ANALİZ-Sabah Stratejisi(Ziraat Yatırım)

05.12.2019 09:00



Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"Ticaret gelişmeleriyle ilgili olumsuz söylemlere karşın ABD ve
Çin'in ticaret anlaşmasına yakın olduklarına yönelik haber akışı ile
dün küresel borsalar tekrar toparlandılar. Dün artıda kapatan ABD
borsalarının ardından bu sabah Asya'da da alıcılı bir görüntü var.
ABD'de genel olarak beklentileri karşılamayan veriler sonrasında ise
Dolar zayıf. Ons Altın da Dolar'daki kısmi zayıflıktan destek görüyor.
Şu aşamada, piyasalar yarın ABD'de açıklanacak tarım dışı istihdam
verisi öncesinde bekleme moduna geçebilirler. Olası ilk faz ticaret
anlaşmasının da artık fiyatlamalarda olduğu söylenebilir. Dolayısıyla,
ilave bir açıklama gelmedikçe küresel piyasalar nötr fiyatlamalara
geçebilir. Halihazırda Asya'daki alımlar çok güçlü değil ve ABD
vadelileri yatay. Yurtiçi fiyatlamalara baktığımızda, TL'deki sakinlik
devam ederken, oynaklık görece düşük seviyelerde. CDS ve faizler ise
dün hafif düşerlerken, BIST100 endeksi %0,85 oranında değer kazandı.
BIST100 güne ise hafif alıcılı bir görüntüyle başlayabilir ve gün
içerisinde bant hareketi yapabilir.

MAKROEKONOMİ

Ticaret iyimserliğiyle ABD borsaları sonrası Asya borsalarının da
bugün toparlanma eğiliminde olduğunu görüyoruz. ABD ve Çin'in, Hong
Kong ve Sincan bölgesine ilişkin gerilimin artmasına karşın, ticaret
anlaşmasının birinci fazında geri çekilecek tarifelerin miktarı
konusunda anlaşmaya varmaya yaklaştıkları gözleniyor. Ayrıca ABD'li
müzakerecilerin, Çin ile birinci faz anlaşmanın Amerikan tarifelerinin
yürürlüğe gireceği 15 Aralık'tan önce imzalanmasını beklediklerinin
görülmesi risk iştahını destekliyor. Bu arada Japonya, 2020 Tokyo
Olimpiyatları öncesi ekonomiyi desteklemek için 239 milyar dolarlık
teşvik paketi açıkladı. 12 Aralık'taki seçim öncesi, anketlerin
Muhafazakar Parti'nin farkı açtığını göstermesi ise sterlini 1,31'li
seviyelere taşımış durumda. Yeni seçilen Cumhurbaşkanı Fernandez
sonrası Arjantin Merkez Bankası Başkanı beklenildiği üzere istifa
etti, bu hafta Fernandez'in ekonomi politikalarına yönelik takımını
açıklaması bekleniyor. Trump'ın, Türkiye ile ilişkilerinin iyi durumda
olduğu ve Cumhurbaşkanımız Recep Tayyip Erdoğan ile iyi anlaştığı
yönündeki olumlu açıklamalarının ardından, dün de Türk yetkililer
tarafından, Cumhurbaşkanımız Erdoğan'ın, Trump ile NATO Zirvesi'nde
son derece verimli bir görüşme gerçekleştirdiğinin açıklanması TL
varlıkların sakin bir görünüm sergilemesine destek veriyor.
Bugün dördüncü çeyreğe ilişkin ipucu verecek ABD'de fabrika
siparişleri, Euro Bölgesi'nde perakende satışlar ve Almanya'da fabrika
siparişleri öne çıkıyor. Petrolde arz kısıntılarının uzatılmasının
zamanlaması hakkında bilgi verecek olan TSİ 14'deki OPEC'in
Viyana'daki toplantısı takip edilecek. TSİ 18'de Fed Denetiminden
Sorumlu Başkan Yardımcısı Randal Quarles'in konuşması var. TSİ
10.30'da TCMB'nin 2020 Yılı Para ve Kur Politikası Raporu
yayımlanacak. Söz konusu rapor, gelecek yıla ilişkin para ve kur
politikalarının belirlenmesi açısından izleniyor. Raporda, gelecek
yılın finansal istikrar raporları, enflasyon raporları ve Para
Politikası Kurulu toplantılarına ilişkin takvim de açıklanmış olacak.
Dün ABD'de ADP özel sektör istihdamı kasımda 67.000 artarak
mayıstan bu yana en düşük seviyede gerçekleşti ve 140 bin olan
beklentinin altında kaldı. ISM imalat PMI verisindeki gidişatı
doğrulayan bir şekilde imalat ve inşaat gibi sektörlerde 18.000
istihdam kaybı olurken, hizmet tarafında Noel alışveriş zamanı öncesi
85.000 kişilik artış dikkat çekti. Bu veriden sonra yarın açıklanacak
tarım dışı istihdam verisine odaklanılacak.
Euro Bölgesi, Almanya, Fransa, İtalya ve ABD'de kasım ayına
ilişkin hizmet PMI'ları 50 eşik değerinin üzerinde gerçekleşerek
büyümeye işaret etti. Almanya hizmet PMI'sı beklentilerin üzerinde
51,3 geldi. ABD ISM imalat dışı endeksi de 54,5 seviyesinde
beklenirken 53,9 seviyesinde gerçekleşti.

ŞİRKET HABERLERİ

Anadolu Efes (AEFES, Sınırlı Pozitif): Şirket aktiflerinin
değerlendirilmesi için, Şirkete ait İstanbul İli, Bahçelievler İlçesi,
Osmaniye Mahallesi'nde bulunan toplam 120.657 metrekare taşınmazın
satışa konu edilmesi amacıyla başlanmış olan çalışmalar
neticelendirilmiş olup, söz konusu satış 04.12.2019 tarihinde 270mn TL
bedelle gerçekleşmiştir.
Doğtaş Kelebek (DGKLB, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Katar'ın önde
gelen mobilya firması arasında "QF Housing" Projesi" kapsamında
hareketli mobilyaların teslimi için 1,7mn USD (yaklaşık 9,6mn TL)
toplam bedelli sözleşme imzalanmıştır. Yine şirket ile Bahreyn'in önde
gelen inşaat firması arasında "Hotel Projesi" kapsamında hareketli
mobilyaların teslimi için 482.746 USD (yaklaşık 2,8mn TL) toplam
bedelli sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme konusu işler 3 ay içinde
tamamlanacaktır.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket refinansman amaçlı 191,5mn
TL kredi kullanmıştır.
İş GYO (ISGYO, Nötr): Şirket'in nakit ihtiyaçlarında kullanılmak
üzere İş Bankası'dan (ISCTR, Nötr) 70mn TL tutarında, 1 yıl vadeli
nakdi kredi kullanılmıştır.
Türk Traktör (TTRAK, Sınırlı Pozitif): Şirketin Kasım ayında
yurtiçi satışları 2018'in aynı ayına göre %72,5 oranında artarak 1.344
adet oldu. Yurtdışı satışlar ise geçen seneye göre %37,8 azalarak 947
adeti gösterdi. Üretim ise %56,2 artışla 2.657 adet oldu. 2019 yılı
ilk 11 aylık dönemde yurt içi satışlar %36,4 gerilemeyle 9.387 adet,
yurtdışı satışlar ise %7,4 artışla 14.297 adet seviyesinde
gerçekleşti. 11A2019 üretimi %36,4 gerilmeyle 20.889 adeti gösterdi.
Vakıfbank (VAKBN, Nötr): 98 gün vadeli 200mn TL nominal değerli
Vakıfbank finansman bonoları ihraç ve halka arz edilecek olup
Vakıfbank Finansman Bonolarının ihraç ve halka arzına ilişkin talep
toplama işlemi 09-10-11 Aralık 2019 tarihlerinde
gerçekleştirilecektir. Söz konusu bonolara, 200mn TL nominal olan
halka arz büyüklüğünden fazla talep gelmesi durumunda toplam halka arz
miktarı 300mn TL nominal tutara yükseltilebilecektir.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye
alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında AKCNS.E ve
DERAS.E payları 05/12/2019 tarihinden (seans başından) itibaren
19/12/2019 tarihine (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili
işlemlere konu edilemeyecektir.Not: VBTS kapsamında getirilen
tedbirler pazar değişimi ve diğer nedenlerle uygulanacak olan açığa
satış ve kredili işlem yasaklarından ve brüt takas uygulamasından ayrı
olarak değerlendirilmelidir. Piyasa yapıcılı sürekli işlem yöntemiyle
işlem gören paylarda, tedbir nedeniyle tek fiyat işlem yöntemi
uygulandığı süre boyunca piyasa yapıcılık faaliyeti yapılmaz.

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

İzmir Demir Çelik (IZMDC): Şirket'in üyesi bulunduğu Türkiye Metal
Sanayicileri Sendikası'ndan (MESS) 04.12.2019 tarihi itibari ile
Şirkete ulaşan yazıya göre Türk Metal Sendikası ile 07.10.2019
tarihinde başlayan grup toplu iş sözleşmesi görüşmeleri kapsamında
04.12.2019 tarihinde yapılan müzakerede anlaşma sağlanamadığından aynı
tarih itibariyle "uyuşmazlık tutanağı" imzalanıp arabuluculuk sürecine
girilmiştir. Devam eden sürece ilişkin gelişmeler kamuoyu ile ayrıca
paylaşılacaktır.
ORGE Enerji (ORGE): Şirket Yönetim Kurulu'nun 14.02.2018 tarihli
payların geri alımına ilişkin kararına istinaden gerçekleştirilen geri
alım işlemleri neticesinde sahip olunan 993.503,50 adet pay ile ilgili
olarak, 04.12.2019 tarihinde, pay başına 4,37 TL fiyattan, 993.503,50
adet payın, özel emir yolu ile kurumsal yatırımcıya satış işlemi
gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte, 04.12.2019 tarihi
itibarıyla ORGE Enerji Elektrik Taahhüt A.Ş. sermayesinde payı %0'a
düşmüş bulunmaktadır.

FAİZ PİYASALARI

Merkez Bankası'nın ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %13,75
seviyesinden %13,78 seviyesine sınırlı yükseldi. Merkez Bankası
piyasayı toplamda 33,4 milyar TL ile 26 milyar TL'si haftalık repo
ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 7,4 milyar TL ise
%13 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, dün güne %1,72
seviyesinden işlem görmeye başlarken, ABD-Çin anlaşmasının
yaklaştığına yönelik haber akışından destek bularak risk iştahındaki
toparlanmayla bugün %1,76 seviyelerinde bulunuyor.
Zayıf işlem hacminde dün verim eğrisinin kısa tarafında düşüş
gözlendi. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi günlük bazda 8 baz puanlık
düşüşle %12,08 seviyesine geriledi. 5 ve 10 yıllık gösterge kağıtların
faizleri ise %12,39 ve %12,32 seviyelerinde yatay kaldı."



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.519
Değişim :  0,67% |  10,05
Açılış :  1.508  
Önceki Kapanış :  1.509  
En Yüksek
1.521
En Düşük
1.503
BIST En Aktif Hisseler18:05
ATATP 39,60 41.032.564 % 10,00  
SELVA 9,92 66.567.003 % 9,98  
JANTS 64,50 327.031.133 % 9,97  
KARYE 20,10 80.755.862 % 9,90  
RHEAG 2,22 7.872.396 % 9,90  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,4908 9,5275 % 0,50  
Euro 11,0038 11,0657 % 0,35  
Sterlin 12,9865 13,0516 % -0,80  
Frank 10,2846 10,3465 % -0,45  
Riyal 2,5201 2,5328 % -0,62  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.795 1.795 -2,07  
Altın Gr. 548 548 -1,87  
Cumhuriyet 3.604 3.659 -6,00  
Tam 3.590 3.681 -0,14  
Yarım 1.735 1.780 -0,07  
Çeyrek 870 890 -0,03  
Gümüş.Ons 24,00 24,02 -0,06  
Gümüş Gr. 7,33 7,35 0,00  
B. Petrol 83,32 83,32 -0,05