Ak Yatırım, Aselsan için 36,30 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' önerisini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Aselsan 3Ç18 de 794 milyon TL net kar açıkladı, yıllık %282 ve
çeyrek bazda %34 büyümeye işaret ediyor. Ortalama piyasa beklentisi
olan 607 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 519 milyon TL'nin
üzerinde gerçekleşti. Beklenenden iyi gelen net kar faaliyet
karlılığın altındaki kalemlerden ortaya çıktı çünkü FAVÖK beklentilere
paralel gerçekleşti. 3Ç18 net diğer faaliyet gelirler 623 milyon TL
ile bizim beklentimiz olan 285 milyon TL'nin üzerinde gerçekleşti. Net
kardaki sapma buradan kaynaklandı. 3Ç18 FAVÖK marjı %19,7 ile
3Ç17'deki %16,4'ün üzerinde ancak 2Ç18'deki %21,7'nin altında
gerçekleşti. Ortalama piyasa beklentisi olan %19,6 ve bizim
beklentimiz olan %19,2'ye paralel gerçekleşti. 3Ç18 ciro yıllık %56 ve
çeyrek bazda %1 büyüme ile 1 milyar 934 milyon TL olarak gerçekleşti
ve ortalama piyasa beklentisi olan 1 milyar 968 milyon TL ve bizim
beklentimiz olan 1 milyar 952 milyon TL'ye paralel gerçekleşti. Eylül
sonunda Aselsan'ın net nakit pozisyonu 2 milyar 197 milyon TL olarak
gerçekleşti, bu da Haziran sonundaki 2 milyar 901 milyon TL net nakit
pozisyonun biraz altında. Son 3 ayda hisseler nominal bazda %9 ve
BİST-100 endekse göre %3 değer kaybetti. 3Ç18 net karın beklentilerin
üzerinde gerçekleşmesiyle olumlu tepki bekliyoruz. Şirket yönetimi tüm
yıl beklentilerini revize etmedi, dolayısıyla 4Ç18 sonuçlarının güçlü
olmasını bekliyoruz. 12 aylık hedefimiz olan 36,30 TL ve Endeksin
Üzerinde önerimizi koruyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20181031_Gunluk_Bulten/615ef72f-f380-430a-8231-25cbaf0bf2d7.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey