Tacirler Yatırım ( http://www.tacirler.com.tr ) Tarafından
Hazırlanan Analiz:
"Akbank – 1Ç18 mali tablolarını 1.709 milyon TL net kar ile
açıkladı. Açıklanan net kar rakamı beklentimiz olan 1.592 milyon TL ve
piyasa beklentisi olan 1.587 milyon TL’nin üzerindedir.
Beklentimizdeki hafif sapmanın beklentimizden daha iyi gerçekleşen ana
bankacılık faaliyetlerinden kaynaklandığını görüyoruz. Ayrıca, aktif
kalitesindeki güçlü eyrin de karlılığı olumlu yönde etkilediğini
gözlemliyoruz
Arçelik - Bugün 1Ç18 mali tablolarını açıklayacak. Şirket ile
ilgili net kar beklentimiz 187 milyon TL olup, piyasa beklentisi 179
milyon TL’dir. Net kar beklentimiz yıllık bazda %22 gerilemeyi işaret
etmektedir. Şirketin satışlarının yıllık bazda %15 büyümesini ve 5,341
milyar TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. (Piyasa beklentisi: 5.279 milyar
TL) 1Ç18’de FAVÖK’ü ise, yıllık bazda %7 artmasını ve 492 milyon TL
olarak kaydedilmesini bekliyoruz.
(Piyasa beklentisi: 485 milyon TL)
Ford Otosan - Bugün 1Ç18 mali tablolarını açıklayacak. Şirket ile
ilgili net kar beklentimiz 353 milyon TL olup, piyasa beklentisi 371
milyon TL’dir. Net kar beklentimiz yıllık bazda %30 artışı işaret
etmektedir. Şirketin satışlarının yıllık bazda %28 büyümesini ve 6,9
milyar TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. (Piyasa beklentisi: 6,9 milyar TL)
1Ç18’de FAVÖK’ü ise, yıllık bazda %22 büyümesini ve 535 milyon TL
olarak gerçekleşmesini bekliyoruz. (Piyasa beklentisi: 546 milyon TL)
Tofas - Bugün 1Ç18 mali tablolarını açıklayacak. Şirket ile ilgili
net kar beklentimiz 300 milyon TL olup, piyasa beklentisi 278 milyon
TL’dir. Net kar beklentimiz yıllık bazda %14 büyümeyi işaret
etmektedir. Şirketin satışlarının yıllık bazda %5 büyümesini ve 4,3
milyar TL’ye ulaşmasını bekliyoruz. (Piyasa beklentisi: 4,4 milyar TL)
1Ç18’de FAVÖK’ü ise, yıllık bazda %9 büyümesini ve 469 milyon TL
olarak gerçekleşmesini bekliyoruz. (Piyasa beklentisi: 504 milyon TL)
Türk Telekom – 1Ç18 mali tablolarını 56 milyon TL net kar ile
açıkladı. Açıklanan net kar rakamı piyasa beklentisi olan 38 milyon
TL’nin üzerinde olup, yıllık bazda %14 gerilemeyi işaret etmektedir.
Genel olarak incelediğimizde, Türk Telekom’un 1Ç18 sonuçlarında güçlü
operasyonel performans olduğunu gözlemliyoruz. Türk Telekom’un net
satışları yıllık bazda %10 artış kaydetti ve 4,55 milyar TL olarak
gerçekleşti. Açıklanan net satış rakamı piyasa beklentisinin %4
altındadır. Güçlü ciro büyümesi ve operasyonel verimliliklerin
etkisiyle, konsolide FAVÖK, yıllık bazda, %29 artış kaydetti ve 1,972
milyon TL olarak gerçekleşti. Gerçekleşen FAVÖK seviyesi piyasa
beklentisinin %18 üzerinde olup, 2015 yılından bu yana gerçekleşmiş
en yüksek seviyedir. Türk Telekom’un net borcu, çeyreksel bazda %9
artmış olup, 13,5 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Türk Telekom 1
Ocak 2018 tarihi itibariyle UFRS 15 ve UFRS 9 muhasebe standartlarını
uygulamaya başladı. Bu standartların uygulanmasının, 2018 FAVÖK ve
yatırım harca aları üzerinde yaklaşık 600 milyon TL'lik bir artışa
neden olması beklenirken, gelir üzerinde önemli bir etki
beklenmemektedir. Dolayısıyla, şirket 2018 öngörülerini revize
etmiştir. Konsolide gelirlerin (UFRYK 12 hariç) 2017 yılına göre
yaklaşık %11 seviyelerinde artmasını, konsolide FAVÖK tutarının 7,6
milyar TL – 7,8 milyar TL seviyelerinde gerçekleşmesini (önceki 7,0
milyar TL – 7,2 milyar TL), ve konsolide yatırım harcamalarının ise
yaklaşık 4,1 milyar TL seviyesinde gerçekleşmesini (önceki: 3,5 milyar
TL) beklenmektedir. Bloomberg’de yer alan 2018 yılı konsolide FAVÖK
tahmini 7,1 milyar TL seviyesinde bulunmaktadır."


Analizin tamamı için:

http://www.tacirler.com.tr/Pdfs/Arastirma/Dosyalar/Gunluk_Bulten_26_Nisan_2018.pdf




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey