Halk Yatırım ( http://www.halkyatirim.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Analiz Raporu:
"ISGYO, 2016 yılının ilk çeyreğinde ortalama piyasa beklentisinin
%32 üzerinde 50 milyon TL net kâr açıkladı (1Ç15’te 9 milyon TL net
kâr). Operasyonel kârlılıktaki olumlu performansın yanı sıra, net
finansman giderindeki iyileşme net kârı destekledi.
Şirketin net satış gelirleri beklentilere paralel 52 milyon TL
seviyesinde gerçekleşti. Kiralamalarının yaklaşık %50’si yabancı para
cinsinden olan ISGYO’nun cirosu, TL’deki değer kaybından olumlu
etkilenerek yıllık bazda %49 arttı (1Ç15’te 35 milyon TL).
Şirketin sergilediği olumlu ciro performansının brüt kârlılıktaki
güçlü büyümeyle desteklenmesinin yanı sıra (brüt kâr yıllık bazda %67
arttı), faaliyet giderlerinin net satışlara oranının geçen yılın aynı
dönemine göre 10 puan gerilemesi, operasyonel kârlılığa olumlu
yansıdı.
İlk çeyrekte FAVÖK yıllık bazda %103 artışla beklentilerin %18
üzerinde 40 milyon TL (1Ç15’te 20 milyon TL) olurken, FAVÖK marjı da
%56,3’ten %77’ye yükseldi. Ayrıca, kur farkı giderlerindeki düşüş
kârlılığı destekledi. Net finansman gideri geçen yıl aynı çeyrekteki
15 milyon TL’den 1 milyon TL’ye geriledi.
Sonuç olarak operasyonel karlılıktaki iyileşmeyi olumlu yönde
değerlendiriyor, ilk çeyrek sonuçlarının hisse performansına etkisinin
de pozitif olabileceğini düşünüyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey