ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

05.10.2018 08:54



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Özellikle Gelişmekte Olan Ülkeler için zor geçen haftada zayıf
risk iştahı devam ediyor. Asya borsaları satıcılı. ABD ekonomisinin
gücünü koruduğuna yönelik veriler ve petrol fiyatlarındaki yüksek
seyirle ABD tahvil faizlerinde sert yükseliş gözlemlendi. İyi bir
görüntü sergileyen ABD borsaları da faizlerdeki yükselişten etkilendi
ve değer kaybıyla günü tamamladılar. Yurtiçinde ise beklentilerden
oldukça yüksek gelen eylül enflasyonu ile birlikte bankacılık
hisseleri öncülüğünde endekste sert düşüş yaşandı. TL de negatif
ayrışırken, bu sabah da negatif ayrışma devam ediyor. Diğer yandan,
%20 seviyesinin tekrar üzerine sert bir şekilde çıkan on yıllık tahvil
faizi bankacılık hisselerinde baskının devam edebileceğine işaret
ediyor. Dolayısıyla, endekste yaşanan düşüşler sonrasında olası tepki
yükselişi sınırlı kalabilir. Günün önemli verisi TSİ 15.30'da ABD'de
açıklanacak tarım dışı istihdam. Halihazırda ABD ekonomisi iyi bir
görüntü sergilerken, veri, detaylarıyla birlikte beklentilerin altında
ciddi sapma göstermedikçe faizlerdeki yükselişle birlikte Dolar
küresel çapta gücünü koruyabilir. Dolar endeksindeki (DXY) dünkü geri
çekilme Brexit ile ilgili olumlu haber akışı ile değerlenen Sterlin ve
Avro'nun yanı sıra zayıf risk iştahı ile talep gören Japon Yen'indenki
yükselişle açıklanabilir. Dolar / Yuan (offshore) ise önemli direnç
(6,90) seviyesinin üzerinde kalmaya devam ediyor. Yuan'ın değer kaybı
Gelişmekte Olan Ülke kurlarına ilave baskı yapmakta. Paritede 7,0
seviyesine doğru bir hareket stresi artırabilir.

MAKROEKONOMİ

Tarım dışı istihdam gününe merhaba diyoruz. TSİ 15.30'da ABD'de
tarım dışı istihdam rakamları açıklanacak. Tarım dışı istihdamın eylül
ayında 185 bin kişi artması bekleniyor. Ağustos ayında veri 201 bin
kişi artmıştı. Çarşamba günü ADP özel sektör istihdamın yedi ayın en
yüksek seviyesinde açıklanması sonrası bugünkü tarım dışı istihdamda
da yukarı yönlü sürprizler olabilir. Verinin beklentilerin çok
üzerinde gelmesi ise ABD ekonomisi güçlü temasını daha da
pekiştirebilir. Saatlik ücretlerin aylık %0,3 ve yıllık %2,8 artması
bekleniyor. İşsizlik oranının da 18 yılın en düşük seviyesi olan
%3,8'e gerilemesi öngörülüyor.
TSİ 12'de Hindistan Merkez Bankası'nın faiz kararı bulunuyor.
Merkez Bankası'nın politika faizini %6,5'ten %6,75'e çıkarması
bekleniyor. Merkez Bankası ardı ardına iki toplantısında toplamda 50
baz puanlık faiz artırımı gerçekleştirdi. Ülkede enflasyon %3,7 ile %4
hedefinin yakınında bulunsa da enflasyondaki yukarı yönlü risklere
karşı Merkez Bankası faiz artırımını tercih ediyor.
Ayrıca TSİ 9'da Almanya fabrika siparişleri açıklanacak. Temmuz
ayında aylık bazda %0,9 düşen verinin eylül ayında %0,8 yükselmesi
bekleniyor.
Brezilya'da başkanlık seçimlerinin ilk turu 7 Ekim'de
gerçekleştirilecek.

ŞİRKET HABERLERİ

Alarko GYO (ALGYO, Pozitif): İkinci bir duyuruya kadar uygulanmak
üzere Şirket herhangi bir limit ve fiyat söz konusu olmaksızın Borsada
kendi paylarının geri alımını gerçekleştirmesine karar verildiği
duyurulmuştur.
Pay geri alımı için ayrılabilecek azami fon tutarının iç
kaynaklardan karşılanmak üzere 10mn TL olarak belirlenmesine, pay geri
alımına konu olabilecek azami pay tutarının 200bin TL nominal değerli
olarak belirlenmesine karar verilmiştir.
Aselsan (ASELS, Öneri "AL", Sınırlı Pozitif): Komuta ve kontrol
sistemleri, termal ve gece görüş kamerası, kripto, uzaktan komutalı
silah sistemlerinin üretim, satış ve pazarlaması ile ilgili faaliyet
göstermek amacıyla, %51'i BARZAN, %48'i ASELSAN'a, %1'i SSTEK A.Ş.'ye
ait olmak üzere "BARQ QSTP LLC." ünvanlı şirket kurulmuştur. Şirketin
sermayesi 1mn Katar Riyali olup, kuruluşu 3 Ekim 2018 tarihinde tescil
edilmiştir.
Garanti Bankası (GARAN, Öneri "EKLE", Nötr): Banka'nın Türk Lirası
cinsinden, 20 milyar TL tutara kadar borçlanma aracı ihraç etmesi
kararının alınmasına ve borçlanma araçlarının 5 yılı aşmayacak şekilde
belirlenmesi kapsamında BDDK, SPK ve diğer ilgili merciler nezdinde
gerekli başvuruların yapılması konusunda Genel Müdürlüğe yetki
verilmesine karar verildiği duyurulmuştur.
ORGE Elektrik (ORGE, Sınırlı Pozitif): 25.09.2018 tarihli
açıklamada, Şirketin 3,4mn Euro+KDV sözleşme büyüklüğüyle devam eden
işleri arasında yer alan ve toplam 19 istasyondan oluşan Kabataş -
Mecidiyeköy - Mahmutbey Metro Projesi'nin, ihale edilen Depo Sahası
Genel Elektrik İşleri'ne yönelik verdiği 863.569,84 Euro+KDV
tutarındaki teklife ilişkin, işveren Alsim Alarko Sanayi Tesisleri ve
Ticaret A.Ş. ile alt yüklenici sözleşme görüşmelerine başlandığı
kamuya açıklanmıştı. Bahsi geçen projenin sözleşme imza süreci
tamamlanmıştır.
Söz konusu projede toplam sözleşme büyüklüğü 4,3mn Euro+KDV
seviyesine ulaşmış bulunmaktadır. İşin Nisan 2019'da bitirilmesi
planlanmaktadır.

SEKTÖR HABERLERİ

Otomotiv: Türkiye'ye 100 milyon euroyu aşan teknolojik yatırım
yapacak olan Oyak-Renault, hibrit araçlar için motoru Türkiye'de
üretecek. 100 milyon euroyu aşan tutarındaki yatırımın devlet
teşvikiyle yapılacağı belirtildi. Yatırımla Türkiye'de ilk kez
alüminyum motor üretilmiş olacak. Fabrikanın temeli 19 Ekim'de
Bursa'da törenle atılacak. (Kaynak: Dünya)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Volatilite Bazlı Tedbir: SPK kararı uyarınca devreye alınan
Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında, DURDO.E ve YESIL.E
payları 05/10/2018 tarihinden (seans başından) itibaren 19/10/2018
tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu
edilemeyecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler A, B, C, D grup
değişimi, pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir.

FAİZ PİYASALARI

Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti, 1 hafta vadeli repo ihale
faizine eşdeğer olarak %24 seviyesinde sabit kaldı. Toplam fonlama
miktarı 142 milyar TL'den 146,3 milyar TL'ye yükseldi. Fonlamanın
neredeyse tamamı haftalık repo ihalesinden karşılandı.
Tahvil faizlerinin küresel arenada yukarı yönlü bir seyir izlediği
bir haftayı geride bırakmaya hazırlanıyoruz. Risksiz faiz oranı olarak
adlandırılan ABD 10 yıllık tahvil faizindeki yükseliş özellikle
gelişmekte olan ülke tahvil faizlerini de yukarı çekiyor. Fed
Başkanı'nın açıklamalarından destek alan 10 yıllık tahvil faizi bugün,
tarım dışı istihdamda ücretlerdeki seyre odaklanabilir. 10 yıllık
tahvil faizi, sabah saatlerinde %3,19 seviyelerinde ve haftalık 13 baz
puan yükselmiş durumda.
ABD tahvil faizlerindeki yükselişin gelişen ülkeleri baskı altında
bıraktığını ifade ettik. Hem ABD tahvil faizleri hem de enflasyon
verisi ile pazartesi gününden bu yana 2,5 ve 10 yıllık gösterge
kağıdın faizi, 51,233 ve 277 baz puan yükselmiş durumda. Türkiye'nin
10 yıllık gösterge kağıt faizi, 12 Eylül'den bu yana ilk kez %20'in
üzerinde ve %20,46 seviyesinden günü sonlandırdı."


*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.076
Değişim :  1,41% |  14,93
Açılış :  1.056  
Önceki Kapanış :  1.061  
En Yüksek
1.079
En Düşük
1.039
BIST En Aktif Hisseler18:05
FADE 3,19 295.104 % 10,00  
MZHLD 14,96 82.534 % 10,00  
DARDL 13,75 6.095.664 % 10,00  
POLTK 169,40 886.122 % 10,00  
QNBFL 129,80 35.485.548 % 10,00  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 7,2475 7,2509 % -0,55  
Euro 8,5195 8,5289 % -0,04  
Sterlin 9,4942 9,5418 % 0,08  
Frank 7,9207 7,9684 % -0,47  
Riyal 1,9354 1,9452 % -0,14  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 2.035 2.035 0,18  
Altın Gr. 477 478 0,46  
Cumhuriyet 3.215 3.263 -21,00  
Tam 3.196 3.279 -21,17  
Yarım 1.545 1.586 -10,24  
Çeyrek 775 793 -5,12  
Gümüş.Ons 28,81 28,85 0,52  
Gümüş Gr. 6,75 6,76 0,11