ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Bizim Menkul Değerler)

24.11.2020 09:40



Bizim Menkul Değerler Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"PİYASALARA ANALİTİK BAKIŞ Dün Ne Oldu… Haftaya %0,40 primle 1.329
puanla tüm zamanların en yüksek seviyesinden başlayan BİST100 Endeksi,
Türk kargo gemisinin hukuk dışı aranması sonrası Avrupa ile yaşanan
gerginlik nedeniyle 1.299 seviyesine kadar gevşedi. Endeks seansı
%0,73 düşüşle 1.314 seviyesinden kapattı. Bankacılık Endeksi seansı
%3,46 ekside tamamlarken Sınai Endeks %0,95 artıda tamamladı. Türkiye
2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 39 baz puan artarak
%14,27 seviyesine, 10 yıllık tahvil faizi 27 baz puan artarak %12,12
seviyesine yükseldi. ABD 10 yıllık tahvil faizi %0,865'ten işlem
görüyor. Haftanın ilk günü sert yükseliş sergileyen Dolar/TL 7,61-7,95
bandında, Euro/TL 9,02-9,46 bandında işlem gördü. Türkiye'nin dolar
bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 381,3 seviyesinden işlem görüyor.
Haftanın ilk gününe pozitif başlayan ABD'de, Dow Jones Endeksi
%1,12 artışla 29.591 puana, S&P500 Endeksi %0,56 artışla 3.578 puana,
Nasdaq Endeksi %0,22 artışla 11.881 puana yükseldi. Avrupa Borsaları
karışık bir seyir izledi.
Yunan komutan tarafından sevk ve idaresi gerçekleştirilen İrini
Harekatı'nda görevli Alman fırkateyni, Türkiye'den Libya'ya gıda ve
boya gibi muhtelif maddeler taşıyan gemiyi Doğu Akdeniz'de durdurarak
uluslararası hukuka aykırı şekilde aradı.
Türkiye Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği'nin (TÜRKBESD) açıkladığı
verilere göre beyaz eşya iç satışı ekimde yıllık %30 artış ile 688 bin
690 adet olarak gerçekleşti.
ABD'de kasım ayında imalat sektörü PMI 56,7 (Beklenti 53,0, önceki
53,4), hizmet sektörü PMI 57,7 (Beklenti 55,0, önceki 56,9), bileşik
PMI ise 57,9 (Önceki 56,3) olarak gerçekleşti.
Almanya'da kasım ayında, imalat sektörü PMI ve bileşim PMI
verileri beklentilerin üzerinde 57,9 ve 52,0 olarak gerçekleşti.
Hizmet sektörü PMI verisi ise vaka sayılarındaki artışın etkisiyle
beklentilerin ve 50 puanın altında, 46,2 olarak gerçekleşti.
Euro Bölgesi'nde imalat sektörü PMI 53,6, hizmet sektörü PMI 41,3
ve bileşik PMI 45,1 olarak gerçekleşti. (Beklenti 53,1, 43,6, 45,5)
Euro Bölgesi'nde, ekim ayına kıyasla azalma gösteren PMI verileri,
vaka sayısındaki artışa paralel olarak ekonomideki beklentilerin
gerilemiş olduğunu gösteriyor.
İngiltere'de kasım ayında, CIPS imalat sektörü PMI verisi 55,2,
bileşik PMI 47,4 ve hizmet sektörü PMI verisi 45,8 olarak
beklentilerin üzerinde gerçekleşti. CIPS imalat sektörü PMI verisi
dışındakiler ekim ayına kıyasla geriledi.

Bugün Ne Bekliyoruz…

Yeni güne başlarken, Asya Borsaları karışık bir seyir izliyor. Dow
Jones vadeli endeksi %0,87 artıda. Sabah saatlerinde Dolar/TL 7,94,
Euro/TL 9,42, Euro/Dolar paritesi 1,1852, Dolar Endeksi 92,41
seviyesinden, Brent tipi petrol, varil başına 46,58 dolardan işlem
görüyor. GOÜ para birimleri dolar karşısında karışık bir seyir
izliyor. Altının onsu 1.827 dolardan, gramı 467 liradan işlem görüyor.
Bugün yurt içinde kapasite kullanım oranı, sektörel güven
endeksleri, reel kesim güven endeksi ve TCMB "Güz 2020" dönemi Yatırım
Eğilimi İstatistikleri verileri ön plana çıkarken yurt dışında
Almanya'da GSYH ve Ifo iş ortamı endeksi, ABD'de Philadelphia Fed
imalat dışı aktivite endeksi, S&P case shiller ulusal konut fiyatları
ve CB tüketici güven endeksi verileri ön plana çıkıyor.

Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…

11,07x olan BİST100 cari F/K çarpanı 9,4x olan 5 yıllık
ortalamasına göre %18,3 primli. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında
artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde
önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve
petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere
paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. .
Mevcut çarpandaki primin yanında önümüzdeki dönem için
belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri
artırabilir.
2019'da tamamı ikinci yarıda olmak üzere toplam 1.200 baz puan
indirime giderek politika faizini %12,00 seviyesine indiren TCMB,
yılın ilk 5 toplantısında 375 baz puan indirimle haftalık repo faizini
%8,25'e çekti. 24 Eylül'de son iki yıldaki ilk faiz artırımını
gerçekleştirdi ve politika faizini 200 baz puan artışla %10,25'e
çekti. 22 Ekim'deki toplantısında ise haftalık repo faizini %10,25
seviyesinde bıraktı. Naci Ağbal'ın göreve geldikten sonra yapılan 19
Kasım toplantısında haftalık repo faizi 475 baz puan artışla %15,00'e
yükseltildi.
Ekim ayında %2,13 TÜFE'nin TCMB beklenti anketine göre Kasım
ayında %0,99, Aralık ayında %0,74, 2020 yılı sonunda %12,47 ve 12 ay
sonrasında %10,77 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette
Dolar/TL'nin 2020 sonunda 7,89, 12 ay sonrasında ise 8,41 olması
öngörülmektedir. Cari dengenin 2020 sonunda 30,9 milyar dolar, 2021
yılında ise 22,1 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH
büyümesinin 2020 ve 2021'de sırasıyla -%0,6 ve %4,0 olacağı
öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,49, 3
ay sonrasında %14,67, 6 ay sonrasında %13,98 ve 12 ay sonrasında ise
%12,29 olması beklenmektedir. Hali hazırda %14,27 olan 10 yıllık
tahvil faizlerinin 12 ay sonrasında %12,65 seviyesinde dengeleneceği
beklenmektedir.

ŞİRKET HABERLERİ

Turkcell (TCELL Haberin etkisi: Nötr)
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Şirketin
uzun vadeli ulusal kredi derecelendirme notunu "AA+(tur)"dan
"AAA(tur)"a yükseltmiş görünümünü "Durağan" olarak korumuştur.
Şirketin uzun vadeli yabancı para cinsinden kredi derecelendirme notu
"BB-" ve görünümü "Negatif" olarak teyit edilmiştir.

Teknik Takip Listesi

24 Kasım-1 Aralık dönemi için teknik takip listemizde ARCLK,
ENJSA, SASA, FROTO ve BIMAS yer almaktadır. "

Analizin tamamı için:

https://www.bmd.com.tr/page/rapor_detay/4493/piyasalara-analitik-bakis-24.11.2020.htm


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.410
Değişim :  -0,16% |  -2,19
Açılış :  1.417  
Önceki Kapanış :  1.412  
En Yüksek
1.422
En Düşük
1.397
BIST En Aktif Hisseler18:05
KERVN 0,77 2.692.358 % 10,00  
KSTUR 241,00 655.933 % 10,00  
CEOEM 10,79 153.926.393 % 9,99  
MERIT 29,14 68.820.385 % 9,96  
RALYH 5,20 3.025.673 % 9,01  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,2408 9,2781 % 0,18  
Euro 10,7031 10,7717 % 0,23  
Sterlin 12,6892 12,7529 % 1,37  
Frank 9,9951 10,0553 % 0,95  
Riyal 2,4623 2,4746 % 0,88  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.770 1.770 2,46  
Altın Gr. 526 526 -3,79  
Cumhuriyet 3.475 3.528 -31,00  
Tam 3.459 3.546 -29,89  
Yarım 1.672 1.715 -14,46  
Çeyrek 839 858 -7,23  
Gümüş.Ons 23,31 23,33 0,01  
Gümüş Gr. 6,95 6,96 0,01  
B. Petrol 85,32 85,32 0,48