ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Ak Yatırım)

04.10.2017 09:44



Ak Yatırım ( http://www.akyatirim.com.tr ) Araştırma Bölümü
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"BİST-100 endeksi dün 103,5 bin desteği üzerinde tutunma
gayretindeydi. BIST'te yukarı hareketin yeniden güçlenmesi için yeni
kataliste ihtiyaç olduğunu düşünüyoruz. Bu sabah, gelişmekte olan ülke
kurlarına paralel olarak TL'deki güçlenmeyle kur 3,57 seviyesinin
altına geriledi. Yatırımcılar siyasi gelişmeleri yakından takip
ederken, TL'nin bu hareketinin devamı ile TL varlıklara risk iştahı
artabilir. Hisse senetlerinin güne hafif yükselişle başlamasını
sonrasında yatay bir seyir görüleceğini tahmin ediyoruz.

BIST100-Teknik Yorum

BIST100 gün içerisinde test ettiği 104.500 seviyesi sonrasında
yatay seyretti. Kapanış 103.908 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kısa
vadeli iyimserlik sınırlı şekilde devam ediyor. Saatlik grafiklerde
100 periyotluk ortalama gün içersinde test edildi. 104.300 civarındaki
bu ortalamanın aşılması yükseliş hareketinin bir miktar daha
güçlenmesi anlamına gelecektir. Bu durumda saatlik grafikler için
ortalamalardaki eğilim yeniden yukarı yönde olabilecektir. Aksi halde
destek seviyelerine tekrar yönelme görülebilir. Günlük bazda yükseliş
hareketinin yeniden güçlenmesi için ise 106.000-107.000 bandı üzerine
geri dönüşün görülmesi gerektiğine inanıyoruz. Takip ettiğimiz 6 büyük
banka hissesinde 100 günlük ortalama altındaki seyir devam ederken,
sanayi hisselerindeki görünüm kuvvetli seyrini sürdürüyor.
103.300-102.800-102.150-101.800 destek,
104.500/800-105.500-106.000-107.000 direnç.

VIOP-Teknik Yorum

Ekim vadeli kontratta 100 günlük ağırlık ortalama bölgesi gün
içerisinde test edildi. 129.000 civarındaki bu ortalamanın aşılması
kısa vadeli yükseliş eğilimini bir miktar güçlendirebilecektir. Bu
kontrat için 127.800-127.000 bandını yakın destek olarak
değerlendiriyoruz. Saatlik bazda ortalamalarda eğilim 129.000
seviyesinin aşılmasıyla belirgin duruma gelebilecektir. Bu seviyeye
kadar olası hareket sınırlı tepki olarak görülebilir. Yükseliş
eğilimine geri dönüş için ise 131250 üzerinde kapanış gerekiyor.

Şirket ve Sektör Haberleri

Aselsan ile Milli Savunma Bakanlığı arasında Türk Silahlı
Kuvvetlerinin ihtiyacı olan Ağ Destekli Yetenek Projesinin tedariki
ile ilgili olarak toplam bedeli 51 milyon dolarlık bir sözleşme
imzanladı. Aselsan yılbaşından bu yana, bu sözleşme dahil, bizim
hesabımıza göre toplamda yaklaşık 896 milyon dolarlık yeni sözleşme
imzaladı. 2Ç17 sonunda Aselsan'ın 6,4 milyar dolar tutarında bakiye
siparişleri vardı ve bakiye siparişlerin geçmiş 12 aylık satışlara
oranı 4,7. Haberi Aselsan için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Emlak GYO dün İstanbul Küçükçekmece'de bulunan Bizim Mahalle
birinci fazınının ikinci ihalesini yaptı. İhaleyi BE-MA İnşaat,
Osmanbey İnşaat ve Bilal Pars Yapı konsorsiyumu kazandı ve toplam
araziye 1,79 milyar TL verirken, Emlak GYO'nun payı 464,1 milyon TL
olacak (ihaleye tespit edilen asgari bedeli olan 514 milyon TL'nin
altında). Dolayısıyla, Emlak GYO ihale sonucunun değerlendirme
aşamasında olduğunu belirtti. Belirtmek gerekirse Emlak GYO'nun
tarihsel ihale çarpanı 2,12'dir.
Anadolu Cam, Eskişehir fabrikasında yeni bir fırın yatırımı yapma
kararı aldı. 150bin ton/yıl kapasiteli fırının toplam yatırım tutarı
66 milyon Dolar olarak planlanıyor (işletme sermayesi ihtiyacı dahil).
Anadolu Cam'ın halihazırda Türkiye'de yaklaşık 1,0 milyon ton/yıl,
toplamda ise yaklaşık 2,3 milyon ton/yıl kurulu kapasitesi
bulunmaktadır (yurtdışı operasyonlarındaki kapalı durumda bulunan
üretim hatları hariç toplam efektif kapasite yaklaşık 2,0 milyon
ton/yıl seviyesindedir). Anadolu Cam'ın 1Y17 itibariyle 240 milyon
Dolar'lık net borç pozisyonu bulunmaktaydı. Yatırım haberini şirketin
uzun vadeli büyüme planlarına yapacağı potansiyel katkı açısından
olumlu olarak karşılıyoruz.
Kardemir Uluslararası Resmi Onaylı Belgelendirme Kuruluşu olan EB
CERT (EISENBAHN-CERT) firması ile birlikte yürütülen çalışmalar
sonucunda, Kardemir'de üretimine başlanan R350HT kalite uzun ömürlü
"Sertleştirilmiş Ray" ürününde 6 farklı ray tipi için uluslararası
geçerliliğe sahip ray sertifikasyonu belgesi alınmıştır. Türkiye'de
yüksek hızlı tren ve metro hatları başta olmak üzere, raylı sistemler
altyapısında her yıl artan ve tamamı ithalat ile karşılanan uzun
ömürlü ray ihtiyacına cevap verecektir. Ray Kardemir'in en yüksek
katma değerli ürünü, sertleştirilmiş rayın üretimine başlanmasıyla
katma değer daha da artacaktır. Haberin Kardemir hisseleri için olumlu
etki yapmasını bekliyoruz.
ZTE'nin Netaş'da %48,04 çoğunluk payı OPE Turkey'den 28 Temmuz'da
satın almasından sonra ZTE'nin zorunlu çağrı yapması ortaya çıktı.
Zorunlu çağrı bugün başlıyor ve 17 Ekim'de sona eriyor. Çağrı fiyatı
11,6339TL olarak belirlendi. Netaş'ın dünkü kapanış fiyatı olan
13,73TL'ye %15 ıskontolu. Çağrı fiyatı ZTE'nin alış fiyatı olan hisse
başına 3,0801 dolar fiyatın üzerine faiz ve kur farkları getirilince
hisse başına 3,2515 dolara geldi bunun TL karşılığı da 11,6339 TL.
Netaş'ın halka açıklık oranı %35.
BANKACILIK SEKTÖRÜ: BDDK verilerine göre bankaların Ağustos ayı
toplam net kârı yıllık bazda %12, aylık bazda %15 artarak 4,2 milyar
TL olarak gerçekleşti. Bununla birlikte sonuç beklentimiz paralelinde
gerçekleşti ve ilk sekiz aylık dönem kârını yıllık %25 artış
sağlayacak şekilde 33,3 milyar TL'ye çıkardı. Buna göre bankaların
2017'nin ilk sekiz ayına ilişkin öz kaynak kârlılığı %15,3 oldu.
Hatırlanacağı üzere bu oran geçtiğimiz yılın tümü için %13,3 olmuştu.
Bankaların Ağustos kârlarındaki artış öncelikle aylık bazda kârları
%41 artan kamu bankalarından kaynaklandı. Bu artışta en önemli etken
kamu bankalarının temettü gelirinin Ağustos ayında 500 milyon TL
olarak kaydedilmesi oldu.
OTOMOTİV SEKTÖRÜ: Otomotiv Distribütörleri Derneği'nin (ODD)
yayımladığı rakamlara göre yurtiçi toplam binek ve hafif ticari araç
(HTA) talebi Eylül 2017'de yıllık bazda %5,6 artış gösterdi (binek oto
+%4,1, HTA +%10,3). Sektörün satışlarında en son Ağustos ayında yıllık
%1,4 artış açıklanmış, Ocak-Ağustos 2017 döneminde ise %2,3 daralma
görülmüştü. Son veriyle birlikte kümülatif olarak bakıldığında,
Ocak-Eylül dönemi için toplam yurtiçi araç talebi %1,4 düşüş göstermiş
durumdadır (binek araç -%2,6, HTA +%2,4). Eylül ayında Tofaş Oto satış
hacimlerini yıllık %38 artırarak rakiplerinin üzerinde bir performans
göstermeye devam etti (Ford Otosan yatay, Doğuş Otomotiv %4 düşüş).
Pazar paylarında ise önceki aylarda görülen trend korundu: ilk 9 ay
itibariyle Tofaş Oto pazar payını geçen yıla göre 2 puan artırırken
Ford Otosan'da 0,1 puanlık artış, Doğuş Otomotiv'de ise 3 puana yakın
bir kayıp söz konusudur. Eylül ayı yurtiçi binek ve HTA satış
gerçekleşmeleri beklentilerimizin üzerindedir bu gerçekleşmede
Ağustos ayındaki uzun resmi tatil nedeniyle yavaşlayan tüketici
trafiğinin Eylül ayına kaymasının etkili olduğunu tahmin ediyoruz.
Eylül ayı gerçekleşmeleri sonrası ODD 2017'ye ilişkin toplam pazar
büyüklüğü öngörüsünü 875bin-925bin adet olarak korudu (2016'ya göre
%6-%11 düşüş) - Ekim ve Kasım aylarındaki yıllık karşılaştırmaların
2016 yılındaki oldukça yüksek bazın üzerine hesaplanacağını
hatırlatmak isteriz. Mevcut durumda 2017'de pazarda %7 daralma
beklentimizi koruyoruz.
Koza Altin, Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı'na, Ovacık Altın
Madeni ile ilgili verilen olumlu ÇED raporunun iptali için bakanlık
aleyhine İzmir 6. İdare Mahkemesi'nde bir kısım davacılar tarafından
yeni bir dava açıldığını açıkladı. Haberi bu aşamada nötr olarak
değerlendiriyoruz.
Çevre Bakanlığı'nın web sitesinde yapılan açıklamada, İzleme ve
Değerlendirme Komitesi (IDK) Koza Altın'ın Söğüt Bilecik'teki
madeninin ÇED başvurusunu inceleyecek. Bu maden şirketin Söğut
Akbaştepe (9Y15 verisine göre 406 bin ons rezerv) projesiyle aynı
bölgede olduğunu değerlendiriyoruz. Ancak Gübre Fabrikaları ile devam
eden dava nedeniyle Akbaştepe projesi faaliyette değil. Haberin Kozal
Altın hisseleri için bu aşamada nötr bir etki yaratmasını bekliyoruz."

https://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Gunluk_Bulten-041017/1233ddce-29db-47e5-ab2a-8058a8c8602a.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:00105.360
Değişim :  0,39% |  406,26
Açılış :  105.556  
Önceki Kapanış :  104.954  
En Yüksek
106.292
En Düşük
104.535
BIST En Aktif Hisseler
KENT 520,90 15.733.199 % 9,99  
ARSAN 4,96 45.023.444 % 9,98  
HLGYO 1,67 75.423.436 % 9,87  
SAYAS 3,91 19.862.005 % 9,83  
GLBMD 4,47 5.800.721 % 9,83  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 8,3799 8,4220 % 1,20  
Frank 7,0414 7,0838 % 1,04  
Riyal 1,8092 1,8182 % 0,61  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.722 1.722 12,70  
Altın Gr. 378 378 5,61  
Cumhuriyet 2.450 2.483 36,10  
Tam 2.522 2.559 48,50  
Yarım 1.231 1.245 18,10  
Çeyrek 615 623 9,10  
Gümüş.Ons 17,41 17,43 0,17  
Gümüş Gr. 3,82 3,83 0,06  
B. Petrol 35,83 35,83 1,23