen azalma satışların durmasını desteklediğini söyleyebiliriz. Fakat genel olarak Dünya Mısır stokları halen yüksek seviyede.  Güney Amerika’da 9 ve 31 Mart’ta ürün toplama zamanı olduğu USDA’nın raporunda belirtildi. Satış baskısının devamında 353 ve 351 destek seviyelerine doğru hareket gerçekleşebilir. Bu seviyelerinin altında kalıcılık sağlanması halinde 348 kademesi aşağı yönde hedeflenebilir. Günlük grafikte stokastiğin aşırı satım bölgesinde bulunması, fiyatlarda bir düzeltme gerçekleşme olasılığı olduğu söylenebilir. Yukarı yönde potansiyel oluşması halinde 358 ve 360 direnç seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 362 kademesine yükseliş beklenebilir.

Destekler: 353-351-348
Dirençler: 358-360-362

BUĞDAY

Dünyanın en büyük Buğday üreticilerinden biri olan ABD’de yaşanan stoklardaki yüksek seyir son dönemde Buğday fiyatlarının zayıflamasına neden oldu. Ayrıca Dolar’da yaşanan toparlanma Buğday fiyatlarında baskılanmaya neden olan diğer bir neden olarak görülebilir. Dolar’ın seyri ve Buğday üretim verileri fiyatlarda yön gösterici olacaktır. Teknik olarak 869 seviyesinin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 874 ve 879 dirençleri kademeli olarak hedeflenebilir. Olası geri çekilmelerde 856 ve 851 destek seviyeleri takip edilmelidir. Satışların hızlanması halinde 847 kademesine kadar zayıflama görülebilir.

Destekler: 856-851-847
Dirençler: 869-874-879

PETROL

Petrol fiyatları 2016 yılında ABD’de ve küresel çapta seyreden yüksek stoklar, uluslararası yaptırımların kaldırılmasının ardından İran’ın Dünya petrol ihracatına entegre olması ile küresel arz fazlasının devem edeceği riski zayıf seyrin korunmasını desteklediğini söyleyebiliriz.

Mart ayında gerçekleşecek olan OPEC ve OPEC harici ülkelerin üretimi dondurma kararı hakkındaki görüşmeleri enerji piyasalarında önemle takip edilecektir. Suudi Arabistan,  Katar, Rusya ve Venezuela’nın yer kararlaştırması için görüşmelere başlaması yukarı yönlü hareketi destekler nitelikte olduğunu söyleyebiliriz. Ayrıca fiyatların Kuzey Irak ve Nijerya’nın Ham Petrol üretiminde görülen azalmadan yukarı yönlü destek aldığı görülüyor. Sonrasında Rusya Devlet Başkanı Vladamir Putin Rus şirketlerinin petrol arzını 26 Ocak 2016 seviyesinde dondurma konusunda anlaşmaya vardıklarını açıkladı.

Beklentilerin çok üzerinde gelen ABD ham petrol stokları verisinin etkisi ile 33.60 seviyesine kadar geri çekilme yaşanmasına rağmen,  yukarı yönlü potansiyel yakalanarak 35.00 kademelerine yükselişler gerçekleşti. İran Mart ayında petrol ihracatını günlük bazda 1.5 milyon varilden 1.65 milyona yükseltmeyi planladığı haberleri enerji piyasalarında yer aldı. Yukarı yönlü hareketin devamında 36.00 ve 36.65 dolar seviyeleri takip edilmelidir. Alımların hızlanması halinde 37.30 kademesine yükselişler görülebilir. Olası geri çekilmelerde 33.30 ve 32.60 destek seviyelerine doğru zayıflama görülebilir. Satış baskısının devamında 31.50 kademesi aşağı yönde hedeflenebilir.

Destekler: 33.30-32.60-31.50
Dirençler: 36.00-36.65-37.30