Ak Yatırım, Bizim Toptan için tavsiyesini 'Endeksin
Üzerinde Getiri'den 'NÖTR'e indirdi.
Ak Yatırım, konu ile ilgili raporunda, Bizim Toptan için
hedef fiyatIN 14,3 TL olarak korunduğunu kaydetti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Bizim Toptan 1Ç20’de 4 milyon TL net kar açıkladı, bizim
beklentimiz olan 3 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 5 milyon TL’ye
paralel gerçekleşti. Ciro 1Ç20’de yıllık %15 artarak 1,178 milyon
TL’ye çıktı (bizim beklentimiz 1,205 milyon TL, piyasa ortalama
beklentisi 1,197 milyon TL). Ana kategori (tütün hariç) satışları
1Ç20’de yıllık %22,6 artarken, diğer yandan tütün satışları yıllık
%9,9 daraldı. 1Ç20’da brüt kar bir önceki yıl aynı dönemine göre %11
artarak 131 milyon TL’ye çıktı ve brüt kar marjı %11,2 oldu. Daha
karlı olan müşteri segmentinin payının toplam ciroda ağırlığının
artması ile 1Ç20’de %13,2 gelen ana kategori brüt kar marjı karlılığı
olumlu etkiledi. FAVÖK 52 milyon TL olarak gerçekleşti (ortalama
piyasa beklentisi 61 milyon TL’nin altında) ve FAVÖK marjı %4,4 oldu
(ortalama piyasa beklentisi olan %5,1 FAVÖK marjının altında). Bizim
Toptan’ın 1Ç20’de net nakdi çeyrek bazda %5 düşerek 219 milyon TL’ye
düştü. Her ne kadar net kar piyasa beklentilerine paralel gerçekleşmiş
olsa da, operasyonel performans piyasa tahminlerinin altında.
Dolayısıyla, 1Ç20 sonuçlarına bugün hissenin hafif olumsuz tepki
vermesini bekliyoruz. Hisse son bir ayda korona virüs salgını
sebebiyle endeksin %31 üzerinde performans gösterdi. Bizim Toptan
hisseleri için 12 aylık hedef fiyatımız 14,3 TL limitli bir potansiyel
sunduğundan “Endeksin Üzerinde” önerimizi “Nötr”e indiriyoruz."

https://yatirim.akbank.com/_layouts/15/AkbankYatirimciPortali/Rapor/Download.aspx?ID=4928

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey