Burgan Yatırım, Burgan Yatırım, Tüpraş hedef fiyatını 85,00TL'den
80,00TL'ye çekti.
Burgan Yatırım ( http://www.burganyatirim.com.tr/ ) konu ile
ilgili raporunda, Tüpraş için 'AL' tavsiyesi verdiklerini belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"TUPRS Tupras 331mn TL net kâr açıklayarak bizim 560 mn TL ve
piyasanın 453 mn TL beklentisinin oldukça altında kaldı. Genel olarak
zayıf ürün rasyoları ve rafineri marji zayıflığının rakamlar
üzerindeki etkisi beklentilerin ötesinde oldu. Zayıf rafineri marjlari
3.ceyrekte de devam etmekte ve yılın geri kalanı icin olumlu olmayı da
engelliyor. Yönetim bu durumun geçici olduğunu ve önümüzdeki dünemde
toparlanma beklediklerini söylüyor. Yine de biz tahminlerimizi son
gerçekleşmelerden sonra aşağı yönlü revize ediyoruz ve sene sonu kar
rakamımızı 1.6milyar TL den 1.2milyar TL ye çekiyoruz. Kısa vadede
olumsuz hisse hareketi görmemiz cok olası fakat 2017 ve sonrası için
çok muhafazakar tahminlerle bile bu rafineri marjlari normal tarihsel
seviyelerine yaklasmasıyla Tüpras uzun vadede ucuz durmaya devam
ediyor. Önümüzdeki dönemde düşüşlerde uzun vade için alınabilir. Hedef
fiyatimizi 85 TL’den 80 TL’ye çekiyoruz."

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey