ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Oyak Yatırım Menkul Değerler)

01.08.2017 09:45



Oyak Yatırım Menkul Değerler ( http://www.oyakyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Günlük Bülten:
"ABD’de olumlu şirket bilançoları ve küresel ekonominin gücüne
dair artan iyimserliğin etkisiyle S&P 500 aylık bazda üst üste
dördüncü kez yükselişle kapandı. Avrupa hisse senedi endeksleri büyük
ölçüde Euro’nun sert değer kazancının etkisiyle aylık bazda değer
kaybetti.
Küresel büyümenin gücünü koruması bakır fiyatlarını son iki yılın
en yüksek seviyesine taşırken, demir cevheri fiyatında da yükseliş
yaşandı. Ham petrol fiyatında ise Mayıs ayından bu yana ilk defa
50$’ın üzerinde işlem görüldü. ABD’de siyasi karışıklıkların son
bulmaması USD’nin değer kaybının devamına yol açıyor. BİST’de yatay
bir açılış bekliyoruz.

AÇIKLANAN 2.ÇEYREK KARLARI

KORDS

Kordsa ikinci çeyrekte 27 mn TL net kar açıklarken bu rakam piyasa
beklentisi olan 54 milyon TL’nin altında kaldı. Şirketin FAVÖK rakamı
ise 83 milyon TL seviyesinde gerçekleşirken piyasa beklentisi 108
milyon TL seviyesindeydi. Şirketin gelirlerindeki artışın
beklentilerin hafif altında kalması ve brüt marjdaki gerileme ikinci
çeyrek finansallarının beklentilerin altında gerçekleşmesine neden
oldu.

HEKTS

Hektaş yılın ikinci çeyreğinde 15.7 milyon TL net kar açıklarken
yıllık %21 büyüme göstermiş oldu. Her ne kadar bu rakam bizim
beklentimiz olan 18 milyon TL’nin hafif altında kalsa da gelir artışı
yıllık iyileşmeyi desteklemiş oldu. Şirketin FAVÖK rakamı ise yılık
%23 artarak 2017 ikinci çeyrekte 19.6 milyon TL’ye ulaştı. Şirketin
gelirleri yıllık %37 artarken bunda özellikle satış hacmindeki artış
ve ortalama fiyat artışı etkili oldu. İlk çeyrekte bir önceki yıla
göre neredeyse aynı kalan satış hacminin ilk çeyrekten gelen
kaymalarla birlikte ikinci çeyrekte yıllık %17 artış sağladığı
gözleniyor. Bu sayede ilk yarı satış hacmi yıllık %5.5 artışla 7,200
ton seviyesine ulaştı. Diğer taraftan ortalama fiyatlarda ise
özellikle kur etkisi nedeniyle ikinci çeyrekte yıllık %17 artış olduğu
görülüyor. İlk çeyrekte şirketin olumlu performansının arkasında
özellikle daha düşük hacimli ama yüksek marjlı ürünlere geçişin etkili
olduğu görüldü. İkinci çeyrekte ise şirketin daha fazla pazar payı ile
stok azaltmaya odaklanması marjlara olumsuz yansıdı. Bu nedenle
şirketin FAVÖK marjı ilk çeyrekteki %35.6 seviyesinden %27.4
seviyesine gerilemiş oldu. Bizim beklentimiz ise şirketin %31 marj
yakalayarak 24.6mn TL’lik FAVÖK seviyesine ulaşması şeklindeydi.
İleriye dönük olarak ise şirketin gelir artışının devam etmesini
bekliyoruz. Özellikle fiyat artışı ve hacim artışı bu gelir büyümesini
destekleyecektir. Net kar ise ilk yarı sonunda 43.1 milyon TL
seviyesine ulaşırken bu rakam bizim yılsonu beklentimiz olan 47 milyon
TL ile uyumlu bulunmaktadır.

ŞİRKET HABERLERİ

ASELS: Aselsan yurtdışı müşterisi ile Haberleşme Techizatı alımı
ile ilgili olarak 48.7mn ABD tutarında sözleşme imzaladı. İlgili
sözleşme kapsamında teslimatlar 2018-2020 yıllarında tamamlanacak.
Aselsan’ın 2Ç17 başından bu yana aldığı toplam sipariş tutarı 490mn
ABD’ye ulaşmıştır. Aselsan’ın 1Ç17 itibarıyla toplam biriken iş tutarı
6.7 milyar $ seviyesindedir. Dolayısıyla yeni imzalanan kontratın
Aselsan için hafif olumlu bir etkisi olmasını bekliyoruz."

https://www.oyakyatirim.com.tr/Reports/DownloadFile?fileUrl=gunluk_bulten_20170801.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.153
Değişim :  0,71% |  8,18
Açılış :  1.144  
Önceki Kapanış :  1.144  
En Yüksek
1.158
En Düşük
1.134
BIST En Aktif Hisseler18:05
KARTN 1.498,20 104.090.159 % 10,00  
KLNMA 71,50 30.524.677 % 10,00  
OSMEN 22,00 1.052.609 % 10,00  
YBTAS 15.069,80 213.349 % 10,00  
PKENT 703,50 111.545 % 9,99  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 8,1933 8,1958 % 0,13  
Euro 9,6539 9,6623 % 0,04  
Sterlin 10,6470 10,7004 % 1,43  
Frank 8,9720 9,0260 % 1,16  
Riyal 2,1745 2,1854 % 1,18  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.906 1.906 -1,89  
Altın Gr. 502 502 7,22  
Cumhuriyet 3.317 3.368 44,00  
Tam 3.303 3.386 41,63  
Yarım 1.597 1.638 20,14  
Çeyrek 801 819 10,07  
Gümüş.Ons 24,33 24,38 -0,01  
Gümüş Gr. 6,41 6,42 0,01  
B. Petrol 41,03 41,03 0,00