TEB Yatırım ( http://www.tebyatirim.com.tr ) Tarafından Hazırlanan
Analiz:
"Tukcell analistlerle bir toplantı düzenledi. Önemli konu
başlıkları şu şekilde özetlenebilir:

Orta vadeli hedefler

Turkcell, orta vadeli stratejisini yatırımcı topluluğuyla
paylaşmak için 16 Aralık'ta bir analist toplantısı düzenledi. Turkcell
3 yıllık tahminlerini ve stratejisini ilk olarak 12 Kasım 2019
tarihinde Londra'da açıklamıştı. Hatırlatmak gerekirse, Turkcell
2019'da % 18'lik bir ciro büyümesi ve 2020-22'de% 13 -% 16 ortalama
büyüme tahmin ediyor. Turkcell 2019'da % 41-42 FAVÖK marjı, 2020-22'de
ise % 39-42 FAVÖK marjını tahmin ediyor.

Fiyatlama tarafında iddialı hedefler

Turkcell, kullanıcı başına gelir büyümesini orta vadede
enflasyonun üzerinde tutmaya devam etmeyi planlıyor. Bu arada şirket,
gelecek 3 yıl içinde abone sayısını yılda 1 milyon arttırmayı
hedefliyor. Turkcell'in müşteri başına ortalama fatura tutarı ile
rakipleri arasında artan uçurum göz önüne alındığında, fiyatlandırma
stratejisi ve abone ekleme hedefi bizim için biraz iddialı görünüyor.
Turkcell, orta vadede bu büyüme hedefine ulaşmak için dijital
hizmetlerinden para kazanmayı planlıyor. Turkcell, gelecek 3 yılda
bağımsız dijital servis gelirini 2,5 kat artırmayı planlıyor.

5G'ye hazırlık

Turkcell, 2021'den önce Türkiye'de 5G ihalesi beklemiyor.
Turkcell, Superbox'in (mobil ağ üzerinden evlerde sunulan genişbant
internet) popülerliğinin 5G geldikten sonra hızla artmasını bekliyor.
Superbox'ın kullanıcı başına ortalama geliri sabit genişbant gelirinin
2 katıdır.

Türkiye'nin otomobili projesi

Turkcell, Türkiye'de orta vadede elektrikli otomobil üretmeyi
hedefleyen Türkiye'nin Otomobili Projesinde % 19 paya sahip. Turkcell,
ilk aşamada, beşte biri zaten ödenmiş olan 100 milyon avroluk bir
nakit taahhüdüne sahip. Görüşümüze göre, projeye yapılacak ilave
sermaye destekleri, şirketin gelecekteki nakit akışına ilişkin
risklerinden biridir. Turkcell'de TUT tavsiyemizi koruyoruz."

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey