ANALİZ-Şirket Haberleri(Deniz Yatırım)

20.08.2020 10:22



Deniz Yatırım Tarafından Hazırlanan Şirket Haberleri Analizi:
"Piyasa Yorumu:
Bu sabah BIST100’de, Türkiye'nin Karadeniz'deki enerji keşfini bildiren
haberlerin ardından dünkü güçlü rallinin ardından pozitif bir açılış
beklemekteyiz. Gün ortası Merkez Bankası’nın faiz kararının tüm Türk
varlıkları için trend belirleyici olabileceğinden, Türk hisse
senetlerinin
küresel piyasalardan ayrışabileceğini düşünüyoruz.
Bu sabah pozitif açılış ve sonrasında 1.090 – 1.150 arasında işlem
aktivitesi bekliyoruz.


Hisse senetleri
Dogus Otomotiv
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY16.23
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 15%
Piyasa değeri TRY3,571 mln

DOAS 2Ç20 Net kar rakamı beklentilerin üzerinde geldi / hafif pozitif
Doğuş Otomotiv, 2Ç20’de 2,545 milyon TL gelir (Konsensus: 2,505
milyon TL), 217 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 210 milyon TL) ve 105
milyon TL net kar (Konsensus: 88 milyon TL) açıkladı. Şirket’in, 2Ç20
net kar rakamı hem tahminlerimizin hem de konsensusun üzerinde geldi.
Sonuçların hisse performansı üzerinde hafif pozitif bir etkiye sahip
olacağı düşüncesindeyiz.
Doğuş Oto, 2Ç20’da gelirlerini yıllık %18 arttırarak 2,545 milyon
TL’ye yükseltirken brüt kar rakamını da yıllık %13 arttırarak 335
milyon TL’ye çıkarmayı başarmıştır. Şirket’in 2Ç20 FAVÖK rakamı
%57’lik bir yükseliş ile 217 milyon TL’ye ulaşırken şirketin 2Ç20
FAVÖK marjını arttırarak 6,4% seviyelerinden %8.5 seviyesine çıkarmayı
başardığı görülüyor. Bu ortamda, (i) başarılı satış stratejisi ve
fiyatlama disiplini, (ii) EUR/TL oranındaki ortalama artış marjların
yüksek olmasını sağladı düşüncesindeyiz. Şirket, 2Ç20’de otomotiv
sektöründe yaşanan zorluklara rağmen, toplam faaliyet giderlerinin ve
finansal giderlerin de azalması ile karlılığını arttırmayı başardı.
2Ç20’de toplam satış adetlerine bakıldığında %10 yükseliş ile 17.2
bin seviyesinde gerçekleştirmiştir. (2Ç19: 15.7 bin adet)
Şirket yönetimi 2020 yılına ait beklentilerini paylaştı (i)
Toplam otomotiv Pazar adedi 620 bin – 630 bin (ii) Doğuş Otomotiv
satış adetleri (Skoda hariç) 70 bin – 80 bin (iii) 160 – 170 milyon TL
yatırım harcaması yapmayı planlamaktadır.



Yatas

Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY7.75
Hedef Fiyat/Hisse TRY11.00
Getiri Potansiyeli 42%
HAO 54%
Piyasa değeri TRY1,161 mln

YATAS FAVÖK beklentilerin üzerinde geldi / hafif pozitif

Yataş, konsolide 275 milyon TL gelir (Konsensus: 266 milyon TL),
44 milyon TL FAVÖK (Konsensus: 34 milyon TL) ve 11 milyon TL net kar
(Konsensus: 12 milyon TL) açıkladı. Şirketin faaliyet karlılığına
bakıldığında sonuçlar piyasa beklentisinin üzerinde geldi. Sonuçların
hisse performansı üzerinde hafif pozitif bir etki yapacağı
düşüncesindeyiz.
Yataş’ın, 2Ç20’da gelirleri yıllık %14 azalarak 275 milyon TL’ye
gerilerken brüt kar rakamı da yıllık %29 azalarak 93 milyon TL’ye
gerilemiştir. Şirket’in 2Ç20 FAVÖK rakamı yıllık bazda sabit kalarak
44 milyon TL olurken, FAVÖK marjı yıllık %13,8 seviyesinden 15,8%
seviyesine yükselmiştir. Şirket, 2Ç20’de net karı yıllık bazda %61
azalarak 2Ç20’de 11 milyon TL’ye gerilemiştir.


Oyak Cimento Fabrikalari
Bloomberg Kodu OYAKC TI
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY7.84
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
HAO 27%
Piyasa değeri TRY9,093 mln

OYAKC Yatırım faaliyeti gelirleri net karı destekledi

Oyak Çimento, 2Ç20’de 599 milyon TL gelir, 87 milyon TL FAVÖK ve
17 milyon TL net kar açıkladı. Ortalama piyasa beklentisi
bulunmamaktadır. Şirket birleşme sonrasında ilk kez sonuçlarını
açıklamaktadır. 2Ç20’de satış gelirlerinde yıllık bazda %9 oranında
artış görülürken, operasyonel kar marjlarında ılımlı bir azalış dikkat
çekmektedir. Yatırım faaliyetlerinden gelirler kalemi altında
kaydedilen kamulaştırılmış arsa geliri (11,1 milyon TL) ise sonuçları
olumlu yönde etkilemiştir. Sonuçların hisse performansı üzerinde
sınırlı olumlu bir etkiye neden olabileceğini düşünüyoruz. "


Analizin tamamı için:

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUK_BULTEN_-_20.08.2020.PDF




******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir...

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




17:591.419
Değişim :  0,10% |  1,40
Açılış :  1.424  
Önceki Kapanış :  1.418  
En Yüksek
1.427
En Düşük
1.412
BIST En Aktif Hisseler17:59
TEZOL 18,44 13.342.207 % 9,96  
GARFA 10,28 5.345.984 % 9,95  
AKYHO 2,71 32.637.000 % 9,72  
GLRYH 2,62 15.259.778 % 8,71  
SNKRN 26,56 1.045.989 % 8,41  
17:59 Alış Satış %  
Dolar 8,6280 8,6605 % 1,58  
Euro 10,1258 10,1884 % 1,29  
Sterlin 11,8457 11,9051 % 1,07  
Frank 9,2438 9,2995 % 1,03  
Riyal 2,3008 2,3123 % 1,54  
17:59 Alış Satış %  
Altın Ons 1.754 1.755 0,74  
Altın Gr. 488 488 7,24  
Cumhuriyet 3.210 3.258 18,00  
Tam 3.191 3.273 18,03  
Yarım 1.542 1.583 8,72  
Çeyrek 774 792 4,36  
Gümüş.Ons 22,38 22,43 -0,51  
Gümüş Gr. 6,22 6,23 -0,04  
B. Petrol 75,25 75,25 -0,42