HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Ak Yatırım, Soda Sanayi için 7,60 TL hedef fiyat ile 'Endeksin Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu
31.01.2020 09:49
Ak Yatırım, Soda Sanayi için 7,60 TL hedef fiyat ile 'Endeksin
Üzerinde Getiri' tavsiyesini korudu.
Değerlendirme şu şekilde:
"Soda Sanayi 297 milyon 4 Ç 19 net karı ile bizim 259 milyon TL
olan tahminimizi geride bırakırken, Research Turkey konsensüs tahmini
olan 296 milyon TL ile uyumlu gerçekleşti Şirket’in elyaf tarafında
geçiş dönemini tamamlamış olması ve girdi fiyatlarında sakin seyrin
hakim olduğu 4 Ç 19 ’da marjlarında bir önceki çeyreğe göre bir miktar
iyileşme bekliyorduk Ancak, marj artışının ve cironun tahminlerimizi
aştığı 4 Ç 19 ’ 300 milyon TL olarak gerçekleşen FAVÖK bizim
beklentimizin 17 piyasa tahmininin ise 10 üzerinde oluştu Sonuç
olarak, Soda Sanayi’nin 4 Ç 19 sonuçlarına piyasa tepkisinin olumlu
olmasını bekliyoruz Ancak, sonuçlardan ziyade, hisse performansı
üzerinde Şişe Cam’ın aldığı birleşme kararı sonrası ortaya çıkacak
olan rasyolar etkili olacaktır Soda Sanayi için hesapladığımı ayrılma
hakkı 6 366 TL/hisse, dünkü kapanışın 2 altındadır Şu an için Soda
Sanayi için 7 60 TL hedef fiyatımızı ve “Endeksin Üzerinde Getiri”
tavsiyemizi koruyoruz."
******
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.
*******
Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey