Ak Yatırım, Logo Yazılım için tavsiyesini 'NÖTR'den 'Endeksin
Üzerinde Getiri'ye revize etti.
Ak Yatırım ( www.akyatirim.com.tr ) konu ile ilgili raporunda,
Logo Yazılım için hedef fiyatın ise 56,00TL olarak korunduğu bildirdi.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Logo Yazılım (LOGO TI) 2Ç16’da 15 milyon TL net kâr açıkladı. Bu
rakam yıllık %41 artışa ancak çeyrek bazda %1 düşüşe işaret ediyor ve
bizim tahminimiz olan 14 milyon TL’nin biraz üstünde kalıyor. Şirket
net k3Arı için ortalama piyasa beklentisi bulunmuyor. Diğer taraftan,
Logo’nun 2Ç16 cirosu yıllık %31 ve çeyrek bazda %1 büyüme ile 37
milyon TL olarak gerçekleşti ve bizim tahminimiz olan 38 milyon TL’ye
paralel geldi. Şirketin 2Ç16 VAFÖK’ü 18 milyon TL olarak gerçekleşti,
yıllık %45 büyüdü ancak çeyrek bazda %9 daraldı ve beklentimiz olan 18
milyon TL’ye paralel gerçekleşti. 2Ç16 VAFÖK marjı %50,2 ile 2Ç15’deki
%45,5’den yüksek ancak 1Ç16’daki %56,0’dan düşük gerçekleşti. 2Ç16
sonuçları sonrası şirketin 12 aylık hedef fiyatını 56,00 TL olarak
koruyoruz. Ancak cari hisse fiyat seviyesine göre %20 yukarı
potansiyeli göz önünde tutarak önerimizi Nötr’den Endeksin Üzerinde
Getiri’ye çekiyoruz."

http://www.akyatirim.com.tr/apps/pdfviewer/Sabah_Postası-110816/30356d60-583f-47e5-a106-c84d0e6ab125.pdf

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey