4 kıta 12 ülkede faaliyet gösteren Global Yatırım Holding'in (GYH)
yılın ilk yarısında konsolide gelirleri IFRIC 12 etkisi hariç
tutulduğunda 625,9 milyon TL oldu. Konsolide operasyonel faiz vergi
amortisman öncesi karı (FAVÖK) ise 107,4 milyon TL olarak gerçekleşti.
Covid-19'un özellikle liman işletmeciliği ve gayrimenkul gelirleri
üzerindeki baskısı diğer tüm işkolları tarafından kısmen dengelendi.

Sonuçları değerlendiren GYH Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Kutman,
şunları söyledi: "Geçtiğimiz yılın aynı döneminde rekor sonuçlar
açıkladığımız ilk çeyrek yaşamıştık. Şimdi ise Covid-19 etkisinin
küresel ölçekte hissedilmeye devam ettiği bir ilk yarıyı geride
bıraktık. Bu durum, bütün dünyada birçok işletme ve kuruluşun harcama
planlarında temkinli duruş sergilemesi ve çok sayıda ülkede seyahat
kısıtlamalarının devamı ile sonuçlandı. Yaşanan zorluklar taleplerin
ertelenmesine neden oldu. 2021 ilk yarı finansallarımızı bu gelişmeler
ışığında okumak gerekiyor. Bununla birlikte 2021'in ilk yarısında,
2020'nin ikinci yarısına göre daha başarılı sonuçlar elde ettik.
Beklenen kısıtlamaların hafifletilmesi, toparlanmanın devam etmesi ve
güçlü iş yapış biçimimiz ile 2021 öngörülerimize ulaşacağımıza
inanıyoruz. GYH'nin önümüzdeki dönem için ana odak alanları kaldıraçlı
olarak alınan risklerin düşürülmesi, pozitif serbest nakit akımı,
operasyonel karlılık ve verimliliktir."

Mali İşler ve Finansman'dan sorumlu Grup Direktörü Ferdağ Ildır ise
"İştiraklerimiz son derece yetenekli ve yetkin işgücümüz tarafından
desteklenen sağlam bir performans sergiledi. Yarıyıl sonuçlarımız
yalnızca iyileşen küresel ekonomik ortamı yansıtmakla kalmıyor, aynı
zamanda uygulamaya koyduğumuz operasyonel iyileştirmelerin hızlanarak
devam ettiğinin de kanıtı oluyor" dedi.

Global Yatırım Holding (GYH), 2021 yılı ilk yarısına ilişkin finansal
sonuçlarını açıkladı. Konsolide gelirler IFRIC 12 etkisi hariç
tutulduğunda bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 5 artışla
625,9 milyon TL'ye ulaştı. Covid-19 salgınının özellikle liman
işletmeciliği ve gayrimenkul gelirleri üzerindeki baskısı diğer tüm
işkolları tarafından kısmen dengelendi. Devir işlemleri Ocak 2021'de
tamamlanan Antalya'da bulunan ticari liman Port Akdeniz'in GYH'nin
2020 yılı birinci yarısı finansalları üzerinde 105,2 milyon TL gelir
ile önemli bir etkisi bulundu. Konsolide gelirler, Port Akdeniz etkisi
hariç tutulduğunda yıllık bazda yaklaşık yüzde 28 artmış olacaktı. Bu
durum, 2020 ilk çeyreğinin Covid-19'dan etkilenmediği de dikkate
alındığında güçlü bir dönemin geride bırakıldığına işaret etti. 2021
ve 2020'nin ilk yarıları karşılaştırıldığında GYH çapında süre gelen
gelişme ve faaliyetlerde güçlenmenin devam ettiği görüldü.

Yine aynı dönemde, 2020'nin ilk yarıdaki 147,6 milyon TL'ye kıyasla
107,4 milyon TL tutarında amortisman, faiz ve vergi öncesi operasyonel
kar (FAVÖK) gerçekleşti. FAVÖK'e başta elektrik üretimi, maden ile
menkul kıymet ve varlık yönetiminden gelen katkı liman
işletmeciliğinden gelen etki ile kısmen dengelendi. Devir işlemleri
Ocak 2021'de tamamlanan Antalya'da bulunan ticari liman Port
Akdeniz'in, GYH'nin 2020 yılı birinci yarısı finansalları üzerinde
37,3 milyon TL FAVÖK ile önemli bir etkisi vardı. 2021 yılı birinci
yarısı Port Akdeniz etkisi hariç tutulduğunda yıllık bazda FAVÖK geçen
yılın ilk yarısı ile yarı yarıya artmış olacaktı.

2021 öngürülerimize ulaşacağımıza inanıyoruz

Sonuçları değerlendiren GYH Yönetim Kurulu Başkanı Mehmet Kutman,
şunları söyledi: "Geçtiğimiz yılın aynı döneminde rekor sonuçlar
açıkladığımız ilk çeyrek yaşamıştık. Şimdi ise Covid-19 etkisinin
küresel ölçekte hissedilmeye devam ettiği bir ilk yarıyı geride
bıraktık. Bu durum, bütün dünyada birçok işletme ve kuruluşun harcama
planlarında temkinli duruş sergilemesi ve çok sayıda ülkede seyahat
kısıtlamalarının devamı ile sonuçlandı. Yaşanan zorluklar taleplerin
ertelenmesine neden oldu. 2021 ilk yarı finansallarımızı bu gelişmeler
ışığında okumak gerekiyor. Bununla birlikte 2021'in ilk yarısında,
2020'nin ikinci yarısına göre daha başarılı sonuçlar elde ettik.
Kısıtlamaların hafifletilmesi, toparlanmanın devam etmesi ve güçlü iş
yapış biçimimiz ile 2021 öngörülerimize ulaşacağımıza inanıyoruz"

Stratejik girişimleri başarıyla gerçekleştirdik

Yılın ilk yarısında uzun vadeli büyüme stratejileri doğrultusunda bir
dizi önemli stratejik girişimi başarıyla gerçekleştirdiklerini
söyleyen Kutman, "GYH'nin önümüzdeki dönem için ana odak alanları
kaldıraçlı olarak alınan risklerin düşürülmesi, pozitif serbest nakit
akımı, operasyonel karlılık ve verimliliktir. Grup ayrıca görevlerini
en iyi şekilde yapmaya devam edecek, yenilikçi ve öncü çalışmalar
gerçekleştirecek ve faaliyet gösterdiği her alana değer katmaya devam
edecektir" diye konuştu.

Net borcu hızla düşürmeyi hedefliyoruz

Bu yıl net borcu hızla düşürmeye devam etmeyi hedeflediklerini
belirten Kutman, "Şimdiye kadar bu hedefe doğru iyi ilerleme
kaydettik. Likidite pozisyonunu istikrara kavuşturmak, uzun ve kısa
vadeli borç yükümlülüklerini yönetmek için Port Akdeniz'in devri,
Naturelgaz'ın Borsa İstanbul'da halka arzı, GYH bedelli sermaye
artırımı, Eurobond'un yeniden finansmanının tamamlanması adımlarını
attık. Consus Enerji'nin de halka arz hazırlıkları devam ediyor" dedi.
Atılan söz konusu adımların tümünün GYH'ye daha istikrarlı, borçluluğu
büyük ölçüde azaltılmış bir bilanço, sağlıklı bir sermaye yapısı
sağlamayı amaçladığını ifade eden Kutman, "Tüm bu çabalar, liman iş
kolundan gelen cesaret verici ilk işaretlerle birleştiğinde ileriye
dönük daha olumlu bir görünüme işaret ediyor" dedi.

Fırsatları değerlendirmeye devam edeceğiz

İlk yarıyıl sonuçlarının Covid-19 zorluklarını yansıttığına dikkat
çeken Mali İşler ve Finansman'dan sorumlu Grup Direktörü Ferdağ Ildır,
"Buna rağmen iştiraklerimiz son derece yetenekli ve yetkin işgücümüz
tarafından desteklenen sağlam bir performans sergiledi. Yarı yıl
sonuçlarımız yalnızca iyileşen küresel ekonomik ortamı yansıtmakla
kalmıyor, aynı zamanda uygulamaya koyduğumuz operasyonel
iyileştirmelerin hızlanarak devam ettiğinin de kanıtı oluyor" diye
konuştu. GYH'nin iş modelinin dayanıklılığı ve esnekliği sayesinde
pazar payı oluşturma yeteneklerine olan güvenlerinin devam ettiğini
vurgulayan Iğdır "Buna paralel olarak, özellikle gelecekteki büyümeyi
artırmaya yönelik önemli potansiyeller başta olmak üzere hissedarlar
için değer sağlayacak iç ve dış fırsatları değerlendirmeye devam
edeceğiz" şeklinde konuştu.

Naturelgaz'ın satışları yüzde 29 arttı

Taşımalı doğal gaz pazarında faaliyet gösteren Naturelgaz, operasyonel
kabiliyeti, etkin maliyet yönetim yapısı ve yeni iş geliştirme
çalışmaları sayesinde Covid-19 etkilerine rağmen sağlam finansal
konumunu güçlendirerek sürdürerek ilk yarıda yüzde 29 artışla 88,8
milyon metreküp sıkıştırılmış ve sıvılaştırılmış doğal gaz satışı
gerçekleştirdi. Şirketin satış hacmindeki artış büyük ölçüde şehir
gazı satışlarındaki büyümeden kaynaklandı. 2020 yılı sonunda, SOCAR
Türkiye'nin LNG ve CNG dağıtım operasyonlarının devralınarak
Naturelgaz bünyesinde birleştirilmesi sonucunda sağlanan inorganik
büyüme de şirketin satış hacmindeki artışa önemli katkı sağladı.
Naturelgaz'ın gelirleri yıllık bazda yüzde 26 artarak 231,9 milyon
TL'ye ulaştı. Artışta SOCAR LNG'nin satın alınması ile LNG
gelirlerinin yansıması etkili oldu. Bu dönemde, gaz iş kolunun FAVÖK'ü
yüzde 2 artışla 36,3 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin FAVÖK
marjı ise yüzde 15,7 oldu. Brüt karda %31 artış olmasına karşın,
FAVÖK'deki sınırlı artış sebebi, inorganik büyüme kaynaklı tesis
giderlerinin artmasının yanı sıra halka açılma nedeniyle gerçekleşen
tek seferlik giderlerin etkisi ile operasyonel giderlerdeki artıştır.

Yolcu sayısı artmaya devam edecek

Covid-19'dan en çok etkilenen iş kolu liman işletmeciliği oldu. Liman
işletmeciliği gelirleri (IFRIC-12 muhasebe standardının 2021 ilk
yarısı için 176,3 milyon TL ve 2020 ilk yarısı için 144,6 milyon TL
etkisi hariç) yüzde 66 azalarak 395,9 milyon TL olurken, FAVÖK
tarafında (2020 ilk yarısı için 84,4 milyon TL kara kıyasla) 22,8
milyon TL zarar açıklandı. Kruvaziyer turizmine sınırlı dönüş yolcu
sayıları, gelir ve FAVÖK'de daralmaya neden oldu. 2020 yarıyıl
rakamları konsolidasyona ilk kez katılan Nassau ve Antigua'daki liman
rakamlarıyla olumlu etkilenirken satışı Ocak 2021'de tamamlanan Port
Akdeniz, 2020 ilk yarısına 105,2 milyon TL gelir ve 74,6 milyon TL
FAVÖK katkısı sağlamıştı. GYH'nin kruvaziyer limanlarının birçoğu
2021'de yolcularını karşılamaya başladı. Her ne kadar hacimler küçük
olsa da, sayılar arttı ve artmaya devam edecek. Limanların
çoğunluğunda önümüzdeki birkaç haftada başlaması planlanan seferler
planlamaları bulunuyor.

Öte yandan, Karayip kruvaziyer trafiğinin tekrar faaliyete geçmesi ile
Nassau ve Antigua'daki limanların ilk kez ana liman olarak
operasyonlarına başlamaları gibi pozitif gelişmeler yaşandı. 2021'in
3. çeyreğinde kruvaziyer faaliyetlerinde bir artış beklense de,
kruvaziyer operasyonlarının küresel ve bölgesel düzeyde nasıl artacağı
yönünde henüz bir netlik söz konusu değil.

Elektrik üretiminde gelirler yüzde 37 arttı

Ko/tri-jenerasyon ve biyokütle bazlı temiz enerji üretimini içeren
elektrik üretimi iş kolu 2021'in ilk yarısında gelirlerini yüzde 37
arttırarak 165,9 milyon TL seviyesinde açıkladı. Bu artışta
portföydeki tüm enerji santrallerinde gerçekleşen olumlu performans
etkili oldu. Elektrik üretimi iş kolu, tüm tesislerde gerçekleşen
üretim ve verimlilik ile elektrik fiyatlarındaki artış sayesinde
yıllık bazda yüzde 73 artış göstererek 64,7 milyon TL FAVÖK açıkladı.

Madende yüzde 45 talep büyümesi

Maden iş kolu ise yılın ilk yarısında yıllık bazda yüzde 45 talep
büyümesine bağlı olarak 236.785 ton satış gerçekleştirdi. İş kolu
yılın ilk yarısında geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre gelirlerini
iki kattan fazla artırarak 72,5 milyon TL olarak FAVÖK'ünü ise
neredeyse dört kat artırarak 38,3 milyon TL seviyesinde açıkladı.
Ayrıca FAVÖK marjı ise geçen seneki yüzde 20,3'e kıyasla yüzde 38,3
seviyesinde gerçekleşti. Dönem içerisinde ürün satışındaki artış,
etkin maliyet kontrolleri ve ihracat pazarlarında döviz cinsinden
satışlar güçlü operasyonel performansta etkili oldu.

Düşen kira gelirleri gayrimenkul iş kolunu etkiledi

Gayrimenkul işkolu Covid-19 etkisini hisseden bir diğer faaliyet alanı
oldu. Gayrimenkul iş kolu geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre
sırasıyla 12,8 milyon TL ve 2,9 milyon TL'ye kıyasla 11,8 milyon TL
gelir ve 2,4 milyon TL FAVÖK elde etti. Operasyonel performansta
Covid-19'a karşı alınan güvenlik önlemleri nedeniyle düşen kira
gelirleri ve gayrimenkul satışlarından elde edilen gelirler etkili
oldu.

Menkul kıymetler ve varlık yönetiminde yüzde 84 gelir artışı

Pandemi sırasında beklentinin üzerinde performans gösteren menkul
kıymet ve varlık yönetimine ilişkin gelirler 2021 yılının ilk
yarısında yüzde 84 artarak 73,8 milyon TL seviyesinde gerçekleşti,
FAVÖK ise neredeyse üçe kat artışla 31,6 milyon TL olarak açıklandı.
Güçlü operasyonel performans, işlem hacmindeki artış ve etkin maliyet
yönetimine bağlı olarak gerçekleşti.

Büyüme fırsatları izleniyor

GYH, özellikle liman işletmeciliği, temiz enerji ile menkul kıymet ve
varlık yönetimi gibi ana faaliyetlere yönelik yeni satın almalar ve
yatırımlar yoluyla büyüme stratejisine uygun gelişmeleri izlemeye
devam ediyor. İlk yarıyılda stratejik odak, ana faaliyet alanları ve
Grup'un Covid-19'un etkisinden en iyi şekilde nasıl yalıtılacağı
üzerinde tutuldu.

GPH sadece kruvaziyer hizmetinde önemli adım attı

Liman işletmeciliği iş kolunda önemli bir gelişme Global Ports
Holding'in (GPH) tek alanda hizmet sunan bir kruvaziyer işletmecisi
haline gelmesi yolunda önemli bir adım olan Port Akdeniz'in satışı
oldu. Ekim 2020'de varılan anlaşma Ocak 2021'de tamamlandı ve Port
Akdeniz Katar'lı QTerminals'a devredildi. Satışın başarılı
tamamlanması GPH 'nin hisselerinin tamamına sahip olduğu bağlı
ortaklığı Global Liman İşletmeleri A.Ş. ihraç tavanı 250.000.000 TL
olan yıllık %8,125 faiz oranına sahip 2021 vadeli Eurobond
refinansmanı adına önemli bir hamleydi. 7 Nisan 2021'de Eurobond'un
75,0 milyon ABD dolarına kadar olan kısmı için bir teklif açıklandı ve
ihale 16 Nisan 2021'de sona erdi. Artırma Süreci yöntemi ile
gerçekleştirilen ihalede teklif ile bağlantılı olarak kullanılan
toplam nakit tutarı, tahvillere tahakkuk eden faizler hariç olmak
üzere 44,7 milyon ABD doları oldu. İhale teklifinin sona ermesi ile
ihraç edilmiş Eurobond tutarı 200,3 milyon ABD dolarına düştü.

Tahviller itfa edildi

GPH, uluslararası yatırım kuruluşu Sixth Street ile 261 milyon
dolarlık beş yıllık kredi anlaşması imzaladı. Sixth Street tarafından
yapılan bu yeni yatırım, GPH'in bilançosunu güçlendirirken, kruvaziyer
odağını artırma stratejisini de destekleyecek esnek finansman
çözümleri potansiyeli sunuyor. Anlaşma ile 2021 vadeli tahvillerini
200,3 milyon ABD Doları Eurobond nominal değer üzerinden, tahakkuk
etmiş ve ödenmemiş faiz de dâhil olmak üzere itfa etmiştir. Son
olarak, küresel genişleme stratejisinin bir parçası olarak, GPH dünya
çapında potansiyel kamu ve özel satın almaları sürekli olarak
izlemektedir, bunun son örneği 30 Nisan tarihinde İtalya'da Taranto
Kruvaziyer Limanı'nı işletmek için 20 yıl süreli imtiyaz hakkı
sözleşmesi imzalandı. Gelişme GPH'nin kruvaziyer sektörünün ana
pazarlarındaki varlığını arttırdı ve daha da güçlendirdi.

Hedef Sahra Altı Afrika

Naturelgaz, büyüme stratejisi doğrultusunda önemli bir adım atarak
halka arz işlemlerinin 8,50 TL sabit fiyat üzerinden büyük bir başarı
ile tamamlayarak 1 Nisan 2021 tarihinden itibaren Borsa İstanbul
Yıldız Pazarında işlem görmeye başladı. Gerçekleştirilen talep
toplamaya yurt içi bireysel yatırımcılardan 75,3, yurt içi kurumsal
yatırımcılardan 28,8, yurt dışı kurumsal yatırımcılardan ise 3,5 kat
talep gelerek, toplam talep 15,5 milyar TL'yi geçti. Buna ek olarak,
Norveç merkezli Norges Bank Investment Management halka arz edilen
payların yüzde 8,3'ünü aldı. Naturelgaz, halka arzdan elde ettiği
kaynak ile Türkiye'deki lider konumunu geliştirdi. Diğer taraftan
faaliyet alanını altyapısı gelişmemiş, özellikle elektrik üretimi ve
sanayi için taşımalı doğalgaz ihtiyacı bulunan Sahra Altı Afrika
ülkelerine genişletmeyi hedefliyor. Naturelgaz, inorganik büyüme
stratejisi doğrultusunda 10 Şubat 2021'de Petrol Ofisi ile ekonomik ve
çevreci bir yakıt olan Oto CNG pazarının geliştirilmesi için bir iş
birliği anlaşması imzaladı. Bu tür gelişmeler, Naturelgaz'ın LNG,
dökme (endüstriyel) CNG ve Oto CNG iş kollarındaki konumunu daha da
güçlendirmenin yanı sıra, ürün portföyünü çeşitlendirirken, iş hacmini
ve coğrafi kapsama alanını da genişletti.

Consus halka arzda ilk adımı attı

İştirakimiz Consus Enerji halka arz yolunda ilk adımı atarak, esas
sözleşmesinde halka arza yönelik değişiklik yapmak için Sermaye
Piyasası Kurulu´na (SPK) başvurdu.

İstanbul Portföy satın alma opsiyonu onaylandı

Öte yandan, GYH'nin bağlı ortaklıklarından İstanbul Portföy'de yüzde
40 hisse satın alma opsiyonunun kullanılmasına yönelik başvuru kararı
Sermaye Piyasası Kurulu tarafından olumlu karşılandı.

Borçluluğu azaltma stratejisine başarıyla devam ediyor

GYH Yönetim Kurulu 22 Nisan 2021'de çıkarılmış sermayenin 325 milyon
TL'den kayıtlı sermaye tavanı olan 650 milyon TL'ye artırılmasına
karar verdi. Söz konusu sermaye artırımı nakden ödenecek. Sermaye
Piyasası Kurulu sermaye artırımını onaylamış olup, 4 Ağustos 2021
tarihinde 15 gün süre ile başlanana rüçhan haklarının kullanımı 18
Ağustos 2021 tarihinde yüzde 99.6 gibi çok yüksek bir oran ile
tamamlandı. Kullanılmayan yeni pay alma haklarına karşılık gelen
paylar, 23 Ağustos - 24 Ağustos 2021 tarihlerinde 2 iş günü süreyle
Borsa İstanbul A.Ş. Birincil Piyasası'nda oluşacak fiyattan satışa
sunulacaktır. Şirket sermaye yapısının güçlendirilmesi, borçluluk
seviyesinin düşürülerek finansman giderlerinin karlılık üzerindeki
etkisinin azaltılması ve daha sağlıklı bir finansal yapıya
kavuşturulması amacıyla finansal borçların ödenmesinde kullanılacak
olan sermaye artırımından 486.167.385 TL brüt ihraç geliri elde
edilecek ve Holding net borcu ve net faiz giderlerini önemli ölçüde
azaltacak.

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey