Ak Yatırım, Kordsa hedef fiyatını 7,77 TL'den 8,70 TL'ye
yükseltti.
Ak Yatırım'ın ( http://www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili
raporunda şu değerlendirme yapıldı:
"Kordsa 2Ç18 net kar yıllık %177 büyüme ile 75 milyon TL olarak
gerçekleşti ortalama piyasa beklentisi olan 54 milyon TL ve bizim
beklentimiz olan 63 milyon TL’nin üzerinde. Bu sonuç FAVÖK’ün güçlü
gerçekleşmesinden kaynaklandı yıllık %72 büyüme ile 143 milyon TL
olarak gerçekleşti ve bizim beklentimiz olan 134 milyon TL’nin %6
üzerinde. FAVÖK marjı %17,3 ile 2Ç17’deki %13,7’nin üzerinde. 2Ç18
ciro yıllık %36 büyüme ile 825 milyon TL olarak gerçekleşti ve
beklentimiz olan 795 milyon TL’nin %4 üzerinde. Kordsa yönetiminin
daha önce paylaştığı 2018 büyüme beklentileri Temmuz itibarıyla satın
alımı tamamlanmış olan Fabric Development Inc. ve Textile Products
Inc. şirketlerinin de 2018 yılı finansallara etkilerini gösterebilmek
amacıyla yukarı yönlü revize edildi. Böylece ciro beklentisi %25 - %35
bandından FDI & TPI etkisiyle %30 - %40 ve FAVÖK %30 - %40 bandından
FDI & TPI etkisiyle%35 - %45’e revize edildi. Bu revizelerle bizde
2018 ve ileriye dönük ciro tahminlerimizi FDI ve TPI etkisini göz
önünde tutarak yukarı revize ettik. Böylece 12 aylık hedef fiyatımız
7,77 TL’den 8,70 TL’ye yükseldi."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/20180809_Gunluk_Bulten/2126cf74-7a94-4733-bb42-3c387810a6c7.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey