HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Bizim Toptan için 8,35 TL hedef fiyat ile 'NÖTR' önerisini korudu

01.03.2018 09:44



Ak Yatırım, Bizim Toptan için 8,35 TL hedef fiyat ile 'NÖTR'
önerisini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Bizim Toptan 4Ç17'de beklentilerin hafif üzerinde 0.2 milyon TL
net kar açıkladı. Açıklanan rakam bizim beklentimiz ve piyasa ortalama
beklentisi olan 1 milyon TL net zararın hafif üzerinde gerçekleşti.
4Ç17'de ciro yönetimin stratejik olarak toptancı kanalındaki satışları
optimize etmeye yönelik çalışmaları sonucunda bu kanalın satışlarının
düşmesi etkili oldu. Ciro 4Ç17'de yıllık %21 artarak 830 milyon TL'ye
çıktı (bizim beklentimiz 800 milyon TL, piyasa ortalama beklentisi
784 milyon TL). Ana kategori satışları 4Ç17'de yıllık %12,6 ve tütün
satışları yıllık %40,9 arttı. 4Ç17'da brüt kâr bir önceki yıl aynı
dönemine göre %63 artarak 68 milyon TL'ye çıktı ve brüt kâr marjı %9,5
oldu. Brüt kârda yaşanan artışın temel sebebi 4Ç17'de %13,5 gelen ana
kategori brüt kâr marjından kaynaklanmaktadır. Bu artışın nedeni daha
kârlı olan müşteri segmentinin payının toplam ciroda ağırlığının
artmasıdır. FAVÖK 22 milyon TL olarak gerçekleşti (ortalama piyasa
beklentisi 18 milyon TL) ve FAVÖK marjı %2,7 oldu (piyasa ortalama
beklentisi %2,3). 4Ç17 sonuçlarına bugün hissenin nötr tepki vermesini
bekliyoruz. Hisse için 12 aylık hedef fiyatımız hisse başı 8,35 TL ile
Nötr önerimizi koruyoruz."

Analizin tamamı için:

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180301_Gunluk_Bulten/8b59f558-6aa2-48ac-b9fc-34dfbe0a9d66.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:0588.125
Değişim :  -3,72% |  -3.402,55
Açılış :  91.834  
Önceki Kapanış :  91.528  
En Yüksek
92.299
En Düşük
88.125
BIST En Aktif Hisseler
BNTAS 2,42 47.268.423 % 10,00  
SASA 7,26 219.623.200 % 10,00  
PGSUS 34,54 376.437.090 % 10,00  
TUCLK 3,30 22.058.889 % 10,00  
COSMO 2,20 90.554 % 10,00  
Alış Satış %  
Dolar 0,0000 0,0000 % 0,00  
Euro 0,0000 0,0000 % 0,00  
Sterlin 8,0183 8,0585 % 3,04  
Frank 6,7534 6,7940 % 2,11  
Riyal 1,7135 1,7221 % 0,91  
Alış Satış %  
Altın Ons 1.627 1.629 -1,48  
Altın Gr. 336 336 0,71  
Cumhuriyet 2.110 2.142 10,00  
Tam 2.102 2.156 14,92  
Yarım 1.016 1.043 7,22  
Çeyrek 510 521 3,61  
Gümüş.Ons 14,44 14,49 0,09  
Gümüş Gr. 2,99 3,00 0,04  
B. Petrol 24,92 24,92 -1,42