ANALİZ-Şirket Haberleri(Ata Yatırım)

09.05.2019 09:45



Ata Yatırım ( http://www.ataonline.com.tr/ ) Tarafından
Hazırlanan Analiz:
"Tüpraş 1Ç19 Sonuçları: Beklentilerden zayıf net zarar
fakat operasyonel olarak güçlü…
Tüpraş 1Ç19’da TL375mn net zarar elde ettiğini açıkladı. Bizim
beklentimiz TL291mn zarar iken piyasa beklentisi TL261mn zarardı. ?
Şirketin satış hacmi tahminimizin %18 üzerinde açıklanırken, cirosu ve
FAVÖK’ü sırasıyla %16 ve %21 daha iyi açıklandı.

Çimsa 1Ç19 Sonuçları: Çimento sektöründeki zayıflık
Çimsa’yı da etkiledi…

Şirket 1Ç19’da beklentimiz olan 15mn TL net kara paralel,
konsensüs beklentisi olan 3mn TL’nin üzerinde 18mn TL net kar
açıkladı. Beklentimizin üzerinde gerçekleşen net diğer gelirler ve
ertelenmiş vergi gelirlerinin pozitif etkisi beklentimizin altında
gerçekleşen operasyonel karlılığın etkisini nötrlemiştir.
Cimsa’nın FAVÖK'ü, 1Ç19’da azalan yurtiçi talep, zayıf fiyatlar ve
dolar bazlı petrokok giderlerinin negatif etkisiyle şiketin FAVÖK’ü
%33 azalarak 62mn TL olarak gerçekleşti. 1Ç19’da ortalama TRYUSD
döviz kuru, 1Ç18'e kıyasla %40 değer kaybederken, petrokok fiyatları
aynı dönemde yalnızca 100ABD$/ton seviyesinden 90ABD$/ton seviyesine
geriledi. Petrokok giderleri şirketin maliyetlerinin yaklaşık %30’unu
oluşturmaktadır. Çimsa’nın FAVÖK marjı yıllık bazda 730 baz puan
azalarak %18.5 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Çimsa 53ABD$/ton FD/klinker ile sektör medyanı olan
44ABD$/klinkere göre %21 primli işlem görmektedir.

Migros 1Ç19 Sonuçları: “Yabancı para kısa pozisyonu
güçlü operasyonları gölgeliyor.”

Migros 1Ç19’da (UFRS 16 etkisi hariç) beklentimiz 181mn TL net
zarara paralel fakat konsensus beklentisi olan 151mn TL net zararın
üzerinde 182mn TL net zarar açıkladı. ? Beklenenden düşük operasyonel
giderler/net satışlar ve güçlü ciro büyümesi sayesinde
karşılaştırılabilir FAVÖK beklentimiz 270mn TL ve konsensus beklentisi
260mn TL’nin üzerinde 314mn TL olarak gerçekleşti.

Ülker Bisküvi 1Ç19 Sonuçları: “Her alanda güçlü
sonuçlar.”

Ülker 1Ç19’da konsensus beklentisi 254mn TL ve beklentimiz
245mnTL’nin üzerinde 365mn TL net kar açıkladı. Net karın beklentimizi
aşmasının nedeni beklentimizin üzerinde gerçekleşen FVÖK (+28mn TL) ve
yatırımlardan gelen faiz geliri (+92mn TL) oldu. ? Yüksek karlılıklı
uluslararası satışlardaki yüksek büyümenin de desteği ile şirket
beklentimiz 301mn TL ve konsensus beklentisi 298mn TL’nin üzerinde
330mn TL FAVÖK gerçekleştirdi."

*******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




17:591.419
Değişim :  0,10% |  1,40
Açılış :  1.424  
Önceki Kapanış :  1.418  
En Yüksek
1.427
En Düşük
1.412
BIST En Aktif Hisseler17:59
TEZOL 18,44 13.342.207 % 9,96  
GARFA 10,28 5.345.984 % 9,95  
AKYHO 2,71 32.637.000 % 9,72  
GLRYH 2,62 15.259.778 % 8,71  
SNKRN 26,56 1.045.989 % 8,41  
17:59 Alış Satış %  
Dolar 8,6280 8,6605 % 1,58  
Euro 10,1258 10,1884 % 1,29  
Sterlin 11,8457 11,9051 % 1,07  
Frank 9,2438 9,2995 % 1,03  
Riyal 2,3008 2,3123 % 1,54  
17:59 Alış Satış %  
Altın Ons 1.754 1.755 0,74  
Altın Gr. 488 488 7,24  
Cumhuriyet 3.210 3.258 18,00  
Tam 3.191 3.273 18,03  
Yarım 1.542 1.583 8,72  
Çeyrek 774 792 4,36  
Gümüş.Ons 22,38 22,43 -0,51  
Gümüş Gr. 6,22 6,23 -0,04  
B. Petrol 75,25 75,25 -0,42