GCM Forex ( www.gcmforex.com ) Araştırma Uzmanı Enver Erkan
Tarafından Hazırlanan Analiz:
"Brüt satışlarını yüzde 9 artırmakla beraber, şirketin brüt kar
marjı da yıldan yıla hafif bir yükseliş göstermiştir. Şirket geniş
bant, mobil, ev TV ve sabit ses alanlarında yüksek oranda abone
kazanımı göstermiştir. Mobil gelirleri yoğun rekabete rağmen 1Ç18'de
yıldan yıla yüzde 10 artarak 1 milyar 724 milyon TL olarak
gerçekleşti. Şirket sabit geniş bant ve kurumsal veri kullanımında da
çift haneli artış kaydederken, sadece sabit ses gelirlerinde yıllık
yüzde 5 oranında düşüş kaydetmiştir. Şirket 2016'da zarar kaydetmişti,
2017'de zararın kara döndürmeyi başarmıştı. 1Ç18'de ise şirket,
finansman giderlerindeki artışın etkisiyle karını geçen yılın aynı
dönemine göre yüzde 14 düşürdü ve 56 milyon 276 bin TL olarak
açıkladı. Bu kar rakamı, piyasanın ortalama beklentilerinin bir miktar
üzerindedir. Hisse performansı üzerinde negatif etkide bulunan
hissedar yapısındaki belirsizlik ve OTAŞ kredisinin durumuna ilişkin
son haber akışı şirket hisselerini kısa vadede olumlu etkileyebilir.
Buna göre, OTAŞ'ın bankalara olan 4,75 milyar USD'lik kredi borcunun
çözümüne ilişkin kreditör bankaların ortaklığında kurulacak olan
şirkete OTAŞ'ın yüzde 55 hissesinin devri planlanıyor. Hedef fiyatımız
yüzde 29 potansiyel ile 7,40 TL'dir."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey