Ak Yatırım, Coca Cola için 40,60 TL hedef fiyat ile
'Endeksin Üzerinde Getiri' beklentisini korudu.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Coca Cola İçecek 2Ç18’de beklentilerin oldukça üzerinde 187
milyon TL net kar açıkladı piyasa ortalama tahmini 36 milyon TL,
bizim tahminimiz ise 5 milyon TL net kar yönündeydi. Sapma temelde net
finansal ve diğer giderler kalelerinde şirketin tahminlerimizden daha
iyi bir performans göstermesinden kaynaklandı. Ayrıca şirketin
operasyonel performansı da beklentileri hafif aşarak net kardaki
sapmaya katkı sağladı: 3.16 milyar TL’lik tahminlere paralel gelirken,
628 milyon TL’ye ulaşan FAVÖK 606 milyon TL’lik piyasa ortalama
beklentisi ve 605 milyon TL’lik Ak Yatırım tahminini aştı. CCİ’nin
2Ç18’de yıllık 0,6 puan artışla ulaştığı %19,9’luk FAVÖK marjı
(ortalama tahmin: %19,3, Ak Yatırım tahmini: %19,1) son 10 yıldaki en
yüksek 2Ç gerçekleşmesi olarak ön plana çıkmaktadır. Net diğer ve
finansal giderler 189 milyon TL ile (1Ç18’de 166 milyon TL)
beklentilerimizi altında kaldı. Şirket yönetimi 1Ç18 sonuçları sonrası
2018 yılı için konsolide hacmin %4-6 ile konsolide cironun %10-12
artması ve FAVÖK marjında bir miktar iyileşme yönündeki öngörülerini
tekrarladı – kuvvetli 1H gerçekleşmeleri sonrası bu öngörüler bir
miktar muhafazakar olarak nitelendirilebilir. Yorum: CCİ’nin 1H18
finansal performansını olumlu karşılıyoruz. Şirket hisselerinin
getirisi son 2 ayda endeksin %14 gerisinde kalmıştı. Coca Cola İçecek
hisseleri için 40,60 TL 12 Aylık hedef fiyat ile “Endeksin Üzerinde”
getiri beklentimizi koruyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180809_Gunluk_Bulten/2126cf74-7a94-4733-bb42-3c387810a6c7.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey