ANALİZ-Hisse Portföy Önerileri(Ziraat Yatırım)

27.05.2016 16:16



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Analiz Raporu:
"Hisse öneri portföyümüzü hedef hisse değerlerindeki değişiklikler
ve hisse performanslarına bağlı olarak güncelliyoruz. Buna göre hisse
öneri portföyümüzden Ford Otosan (FROTO) ,TAV Havalimanları Holding
(TAVHL), Tekfen Holding (TKFEN) hisselerini çıkararak Aselsan
(ASELS), Enka İnşaat (ENKAI) ve TOFAŞ Otomobil (TOASO) hisselerini
ekliyoruz. Yeni Hisse Öneri Portföyümüz aşağıda yer almaktadır.
Aselsan (ASELS) son dönemde bekleyen sipariş portföyüne devamlı
olarak yeni projeler eklemiş ve son dönemde artan terör olayları ve
jeopolitik risklerle birlikte yerli savunma sanayinin ön plana
çıkmasına neden olmuştur. Bunlara ilaveten özellikle ekonomiden
bağımsız olarak defansif bir hisse olması özelliğiyle getiri
potansiyeli hedef fiyatımıza göre düşük olmasına karşın, öneri
portföyünde bulunması gerektiğini düşünerek listemize dahil ediyoruz.
Rusya’yla yaşanan problemler ve Rusya ekonomisindeki sorunlar ile
petrol fiyatlarındaki sert düşüşle birlikte ciddi baskı altında kalan
Enka İnşaat (ENKAI) hisselerinin, Şirketin yüksek net nakit pozisyonu,
petrol fiyatlarındaki toparlanma ve istikrarlı enerji sektörü
gelirleri ile ön plana çıkabileceğini düşünüyor ve hedef hisse
fiyatımıza göre yüksek potansiyel taşımasına bağlı olarak da hisse
öneri portföyümüze ekliyoruz.
Ford Otosan’ın (FROTO) portföyden çıkarılmasında, hala hedef
fiyatımıza göre potansiyel taşımasına karşın, yurtiçi hafif ticari
araç segmentindeki daralma ve otomotiv sektöründe yeni Egea HB ve SW
modellerinin de üretimine başlayan TOFAŞ Otomobil (TOASO) konusunda
daha olumlu görüşler taşımamız ana etken olmuştur.
TAV Havalimanlarında (TAVHL) “AL” görüşümüzü korumamıza ve Şirket
hedef fiyatımıza göre ciddi potansiyel taşımasına karşın, 3.
havalimanının 2018 yılı başında açılacağına yönelik yapılan
açıklamalar ve projeyle ilgili haberlerin TAV hisseleri üzerinde ciddi
baskı oluşturması ve buna bağlı olarak da hissenin son dönemde çok
düşük performans kaydetmesi ana etken olmuştur.
Tekfen Holding’i (TKFEN) son bir ayda BİST-100’e göre göreceli
%31,8 daha iyi performans kaydederek hedef fiyatımızı çok kısa sürede
aşmasına bağlı olarak öneri portföyünden çıkarıyoruz.
Portföyde bankacılık sektörünün ağırlığı düşük tutulmaya devam
edilmiştir. Bankacılık Sektöründe ilk çeyrek kar rakamları ve
rasyoları önemli iyileşme kaydetmekle birlikte kredi mevduat
oranlarının yüksek seviyelere ulaşmasının sektördeki büyümeyi
yavaşlatması, takibe düşen kredilerdeki görece hızlı artış ve yurtdışı
bankacılık sektörü kaynaklı olumsuzluklar bunda ana etkenler olmuştur

Analizin tamamı için:

http://imgserveri.com/54165B4951BD4D81B4668B9B9A6D7E54/files/Portf%C3%B6y%20G%C3%BCncelleme%20-%20160527(1).pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0589.553
Değişim :  0,05% |  41,73
Açılış :  89.614  
Önceki Kapanış :  89.511  
En Yüksek
89.969
En Düşük
89.043
BIST En Aktif Hisseler
SERVE 1,76 236.202 % 10,00  
SILVR 1,98 17.792.367 % 10,00  
KLMSN 13,31 9.167.297 % 10,00  
YAPRK 8,17 7.679.136 % 9,96  
MAALT 65,15 5.960.867 % 9,96  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 8,2379 8,2792 % 0,76  
Frank 6,8602 6,9016 % 1,40  
Riyal 1,7841 1,7931 % 1,79  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.616 1.617 2,91  
Altın Gr. 350 351 7,25  
Cumhuriyet 2.110 2.142 10,00  
Tam 2.102 2.156 14,92  
Yarım 1.016 1.043 7,22  
Çeyrek 510 521 3,61  
Gümüş.Ons 14,38 14,42 -0,06  
Gümüş Gr. 3,11 3,12 0,04  
B. Petrol 34,96 34,96 5,02