ANALİZ-Piyasalarda Gelişmeler/Beklentiler(Vakıfbank)

18.12.2017 09:04



Vakıfbank ( http://www.vakifbank.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Günlük Bülten:
"Güne 109.500 üzerinden yatay açılış yapan BIST, günün devamında
da dalgalı bir seyir izledi. Yükselişlerde 110.000 seviyesini aşmaya
çalışan endeks günü satışlarla 109.330 seviyesinden kapattı. Endeksin
haftalık kazancı %1,3 oldu.
Haftanın son işlem gününde Avrupa borsaları bankacılık sektörü
öncülüğünde değer kaybetti ve gösterge endeks düşüşünü üçüncü güne
taşımış oldu. ABD'de ise vergi reformu yasa tasarısına yönelik
iyimserliğin artması sonucu borsalar Cuma günü yükselerek rekor
seviyeden kapandı. Perşembe günü vergi tasarısına karşı çıkacağını
açıklayan iki Cumhuriyetçi senatörün, yasa tasarısına istedikleri
değişikliklerin eklenmesinin ardından Cuma günü tasarıyı
destekleyeceklerini duyurması ile vergi reformu yasa tasarısının yakın
zamanda yasallaşacağına yönelik beklentiler arttı.
Bugün yurt içinde ve ABD piyasalarında önemli bir veri akışı
bulunmuyor. Piyasalar Avro Bölgesi'nden gelecek TÜFE verilerini takip
ediyor olacak. Sabah saatlerinde Japonya'da açıklanan beklentilerin
üzerindeki dış ticaret verileri ile birlikte Japonya piyasalarında
alıcılı bir seyir görüyoruz. Çin piyasaları ise satıcılı seyrediyor.
Avrupa ve ABD piyasalarının güne pozitif başlayabileceğini
düşünüyoruz. BIST tarafında da haftanın ilk gününe pozitif bir
başlangıç bekleyebiliriz.

Moody's, Halkbank (HALKB)’ın kredi notlarını düşürdü (-)

Moody's, Halkbank'ın yerel para cinsinden mevduat ve yabancı para
cinsinden kıdemli teminatsız borç notlarını düşürdü. Negatif görünümü
devam ettirdi.
Halkbank'ın yerel para cinsinden uzun vadeli mevduat ve yabancı
para cinsinden kıdemli teminatsız borç notları Ba1'den Ba2 seviyesine
indiren Moody's, yabancı para cinsinden mevduat notunu da Ba2 olarak
teyit etti.
Banka'nın tek başına ayakta kalma notunu da ba2'den b1'e indiren
Moody's, not indirimine neden olarak yüksek fonlama maliyetlerinin
Banka'nın net faiz marjını ve karlılığını 2017 3. çeyrekte azaldığına
ve bu azalmanın 2018'de devam edeceği öngörüsünü işaret etti.
Moody's ayrıca kısa vadeli yükümlülüklere bağımlılığı arttığına ve
hızlı kredi büyümesi nedeniyle sermaye rasyoları üzerinde baskı
oluştuğuna da işaret etti.
Yorum: Yatırım kararı açısından yakından izlenen YP cinsininden
mevduat notunu Ba2 olarak teyit etmesine karşın, diğer kredi
notlarında görülen düşüşün de bankanın hisse performansını bir miktar
negatif etkileyeceğini düşünüyoruz.

Kısa Kısa Şirket Haberleri:

(=) Akdeniz Güvenlik (AKGUV): Kepez Belediyesi Zabıta
Müdürlüğü'nün açmış olduğu 260 Kişi ile 21 ay süresince özel güvenlik
hizmet alımı ihalesinin 19,2 mn TL + KDV'lik sözleşmesinin
imzalandığını açıkladı. Şirket ayrıca, Ankara Bölge Adliye Mahkemesi
40 Kişi güvenlik alımı işine ilişkin olarak 12 ay süreyle yürütülecek
işi 1,8 mn TL TL + KDV bedelle aldığını belirtti.
(=) Garanti Bankası (GARAN): Bankanın takipteki krediler
portföyünde yer alan ve toplam anapara bakiyesi 294 mn TL olan tahsili
gecikmiş alacaklarını, toplam 17,45 mn TL'ye satıldığını açıkladı.
Yorum: Banka'nın 3Ç'de %2,64 olarak gerçekleşen Takipteki Krediler
Oranı'nında bu satış işlemi ile birlikte yaklaşık 17 bp düşüş
olabileceğini hesaplıyoruz. Ayrıca bu satış işlemi sonucunda 4Ç'de
Banka'nın diğer faaliyet gelirlerine 17,45 mn TL'lik gelir yansıyacak.
(=) Halk Bankası (HALKB): Banka tarafından yapılan açıklamada,
bazı yazılı basın kuruluşlarının yayınlarında, Banka ile ilgili olarak
düzenlenen 2016 yılı Sayıştay Raporu'na atıfla "tahsili olanaksız
alacaklar" ve "batık krediler" gibi BDDK düzenlemelerinde ve anılan
Sayıştay Raporu'nda yer almayan hatalı ibareler kullanılarak Bankanın
kredi kalitesi hakkında gerçeği yansıtmayan, olumsuz algı yaratan,
kamuoyunu ve yatırımcıları yanıltan nitelikte haberlerin yapıldığı
belirtildi. Banka, sektörde kredi kalitesinin takip edildiği 2 önemli
rasyonun bulunduğunu ve bunların yakın izlemedeki krediler/nakdi
krediler rasyosu ile takipteki rediler/nakdi krediler (NPL) rasyosu
olduğunu belirterek, bankanın Eylül 2017 tarihli yakın izlemedeki
krediler/nakdi krediler rasyosunun %2,39, takipteki krediler/nakdi
krediler rasyosunun ise %2,99 düzeyinde olduğunu ifade etti. Ayrıca
banka her iki rasyonun, sektör rasyolarının altında olduğunu ve
bankanın kredi kalitesinin güçlülüğüne işaret ettiğini belirtti.
(=) Koç Holding (KCHOL): Dünya gazetesi haberine göre,
Yunanistan'ın en büyük limanı Alimos, Koç Holding'in radarına girdi.
Alimos için Koç, yerel bir ortakla da görüşüyor. Yani bir konsorsiyum
kurarak ihaleye girmeyi planlıyor.
(-) Koza Altın İşletmeleri (KOZAL): Şirket nezdinde Sermaye
Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat çerçevesinde yapılan inceleme
sonucunda 01.01.2011-26.10.2015 dönemine ilişkin döküm işlemlerinde
altının kayıtdışı bırakılmasıyla ilgili olarak Ankara Cumhuriyet
Başsavcılığı’na suç ihbarında bulunulmasına karar verilmiştir.
(+) Pegasus (PGSUS): Şirket’in 2017 yılı Kasım ayında toplam yolcu
sayısı yıllık bazda %17,9 artarak 2,29 mn düzeyinde gerçekleşti. (Yurt
içi:%15,7, Yurt Dışı: %21,3) Böylece Şirket’in OcakKasım döneminde
yolcu sayısı bir önceki yılın aynı dönemine göre %14,9 artışla 25,54
mn’a ulaştı. Ayrıca Kasım ayında yıllık bazda 5,4 puan artarak %87
düzeyine ulaşan Şirket’in yolcu doluluk oranı Ocak- Kasım döneminde
%89,4 (y/y:+%2,8) olarak gerçekleşti. Yorum: Kasım ayına yönelik güçlü
trafik verileri 4Ç finansallarına yönelik olumlu sinyal vermekte olup,
hisse performansını olumlu etkileyeceğini düşünüyoruz.
(=) Pınar Süt (PNSUT): Gıda Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı
Hayvancılık Genel Müdürlüğü'nün Okul Sütü Programı kapsamında
düzenlediği ihalenin 2. ve 3. kısımları Dimes Gıda-Pınar Süt İş
Ortaklığı tarafından alındığını, ihale bedelinin 110,8 mn TL olduğunu
ancak şirketin ihaleden alacağı payın henüz netleşmediğini bildirdi.
Sumaş Suni Tahta ve Mobilya: Ortak sayısı nedeniyle halka açık
ortaklık statüsünde olan ve payları borsada işlem görmeyen şirketin
6,2 mn TL tutarındaki çıkarılmış sermayesini temsil eden paylarının
Borsa İstanbul Piyasa Öncesi İşlem Platformu’nda işlem görmesi için
hazırlanan izahnamenin onaylandığı belirtildi.
(=) Türk Hava Yolları (THYAO): Habertürk gazetesi haberine göre,
Türk Hava Yolları yönetimi, düşük maliyetli taşıyıcı markası
AnadoluJet'in bünyesinde bulunduğu THY'den ayrılarak yeni bir şirket
olmasını değerlendiriyor.
(+) Ülker Bisküvi (ULKER): Yönetim Kurulu, şirketin Yıldız
Holding'in bağlı ortaklığı UB Group Limited'e ait International
Biscuits Company hisselerinin tamamını satın almaya karar verdiğini
açıkladı. Net borç sonrası satın alım bedeli 40 mn $ olarak
açıklanırken, pay devir işleminin Suudi Arabistan yetkili otoriteleri
nezdindeki başvuru ve izin süreçlerinin tamamlanması sonrası
gerçekleşeceği açıklandı. Şirket ayrıca, United Biscuits (UK) Limited
ürünlerinin Suudi Arabistan, Ortadoğu ve Kuzey Afrika dağıtım-üretim
haklarına sahip olan Amir Global Trading FZE'nin tek pay sahibi UI
Mena B.V. şirketinin %100 hissesini, ana hissedarı Yıldız Holding'in
bağlı ortaklığı Maia International B.V.'den satın almaya karar verdi.
Net borç sonrası satın alım bedeli 134 bin ¬ olarak belirlenirken, alım
işleminin yetkili otoriteler nezdindeki başvuru süreçlerinin
tamamlanması sonrası gerçekleşeceği belirtildi."

http://www.vkyanaliz.com/Files/docs/vky_gb_18122017-636491840554643504.pdf

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.407
Değişim :  1,58% |  21,85
Açılış :  1.393  
Önceki Kapanış :  1.386  
En Yüksek
1.407
En Düşük
1.385
BIST En Aktif Hisseler18:05
KIMMR 3,85 1.021.621 % 10,00  
YEOTK 60,50 19.104.569 % 10,00  
BERA 10,47 170.596.119 % 9,98  
UNLU 6,39 130.441.516 % 9,98  
FRIGO 19,86 29.252.291 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 8,6395 8,6495 % 0,26  
Euro 10,1383 10,1542 % 0,37  
Sterlin 11,7557 11,8147 % 0,04  
Frank 9,3121 9,3682 % 0,09  
Riyal 2,2962 2,3077 % 0,12  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.776 1.776 1,55  
Altın Gr. 494 494 1,66  
Cumhuriyet 3.266 3.315 0,00  
Tam 3.250 3.332 0,00  
Yarım 1.571 1.612 0,00  
Çeyrek 788 806 0,00  
Gümüş.Ons 22,82 22,88 0,37  
Gümüş Gr. 6,35 6,36 0,11  
B. Petrol 75,83 75,83 1,47