ANALİZ-Garanti Bankası Bilanço Gerçekleşmeleri(İş Yatırım)

30.04.2019 09:23



İş Yatırım ( http://www.isyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Analiz:
"Garanti Bankasının karı beklentilerden %10 daha iyi geldi.
Garanti bankası 1Ç19'de TL 1,722mn solo net kar açıkladı. Açıklanan
kar rakamı bizim ve piyasa beklentisinin yaklaşık %10 üzerinde
gerçekleşti. TÜFE'ye endeksli menkul kıymet gelirlerindeki çeyrek
bazındaki sert düşüşe rağmen, bankanın çekirdek kredi-mevduat
spredindeki olumlu gelişim, geçen yılın son çeyreğine göre düşüş
gösteren takibe atılan kredi ve karşılık giderleri, kuvvetli seyreden
ücret ve komisyon ile diğer gelir kalemleri bankanın çeyrekte %15 öz
kaynak karlılığına ulaşmasını sağladı. Dönem için sektörün üzerinde
sağlanan kredi büyümesi ve mevduat maliyetlerinin göreceli düşüşüyle
TÜFEX gelirleri hariç marjlarda 20 bazlık bir iyileşme görülüyor.
Ayrıca bankanın bu karlılığa ulaşırken TL100mn'luk serbest karşılık
ayırdığını da belirtelim. Birinci çeyrek gerçekleşmelerinden sonra
özellikle aktif kalite varsayımlarımızın üzerinden geçerek, Garanti
Bankası için bu yıl kar beklentimizi TL 6 milyardan TL 6.9 milyara
yükseltiyoruz.
Garanti Bankası için AL demeye devam ediyoruz. Garanti Bankası'nın
ilk çeyrek sonuçlarını piyasanın olumlu tepki vermesini bekliyoruz.
Aktif kalite gelişimine göre güncellediğimiz 2019 yeni kar tahminimiz
TL 6.9 milyar seviyesinde. Bu rakam daha önce TL 6 milyar
seviyesindeydi. Özellikle TÜFE'ye endeksli gelirlerde ve karşılık
giderlerinde bankanın hedeflenenden daha iyi bir performans gösterme
olasılığı çok yüksek gözüküyor."

Tamamı için:

http://rapor.isyatirim.com.tr/2_20190430091726992_1.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




12:421.055
Değişim :  -3,40% |  -37,12
Açılış :  1.091  
Önceki Kapanış :  1.092  
En Yüksek
1.094
En Düşük
1.053
BIST En Aktif Hisseler
FRIGO 36,08 460.994 % 10,00  
AYES 5,32 110.470 % 9,92  
ROYAL 2,80 953.744 % 9,80  
RTALB 46,90 69.645.963 % 9,32  
EMNIS 3,50 9.772 % 8,02  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 9,5038 9,5515 % 3,16  
Frank 7,9390 7,9868 % 2,76  
Riyal 1,9239 1,9336 % 2,71  
Alış Satış %  
Altın Ons 2.049 2.049 10,77  
Altın Gr. 477 477 15,08  
Cumhuriyet 3.157 3.241 146,50  
Tam 3.252 3.339 155,10  
Yarım 1.579 1.625 71,00  
Çeyrek 792 818 39,20  
Gümüş.Ons 27,72 27,76 0,78  
Gümüş Gr. 6,46 6,48 0,37  
B. Petrol 45,20 45,20 0,01