Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"Cuma günü BİST-100 endeksi %1,8'lik kazanç sonrası 88,735
seviyesinden kapandı. Cuma akşamı S&P ve Moody's derecelendirme
kuruluşlarının Türkiye'nin notunda indirime gitti, ancak bu haberler
piyasalara sınırlı bir şekilde yansıdı. Bu sabah erken işlemlerde
Dolar/TL kuru 6,04 seviyelerinde işlem gördü. Bugünkü kısa işlem
gününde endeksin hafif olumlu bir seyir göstereceğini tahmin ediyoruz.
Sonrasında piyasa hafta boyunca kapalı kalacak.
Ereğli Demir Çelik 2Ç18'de yıllık %74 artışla 1,51 milyar TL net
kar açıkladı. Bu rakam ortalama piyasa beklentisi olan 1,41 milyon
TL'nin hafif üzerinde, Ak Yatırım beklentisi olan 1, 44 milyon TL'ye
ise paraleldir. 2Ç18 FAVÖK yıllık %74 büyüme ile 2,14 milyar TL'ye
ulaştı ve ortalama piyasa beklentisi olan 1,84 milyar TL ve bizim
beklentimiz olan 1, 94 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. 2Ç18 FAVÖK
marjı %34,4 ile 2Ç17'deki %26,1'in üzerinde gerçekleşti. Ton başına
FAVÖK 223 dolar ile 1Ç15'den beri en yüksek seviyesine ulaştı. 2Ç18
ciro yıllık %32 büyüme ile 6,21 milyar TL oldu ve ortalama piyasa
beklentisi olan 6,24 milyar TL ve bizim beklentimiz olan 6,90 milyar
TL'ye paralel gerçekleşti. 2Ç'de ödenen 2, 98 milyar TL temettü ile
şirketin net nakit pozisyonu Mart sonundaki 4,32 milyar TL'den Haziran
sonunda 1,64 milyar TL'ye indi. Beklenenden yüksek gelen FAVÖK ve
yüksek gelen net finansal gelirlerle net kar ortalama piyasa
beklentinin üzerinde geldi. Güçlü 2Ç18 sonuçlarına piyasa tepkisinin
olumlu olmasını bekliyoruz, ancak yılbaşından bu yana hissenin TL
bazında %21 değer kazandığı ve BİST-100 endeksinin %53 üzerinde getiri
sağladığı dikkate alınırsa bu tepki sınırlı olabilir.
İndeks Bilgisayar 2Ç18 de 14 milyon TL net kar açıkladı (yıllık
bazda %37 artış), bu rakam bizim beklentimiz olan 14 milyon TL'ye
paralel gerçekleşti. Bu sonuç FAVÖK rakamının beklentimizin altında
kalmasına rağmen gerçekleşti, zira şirketin net finansal giderleri (5
milyon TL) bizim beklentimizden düşük geldi (7 milyon TL). 2Ç18 FAVÖK
yıllık %8 daralma ile 21 milyon TL olarak gerçekleşti ve bizim
beklentimiz olan 24 milyon TL'nin gerisinde kaldı. 2Ç18 FAVÖK marjı
%2,1 ile 2Ç17 deki %2,3 ve bizim beklentimiz olan %2,4'ün altında
gerçekleşti. 2Ç18 ciro yıllık %1 büyüme ile 1, 03 milyar TL olarak
gerçekleşti ve bizim beklentimiz olan 1,18 milyar TL'ye paralel geldi.
Mart sonundaki 110 milyon TL net borç pozisyonu Haziran sonunda 159
milyon TL'ye yükseldi. Zayıf gelen faaliyet performansı ile hissede
olumsuz tepki gelebilir.
İş Bankası Yönetim Kurulu, İş Bankası C hisseleri için bir geri
alım programı başlatma kararı aldı. Bankanın belirlediği limitlere
göre, programda kullanılacak azami tutar 550 milyon TL, program
süresince geri alınacak azami pay sayısı 130 milyon adettir.
Turkcell yabancı para riskini yönetmek amacıyla, China Development
Bank'tan kullanılan 10 yıl vadeli (2025), 500 milyon Euro tutarındaki
kredi için yapılandırılmış çapraz kur takası işleminin
parametrelerinde değişikliğe gitti. Buna göre kredinin ortalama yıllık
faizi TL cinsinden Ekim 2018'e kadar %10,1, Ekim 2018 sonrası vade
sonuna kadar %10,98 olarak sabitlenirken, buna karşılık işlemin koruma
seviyelerini yükseltildi. Önceki işlemde kredinin ortalama yıllık
faizi %10,27 ile TL'ye dönüştürülmüştü. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey