Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Dünden Kalanlar
Euro Bölgesi'nde bütçe açığının gayrisafi yurtiçi hasılaya (GSYH)
oranı, 2015’in son çeyreğinde önceki çeyreğe kıyasla yüzde 2,3’e,
Avrupa Birliği'nde (AB) ise yüzde 2,4’e yükseldi.
Türkiye Bankalar Birliği (TBB) Yönetim Kurulu Başkanı Hüseyin
Aydın, "Faiz oranındaki düşüş bankalar açısından kısa dönemli fonlama
maliyetinde düşüş yönünde bir sinyal veriyor. Bu gelişme aracılık
maliyetinin düşmesi açısından çok olumludur" dedi.
Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre, Türkiye
genelinde konut satışları 2016 Mart ayında bir önceki yılın aynı ayına
göre %1 oranında artarak 117.205 oldu.
İran Petrol Bakanlığı internet sitesi Shana'da, üretim miktarı
artırımlarının, yaptırımlar öncesi seviyeye gelene kadar devam edeceği
belirtildi.
BIST 100 endeksi, hafta içinde en yüksek 86.931,34, en düşük ise
84.997,66 puanı gördükten sonra haftayı, önceki hafta kapanışına göre
yüzde 0,30'luk artışla 85.828,66 puandan tamamladı.
Markit tarafından açıklanan PMI İmalat Sanayi Endeksi, Nisan'da
önceki aya kıyasla 0,6 puan azalarak 50,8 oldu. Böylece, Eylül
2009'dan bu yana en düşük seviyesini gören endekse yönelik piyasa
beklentisi 52 olarak belirlenmişti.

Piyasa Yorumu

Yatay bir açılış bekliyoruz. Global piyasalardaki sakin hava
sebebiyle BIST’te yatay bir açılış bekliyoruz. Teknik olarak, BIST100
endeksinin 84,500 destek ve 86,000 direnç seviyeleri olacaktır.

Kar Açıklamaları

Arçelik (ARCLK) 1.çeyrek karını açıkladı. Nötr. Şirket, 1.çeyrekte
156 milyon TL net kar elde ederken bu rakam bizim beklentimiz olan 170
milyon TL ve piyasa beklentisi olan 176 milyon TL’nin altındadır.
Şirketin operasyonel sonuçları beklentilere paralel gelse de finansal
giderlerin beklentilerin üstünde olması ve faaliyet giderlerinde Asya
pazarına giriş için yapılan reklam ve diğer harcamalar operasyonel ve
net karın daha yüksek gelmesine engel oldu. Şirketin 2016
beklentilerinde değişiklik gözükmüyor. Değerleme olarak, VAFÖK çarpanı
bazında benzerlerine göre %16 primli işlem gören hisse için yukarı
potansiyel olduğunu düşünmüyoruz. (KAP)
Erdemir (EREGL) 1.çeyrek karını açıkladı. Olumlu. Şirket,
1.çeyrekte 164 milyon TL net kar elde ederken bu rakam bizim
beklentimiz olan 65 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 137 milyon
TL’nin üstündedir. Şirketin operasyonel sonuçları beklentilere paralel
gelse de 62 milyon TL’lik bir karşılığın geri çevrilmesi net kar
tahminimizde sapma yaratmıştır. 2.çeyrekten itibaren artan çelik
fiyatlarıyla operasyonel akrlılıkta artış beklenebilir. (KAP)
Akbank (AKBNK) 1.çeyrek karını açıkladı. Olumlu. Banka, 1.çeyrekte
1,007 milyon TL net kar elde ederken özsermaye karlılığı %14.9
seviyesidne oldu. Bu rakam bizim beklentimiz olan 988 milyon TL ve
piyasa beklentisi olan 967 milyon TL’nin üstündedir. Sıkı maliyet
kontrolü, net faiz marjında bir önceki çeyreğe göre hafif daralma ve
komisyon gelirlerinde %15 büyüme bu çeyreğin ana başlıkları olarak
gösterilebilir. Merkez Bankasının faiz indirimi, 2016 yılında net faiz
marjında yatay bir trend öngörüsü olan banka için pozitif sürpriz
yaratabilir. Sonuç olarak, bankanın çeyreksel sonuçları kuvvetli
gelmiş olup hisse açılışta olumlu etkilenebilir. (KAP)

BIST

X100 dün 5 günlük ortalaması olan 85.900 direnç seviyelerinden
gelen satışlarla 85.000 desteğine kadar geriledi. Seans sonu gelen
alışlarla kapanış 85.828 seviyesinden gerçekleşti.
Oldukça düşük işlem aktivitesi ve hacim dikkat çekiciydi.85.000
desteği her geçen gün önemini biraz daha arttırıyor.3 gündür bu
desteğin test edilip kırılmaması ,endeksin bir kez de dirençlerini
test edeceği beklentisini kuvvetlendirmiştir.
Grafikte destek olarak ana trend çizgisi 85,000 den ve 22g
ortalama 83,500 seviyesinden geçiyor dirençleri ise 86,500 ve
87,200-87,500 bandı olarak görüyoruz.
Endeks bu sabah hafif pozitif açılış sonrasında 85.750 üstünde
tutunmaya ve 86,500 direncine ulaşmayı deneyecektir ancak satışların
devamı durumunda 85.000 desteğini önemini korumaktadır. Bu seviyenin
kırılmasıyla birlikte , satışlar hızlanabilir ve 83.500 desteği test
edilebilir.

VİOP

NİSAN dün sabah açılış sonrası 105,750 direncinden gelen teknik
satışların etkisiyle 105,000 aşağısına indi fakat bu seviyede
tutunmayı başardı. Gün boyunca düşük işlem aktivitesi ve işlem hacmi
dikkat çekiciydi. Gün sonunda gelen teknik alışlar neticesinde endeks
günü 105.600 seviyesinden kapandı.
3 gündür 105.000 destek seviyesinin üstünde kalmayı başaran
endekste ,bu kez de dirençlerin test edileceğini düşünüyoruz.
Destekleri 105,000 ve 102,875-103,000 bandında dirençleri ise
105,750 ve 106,500-106,750 görüyoruz.
Endeks 105.750 üstünde kalmayı başarabilirse 106.000 kırılabilir
ve bu durumda ilk hedefi 106.500olacaktır.Kısa vadeli short
pozisyonlar için 106.500 stop loss noktası olarak dikkatle
izlenmelidir.105.000 seviyelerine yaklaştıkça kısa pozisyonların en
azından bir kısmını kapatmakta fayda görüyoruz

Opsiyonlar için :

Aşağıda değişik piyasa görüşleri için 06/30/2016 vade için BIST30
endeks üzerine (105,275 VIS referans ile) hesaplanmış indikatif
fiyatlamaları bulabilirsiniz.
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yukarı çıkma potansiyelini
limitli bularak, Call Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 108k Call Satış:2710 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşme potansiyelini limitli
bularak, Put Opsiyon satıp primi önden alarak risk alabilen
yatırımcılar için
BIST30 Endeks 102k Put Satış: 2300(10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile düşeceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Long pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Short yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 104k Put Alış:3000 (10c karşılığı)
Piyasanın bulunduğu seviye itibari ile yükseleceğini düşünen, bu
bağlamda önden prim ödeyerek mevcut Short pozisyonlarına koruma almak
isteyen veya mevcut seviyeden Long yönde pozisyon alarak getiri
hedefleyen yatırımcılar için:
BIST30 Endeks 106k Call Alış: 3970(10c karşılığı)

BONO TAHVİL

On yıllık gösterge tahvil hacimsiz ve sakin bir gün geçirdi ve
%9.17 seviyesinden kapandı.Grafikteki düşüş kanalı devam etmesine
rağmen aşırı alım seviyesinde hareketine devam eden tahvilde sert
hareket beklemiyoruz ve 9,20% seviyelerinde dengelenebileceğini
düşünüyoruz.
İki yıllık gösterge 14 Haziran 2017 itfalı tahvilin, aynı gün
valörlü ortalama bileşik faizi %9,10 olarak gerçekleşirken 11 Şubat
2026 itfalı on yıllık gösterge tahvil ise ortalama % 9,20 bileşikten
işlem gördü.BİST Tahvil ve Bono Piyasası’ndaki günlük işlem hacmi 683
milyon TL oldu.Repo ters repo işlem hacmi 9,2 milyar TL olarak
gerçekleşti.Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ise 231,30
seviyesinde bulunuyor.
Merkez Bankası döviz satım ihalesine 30 milyon dolar teklif
gelirken en düşük 2.8266 ile 20 milyon dolar satış
gerçekleştirildi.Merkez Bankası repo dönüşü olan 32 milyar TL’yi %7,5
faiz oranı ile 32 milyar TL olarak piyasaya geri verdi.İhaleye gelen
teklif ise 63,1 milyar TL oldu."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey