Ziraat Yatırım Menkul Değerler ( http://www.ziraatyatirim.com.tr )
Tarafından Hazırlanan Sabah Stratejesi Analizi:
"ABD - İran gerginliğinde tansiyonu artıracak yeni bir gelişmenin
gözlenmemesiyle küresel borsa endekslerinde tepki yükselişleri
yaşanıyor. Dün ABD borsaları günü artıda kapatırlarken, bu sabah
vadeliler de alıcılı. Asya borsaları da yine pozitif bir görüntü
sergiliyorlar. Dün Avrupa ile ABD'ye ait hizmet PMI verilerinin
beklentilerden iyi gelmesi ve Çin heyetinin 13 Ocak'ta Washington'a
gideceği haberi de piyasaları destekliyor olabilir. Küresel
borsalardaki alıcılı görüntü ve Brent petrolün tekrar 70 USD'nin
altına kaymasına bağlı olarak BIST100 endeksi güne %1 civarında
alıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Dün %2 oranında değer kaybeden
endeks, sabahtan bu kayıpların önemli bir kısmını geri almak
isteyebilir.

MAKROEKONOMİ

ABD'de borsa endeksleri, jeopolitik risklere değil de ticaret
görüşmelerine odaklanmalarıyla dün artıda kapandı. Çin heyetinin 13
Ocak'ta Washington'a gideceği haberi bugün de Asya endekslerini
destekliyor. Petrol fiyatları gevşeyerek 67,9 dolar, altın ise 7 yılın
zirvelerinden gevşeyerek ons başına USD 1.559 seviyesine yakın
bulunuyor. ABD 10 yıllıkların faizi de %1,80 seviyesinin üzerine
çıkmış durumda.
Jeopolitik gelişmelerin gölgesinde bugün yoğun bir veri takvimi
bulunuyor. Dün Avrupa ve ABD'ye ait hizmet PMI verilerinin
beklentilerden daha iyi bir resme işaret ederek yılı sonlandırdığını
gözlemledik. Bugünkü ABD ISM hizmet verisinde benzer görüntüyü devam
ettirmesi beklenmekte. Bugün TSİ 13'de Euro Bölgesi'nde aralık ayına
ilişkin TÜFE, ABD'de ise TSİ 18'de aralık ayına ilişkin ISM imalat
dışı, TSİ 18'de kasım ayına ilişkin fabrika siparişleri ve TSİ
16.30'da kasım ayına ilişkin dış ticaret dengesi açıklanacak.
ABD dış ticaret açığı, ekimde %8 düşerek 16 ayın en düşüğü olan
47,2 milyar USD'ye gelmişti. Açığın kısmi daralmasının temel sebebi,
tarifelerin etkisiyle Çin'e olan ithalatın düşmesiydi ki, Çin'le olan
ticaret hacmi son 3 senenin en düşük rakamında bulunuyor. Ayrıca bir
diğer sebep GM'deki grevin etkisiyle oto parçalarındaki ithalatta olan
azalmaydı. Ek olarak dikkat çekmek istediğimiz bir nokta ise ABD'nin
Çin'le olan ticaret dengesi iyileşirken diğer ülkelere karşı dış
ticaret açığı artıyor, çünkü küresel zayıflıkla Amerikan mallarına
olan talep azalıyor. Bununla birlikte ABD ekonomisi diğer ekonomilere
göre daha pozitif bir görünüm sergilediğinden ve tüketici talebi canlı
olduğundan dış mallara olan ümde pek bir değişiklik beklenmiyor.
Dün ABD Markit hizmet PMI, artan iç taleple hizmet sektöründeki
yatırımların hız kazandığına işaret etti ve beklentilerden iyi gelerek
aralıkta 51,6'dan 52,8'e yükseldi. ABD'de ISM hizmet ise kasımda
54,7'den 53,9'a düşmüştü. Aralıkta ISM hizmetin, Markit hizmet PMI
gibi toparlanıp toparlanmadığı izlenecek.
Euro Bölgesi enflasyonunda, artış kaydeden petrol fiyatlarının
etkisiyle aralık ayında kısmi bir toparlanma gözlemleyeceğiz, ancak
çekirdek enflasyonun hala zayıf seyrini sürdürmesi beklenmekte. Euro
Bölgesi'nde TÜFE'nin, %1 seviyesinden %1,3 seviyesine yükselmesi,
ancak ECB'nin %2'lik enflasyon tahmininin altında kalmaya devam etmesi
bekleniyor.
Dün Euro Bölgesi ülkelerinde hizmet PMI verileri beklentilerden
iyi geldi.
Euro Bölgesi bileşik PMI aralıkta 50,6'dan 50,9'a yükseldi. Yılın
sonunda artan hizmet sektörü endeksi, imalat sektöründeki yavaşlamayı
telafi etti. Hizmet sektörü PMI endeksi ise aralıkta 51,9'dan 52,8'e
geldi, fakat imalat sektöründe daralma halen sürmekte. Dolayısıyla
aralıkta yavaşlayan yatırım aktivitesi son çeyrek büyümesinin
beklentiler altında kalmasına sebep olabilir.
Almanya'da hizmet sektörü endeksi aralıkta 51,7 seviyesinden 52,9
seviyesine yükselerek son 4 ayın en güçlü artışını gerçekleştirerek
2019 yılını güçlü kapattı. Yatırımcı güveni nisandan beri en yüksek
rakamına ulaştı. Geçen hafta imalat PMI 11 aydır ki daralmasını
sürdürmüştü. Bileşik PMI endeksi ise aralıkta 50,2 seviyesine
yükselerek üç aylık daralmasını sonlandırdı.
İngiltere hizmet PMI aralıkta 50 seviyesine geldi. Seçim sonrası
kısmi olarak belirsizliklerin azalması beklentiler endeksinin
yükselmesine neden olmuş olabileceği şeklinde yorumlanırken, görünümün
önümüzdeki aylarda daha da netleşmesi beklenmekte. Bileşik PMI ise
aralıkta 48,5'ten 49,3'e revize edildi.
Yurtiçi tarafta açıklanan verilere bakıldığında, reel efektif
döviz kuru endeksi, TÜFE bazında 2019 yılının Aralık ayında bir önceki
aya kıyasla 1,20 puan azalışla 77,37 seviyesinden 76,17'ye geriledi.
Reel efektif döviz kuru endeksleri, ülkemiz fiyat düzeyinin dış
ticaret yaptığımız ülkelerin fiyat düzeylerine oranıyla hesaplanmakta
olup, yükselmesi ulusal paramızın değer kazandığını, gerilemesi ise
kısmi değer kaybettiğini göstermektedir.

ŞİRKET HABERLERİ

Alkim Alkali Kimya (ALKIM, Sınırlı Pozitif): Şirketin 22.10.2019
tarihli açıklamasına istinaden Acıgöl - Koralkim Tesislerimizde
kurulacak olan Potasyum Sülfat Yatırımı için T.C. Sanayi ve Teknoloji
Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğü'ne yapmış
olduğumuz başvuru sonucunda teşvik belgesi düzenlenmiştir. Teşviğe
konu yatırım tutarı 106.992.565 TL'dir.
Global Yatırım Holding (GLYHO, Nötr): Global Yatırım Holding
Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Kutman, "2019'da toplam 175 milyon
liralık yatırım gerçekleştirdik. 2020 ve 2021'de ise 1,5 milyar
liralık yatırım öngörüyoruz." dedi. Kutman, kruvaziyer liman
işletmeciliği, temiz ve yenilenebilir enerji ile varlık yönetimi
alanındaki yatırımlarına odaklanmaya devam edeceklerini belirtti.
Kaynak: AA
Türk Traktör (TTRAK, Sınırlı Pozitif): Şirketin Aralık ayında
yurtiçi satışları 2018'in aynı ayına göre %39,3 oranında artarak 1.404
adet oldu. Yurtdışı satışlar ise geçen seneye göre %23,7 azalarak 910
adeti gösterdi. Üretim ise %45,2 artışla 1.856 adet oldu. 2019 yılı
genelinde yurt içi satışlar %33,3 gerilemeyle 22.745 adet, yurtdışı
satışlar ise %4,9 artışla 15.207 adet seviyesinde gerçekleşti. 2019
yılı üretimi %33,3 gerilmeyle 22.745 adeti gösterdi.

SEKTÖR HABERLERİ

Borsa İstanbul: Borsa İstanbul A.Ş. Piyasalarında Uygulanacak
Gözetim Tedbirleri Yönergesi'nin 5. ve 6. maddelerindeki hükümler
çerçevesinde, Tedbir Yönetim Sistemi kapsamında İzmir Demir Çelik San.
A.Ş. (IZMDC) payının piyasasında gerçekleşen işlemler nedeniyle IZMDC
payında 07/01/2020 tarihinden itibaren 3 ay süreyle "Açığa Satış ve
Kredili İşlem Yasağı", "Brüt Takas" ile "İnternetten Emir
İletilmesinin Kısıtlanması" önleyici tedbirleri uygulanacaktır.
Tedbirin uygulanacağı son tarih 06/04/2020'dir.
Turizm: Turizm Bakanı Mehmet Nuri Ersoy, Türkiye Turizm
Yatırımcıları Derneği ve TÜSİAD işbirliğiyle hazırlanan "Turizmde
Dönüşüm Senaryoları" raporunun tanıtım toplantısında şunları söyledi:
2019'da 51 milyon turist, 34 milyar dolar turizm geliri, 71 dolar kişi
başı gecelik turizm gelirini yakalayacak görünüyoruz 2020'de 58 milyon
turist, 40 milyar doların üzerinde turizm geliri, 78 dolar kişi başı
gecelik turizm geliri hedefliyoruz. Raporda yer verilen
senaryoların gerçekleşmesi durumunda, 2033 itibarıyla Türkiye'nin
turizm gelirlerinin 119 milyar doları aşacağı öngörülüyor. Ek turizm
gelirinin 2019-2033 dönem GSYİH artışını yıllık ortalama 1.6 puan
yukarıya taşıyacağı öngörülüyor. (Kaynak: Reuters)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ

Şekerbank (SKBNK, Nötr): SPK izni çerçevesinde, Şeker Proje
Geliştirme ve Gayrimenkul Yatırım A.Ş.'nin gayrimenkul yatırım
ortaklığı (GYO) statüsüne dönüşümü için esas sözleşme tadil
işlemlerine başlandığı duyurulmuştu. Bu kapsamda, esas sözleşme
değişikliği 06.01.2020 tarihi itibarıyla ilgili ticaret sicili
müdürlüğünde tescil edilmiş ve anılan şirket Şeker Gayrimenkul Yatırım
Ortaklığı A.Ş. unvanını almıştır.

FAİZ PİYASALARI

Pazartesi günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,29
seviyesinden %11,44 seviyesine yükseldi. Merkez Bankası piyasayı
toplamda 27,3 milyar TL ile 10,2 milyar TL'si haftalık repo
ihalesinden karşılanacak şekilde fonladı. Geri kalan 17,1 milyar TL
ise %11 seviyesinden piyasa yapıcı bankalara kullandırıldı.
ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizi, dün güne %1,77
seviyesinden işlem görmeye başlarken, gün içerisinde %1,76-%1,81
bandında hareketin ardından, bugün %1,82 seviyelerinde seyrediyor. Çin
yönetiminin, ABD ile birinci faz ticaret anlaşmasının imzalanması için
13-15 Ocak tarihlerinde Washington'a bir heyet göndereceğine yönelik
gelen haber akışları ve ABD'de aralık ayına ilişkin hizmet sektörü
PMI'ın beklentileri aşması ve sektörde büyümeye işaret etmesiyle ABD
10 yıllık hazine tahvil faizlerinde kısmi yükseliş görülmekte.
TL faizlerin oldukça düşük işlem hacmi ile petrol fiyatlarındaki
yükselişe sınırlı tepki verdiğini görüyoruz. 5 yıllık gösterge kağıdın
faizi günlük bazda 17 baz puanlık artışla %12,32 ve 10 yıllık gösterge
kağıdın faizi günlük bazda 8 baz puanlık artışla %12,44 seviyesine
yükseldi. 2 yıllık gösterge kağıdın faizi ise %11,77 seviyesinde yatay
kaldı."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey