Deniz Yatırım ( http://www.denizyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Günlük Bülten:
"Yukarı yönlü bir açılış bekliyoruz. Çin’deki imalat verisinin
beklentilerin üzerinde gelmesiyle küresel piyasalarda bir toparlanma
oldu. Endekste ağırlığı yüksek olan Tüpraş, Halkbank, Emlak GYO gibi
hisselerin güçlü 3.çeyrek kar rakamları açıklamasıyla toparlanan TL
ile beraber bir alım havası görülebilir. Olumlu havanın yabancı
yatırımcıların kar döneminde banka hisselerine yönelmesiyle hakim
olmasını bekliyoruz. BIST-100’de işlem bandının 78.000-80.000
seviyelerinde olmasını bekliyoruz.

Dünden Kalanlar

ABD Ticaret Bakanlığı verilerine göre Eylül'de kişisel gelirler
%0.3, harcamalar %0.5 arttı. Beklenti kişisel gelirler ve harcamaların
%0.4'er oranda artmasıydı.
Avrupa İstatistik Ofisinin (Eurostat) açıkladığı öncü verilere
göre, 19 üyeli Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyon ekimde yüzde 0,5
olarak ölçüldü. Piyasa beklentisi doğrultusunda gerçekleşen yıllık
enflasyon, eylül ayında ise yüzde 0,4 yükselmişti.
Türkiye İstatistik Kurumu ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı
işbirliğiyle oluşturulan geçici dış ticaret verilerine göre ihracat
2016 yılı Eylül ayında, 2015 yılının aynı ayına göre %5,6 azalarak 10
milyar 935 milyon dolar, ithalat %0,7 azalarak 15 milyar 296 milyon
dolar olarak gerçekleşti. Eylül ayında dış ticaret açığı %14,1 artarak
4 milyar 362 milyon dolara yükseldi. Beklenti 4.4 milyar dolardı.
İhracatın ithalatı karşılama oranı 2015 Eylül ayında %75,2 iken, 2016
Eylül ayında %71,5'e düştü.
Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, günü yüzde 0,26 artışla
78.536,17 puandan tamamladı.
TCMB verilerine göre Hazinenin yılın üçüncü çeyreği itibarıyla
vergi dışı normal gelirleri 14 milyar 603 milyon 90 bin lira olarak
hesaplandı.
BDDK tarafından açıklanan verilere göre bankacılık sektörünün net
karı, Ocak-Eylül döneminde 29 milyar TL oldu. Bir önceki yılın aynı
döneminde sektörün net karı 18.63 milyar TL düzeyinde gerçekleşmişti.

Şirket Haberleri

Adana Çimento 3Ç sonuçları piyasa beklentileri ile uyumlu. Şirket,
27mln TL’lik piyasa beklentilerinin hafif üzerinde 29mlnTL net kar
rakamı açıkladı. Ama gerek satış gerek operasyonel karlılık anlamında
açıklanan rakamlar piyasa beklentileri ile önemli ölçüde uyumlu. Bugün
bu sonuçların hisse üzerinde nötr etkisi olmasını bekliyoruz.
Bolu Çimento 3Ç16 Sonuçları: Güçlü operasyonel karlılık zayıf
satış performansını telafi etmiş. Bolu Çimento 3Ç16 için 31mlnTL net
kar rakamı açıkladı ki bu rakam piyasa beklentileri ile örtüşüyor.
Piyasa beklentilerinin %8 altında kalan ciro performansına rağmen
şirketin %42’ye yakınsayan FAVÖK marjı (beklenti: %36) uyumlu bir net
kar performansına sebep olmuş. Sonuçların hisse üzerinde ciddi bir
etkisi olmasını beklemiyoruz
Koza Altın Kaymaz ve Himmetdede madenleri için çevre izinlerini
aldı. Şu ana kadar üretimde kesintilere neden olan izinler Kaymaz için
2020 yılı sonuna, Himmetdede için 2021 sonuna kadar geçerli olacak.
Kaymaz madeni şirketin toplam rezervlerinin %15’ini, Himmetdede ise
%21’ini oluşturmakta. TMSF yönetiminin şirketi satışa hazırladığının
önemli bir göstergesi sayılabilecek bu haber piyasa tarafından da
olumlu algılanabilir.
Arcelik Pakistanlı Dawlance’in satin alimi icin nihai olarak 243
milyon dolar ödedi. Haziran ayında ilk açıklanan satın alım bedeli 258
milyon dolar düzeyindeydi. TL bazlı olarak baktığımızda ise TL’deki
değer kaybından dolayı satın alım bedelinin yaklaşık 750 milyon TL ile
hemen hemen Haziran ayındaki düzeyinde kaldığını görüyoruz. Satın alım
sürecinin önümüzdeki hafta 7 Kasım tarihinde tamamlanması bekleniyor.
Arçelik Dawlance’ın 2015 VAFÖK rakamları üzerinden satın alımı 6,1
gibi uygun bir FD/VAFÖK çarpanıyla tamamlamış oldu. Genel itibariyle
Dawlance satın alımının geçtiğimiz aylarda fiyatlanması nedeniyle
gelişmenin hisse üzerindeki etkisinin sınırlı olmasını bekliyoruz.
Dawlance bizim Arçelik için 21,9 olan hisse başına hedef fiyat
hesabımız için içine dahil edilmiş durumda.
Teknosa yılın 3. Çeyreğinde 123 milyon net zarar açıkladı. Bu
rakam piyasa beklentisi olan 23 milyon zararın bir hayli altında.
Burada özellikle 3. Çeyrekteki operasyonel performansın son derece
zayıf olduğunu görüyoruz. 691 milyon TL olan satış rakamı piyasa
beklentisinin %12 altında kalırken yıllık bazda da %15 düşüş
göstrerdi. VAFÖK ise 44 milyon TL eksi gerçekleşerek piyasa beklentisi
olan eksi 1 milyon VAFÖK rakamından çok daha kötüydü. Geçen yıl 3.
Çeyrekte ise 23 milyon TL pozitif VAFÖK yaratmıştı. Bu zayıf
performansta özellikle devam eden mağaza kapanışlarının ve iskontoyla
stok eritme stratejisinin etkili olmaya devam ettiği görülüyor. 3.
Çeyrek sonuçlarının hisse üzerindeki etkisinin olumsuz olmasını
bekliyoruz.
Emlak Konut 3Ç16 finansallarında 642 milyon TL’lik piyasa
beklentisinin oldukça üzerinde 894 milyon TL net kar açıkladı. Bizim
beklentimiz ise 858 milyon TL idi. 9 aylık dönemde şirketin karı 1,525
milyon TL olarak gerçekleşti, ki bu da şirketin 2016 yılı için
beklediği 1.8 milyar TL’lik net kar ile uyumlu görünmektedir. Şirketin
beklentisinde haklı çıkması durumunda ve %40 temettü dağıtım oranı
varsayımı ile temettü verimliliğini %6 seviyesinde hesaplıyoruz.
Önümüzdeki 3-4 yılda da temettü veriminin %6-%7 aralığında
gerçekleşebileceğini öngörüyoruz. Her ne kadar ön satış rakamlarında
geçici bir yavaşlma olsa da bunun uzun vadeli iş akışını bozmayacağı
görüşündeyiz. Bu nedenle Emlak Konut için AL olan önerimizi koruyoruz.

BIST

X100 dün 78,200 desteğine çekildikten sonra gün sonunda gelen
alımlarla +0,26% yükselişle 78,536 noktasında kapanış gerçekleştirdi.
VİOP vade sonu etkisiyle gelen son saat alımlarıyla işlem hacmi
bir miktar artmış olsa da hacim geçen haftaya göre düşüktü.
Bu hafta gelecek ISCTR + HALKB + YKBNK bilançoları öncesinde
XBANK oldukça güçlü bir gün geçirdi ve günü +1,08% yükselişle 136,190
noktasında kapattı.
X100. destekleri 78,250-78,500 bandı + 78,000 + 77,500 ve
dirençleri 79,000 ve 79,650-80,000 olarak görüyoruz.
Bu sabah 3,10 aşağısına inen USDTRY etkisiyle pozitif açılış
sonrasında 79,000e doğru hareketlenme bekliyoruz ancak bu eşiği
geçebilecek momentum oluşacak mı takip edeceğiz.

VİOP

Aralık dün gün sonunda 96,750 desteğine çekilerek -0,13% kapattı
ve 97,250-97,500 direncini hacimle kıracak momentum oluşmadı.
Destekleri 96,750 ve 95,875-96,000 bandı dirençleri ise
97,250-97,500 bandı ve 200g ort geçtiği 98,750 olarak görüyoruz.
Grafikteki 22+50g 96,875-97-250 bandının altında kaldıkça görüntü
aşağı yönlü kalacaktır ve 97,500 stoplu KISA pozisyonları
koruyabilirsiniz.
UZUN pozisyonlanma için 97,250-97,500 eşiği hacimli geçiliyorsa
giriş tavsiye ederiz.
Bu sabah pozitif açılış ve 97,250-97,500 bandını hedeflemesini
bekliyoruz.

Opsiyonlar için :

TUPRS için olumlu görüşümüzü korumakla birlikte elinde TUPRS
hissesi taşıyan ve bahsi gecen kullanım fiyatlarından kar satışı
yapmayı mantıklı bulan yatırımcılar veya TUPRS’nin aşağıdaki vade için
belirtilen kullanım fiyatları üzerine çıkmayacağını düşünerek çıkarsa
da o seviyelerden short olabilme riskini alabilen yatırımcılar için su
Indikatif call opsiyon satış fiyatlarını paylaşabilirsiniz."

http://www.denizyatirim.com/Default.asp?ViewType=DayOpening

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey