Ak Yatırım, Bizim Toptan hedef fiyatını 15,00 TL'den 17,00 TL’ye
yükseltirken, tavsiyesini 'Nötr'den 'Endeksin Altında Getiri'ye indirdi.
Değerlendirme şu şekilde:
"Bizim Toptan 2Ç20’de 7 milyon TL net kar açıkladı, bizim ve
piyasa ortalama beklentisi olan 7 milyon TL’ye paralel gerçekleşti.
Ciro 2Ç20’de yıllık %18 artarak 1,328 milyon TL’ye çıktı (bizim
beklentimiz 1,305 milyon TL, piyasa ortalama beklentisi 1,309 milyon
TL). Ana kategori (tütün hariç) satışları 2Ç20’de yıllık %13 ve tütün
satışları yıllık %34 arttı. 2Ç20’da brüt kar bir önceki yıl aynı
dönemine göre %1 artarak 136 milyon TL’ye çıktı ve brüt kar marjı
%10,2 oldu. Daha karlı olan müşteri segmentinin payının toplam ciroda
ağırlığının artması ile 2Ç20’de %13,5 gelen ana kategori brüt kar
marjı karlılığı olumlu etkiledi. FAVÖK 55 milyon TL olarak gerçekleşti
(ortalama piyasa beklentisi 58 milyon TL’ye paralel) ve FAVÖK marjı
%4,2 oldu (ortalama piyasa beklentisi olan %4,4 FAVÖK marjının hafif
altında). Bizim Toptan’ın 2Ç20’de net nakdi çeyrek bazda %16 artarak
253 milyon TL’ye çıktı. 2Ç20 sonuçlarının bugün hisseye nötr
etkilemesini bekliyoruz. Hisse son üç ayda korona virüs salgını
sebebiyle ende in %13 üzerinde performans gösterdi. Bizim Toptan
hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımızı 17,0 TL’ye yükseltiyoruz
(önceki 15,0 TL) limitli bir potansiyel sunduğundan “Nötr” önerimizi
“Endeksin Altında”ya indiriyoruz."


https://www.akyatirim.com.tr/apps/PDFViewer.ashx?PDF=/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=5189



******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey