ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

31.03.2020 09:38



Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY47.04
Hedef Fiyat/Hisse TRY77.60
Getiri Potansiyeli 65%
HAO 18%
Piyasa değeri TRY16,507 mln
FROTO Üretim kesintisi uzatıldı

Ford Otosan, yurtdışı fabrikalarda üretimin durması nedeniyle
Gölcük ve Yenişehir ve
Eskişehir Fabrikalarında iki haftalık bir üretim askıya alındığını
duyurmuştu. Askıya alma işlemi 13 Nisan'a kadar uzatıldı.
Duyurunun hisse performansı üzerindekietkisinin hafif olumsuz olmasını
bekliyoruz.
Ford Otosan 3 tesisinde toplam 455.000 üretim kapasitesine
sahiptir Eskişehir
tesisinde (kamyon ve motor), Yeniköy tesisinde Courier ve Gölcük
tesisinde de
Transit ve Custom üretiliyor. Gölcük tesisinin üretim kapasitesi
yaklaşık 330.000 araçtır.
2019 yılında Ford Otosan’ın satışları, Türkiye'nin ticari araç
satışlarının %34'ünü ve Türkiye’nin ticari araç ihracatının
%79'unu oluşturdu.

Fiyat/Hisse TRY22.80
Hedef Fiyat/Hisse TRY33.50
Getiri Potansiyeli 47%
HAO 36%
Piyasa değeri TRY4,128 mln

MGROS Üç yıllık toplu iş sözleşmesi imzalandı
Migros sendikalı çalışanlarının tabi olduğu toplu iş sözleşmesini
Ocak 2020-Aralık
2022 dönemi için geçerli olmak üzere imzaladı. Yapılan ücret artışları
asgari ücret ve
beklenen TÜFE artışlarıyla uyumlu olduğundan haberin etsinin nötr
olmasını
bekliyoruz. Buna göre
Maaşlar kıdeme göre ilk yıl için %14-19 aralığında arttırılacak,
ikinci ve üçüncü yıllar
için açıklanacak TÜFE artışları kullanılacak.
Sosyal yardımlar %11-13 aralığında arttırılacak.
Migros’un 2019 sonunda çoğu mavi yakalı 32 bin adet çalışanı
bulunmakta. Personel
giderleri ise 2019 toplam operasyonel giderlerin yaklaşık %47’sini
oluşturmakta.
? 2020 yılında brüt asgari ücret artışı işverene sağlanan asgari ücret
desteği de dahil
edildiğinde %17 artış gösterdi.

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY1.14
Hedef Fiyat/Hisse TRY2.28
Getiri Potansiyeli 100%
HAO 51%
Piyasa değeri TRY4,332 mln
EKGYO 175 milyon TL tutarında refinansman kredisi

Emlak Konut GYO 175 milyon TL tutarında refinansman kredisi
sağladığını açıkladı.
Şirket kredinin detaylarını ise paylaşmadı. Şirketin 2019 sonunda
brüt borç tutarı
4.76 milyar TL, ortalama finansman maliyeti ise %17,70 seviyesinde
idi. Brüt borcun
2,11 milyar TL'lik kısmı 2020'de (brüt borcun %44'ü) yeniden
fiyatlanacaktır. Bu
nedenle, 2020 yılı içerisinde brüt borcun ortalama maliyetinin %14,00
civarında
düşmesini bekliyoruz. Bu da bu yıl daha az finansman gideri anlamına
gelmektedir..
Hisse başına 2.28 TL hedef fiyat ile hisse senedi için AL olan
tavsiyemizi
sürdürüyoruz. Ön Satış hacmindeki tedrici toparlanma ve borç
maliyetindeki düşüş,
bizce hisse fiyatını destekleyici olabilir. "

Analizin tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_31.03.2020.PDF



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.410
Değişim :  -0,16% |  -2,19
Açılış :  1.417  
Önceki Kapanış :  1.412  
En Yüksek
1.422
En Düşük
1.397
BIST En Aktif Hisseler18:05
KERVN 0,77 2.692.358 % 10,00  
KSTUR 241,00 655.933 % 10,00  
CEOEM 10,79 153.926.393 % 9,99  
MERIT 29,14 68.820.385 % 9,96  
RALYH 5,20 3.025.673 % 9,01  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,2556 9,2572 % 0,87  
Euro 10,7396 10,7854 % 1,05  
Sterlin 12,6892 12,7529 % 1,37  
Frank 9,9951 10,0553 % 0,95  
Riyal 2,4623 2,4746 % 0,88  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.768 1.768 -27,98  
Altın Gr. 526 526 -3,79  
Cumhuriyet 3.475 3.528 -31,00  
Tam 3.459 3.546 -29,89  
Yarım 1.672 1.715 -14,46  
Çeyrek 839 858 -7,23  
Gümüş.Ons 23,30 23,34 -0,19  
Gümüş Gr. 6,94 6,96 0,01  
B. Petrol 84,87 84,87 0,87