Deniz Yatırım, Doğuş Otomotiv için 9,34 TL hedef fiyat ile
'AL' tavsiyesini korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda belirtti.
Raporda şu değerlendirme yapıldı:
"Doğuş Otomotiv’in güçlü sonuçları piyasa beklentilerini karşıladı
Şirket’in Skoda hariç toptan satışlarındaki %30’luk gerilemeye
rağmen cirosu Euro’nun TL karşısındaki değer kazanmasına bağlı olarak
sadece %3 düşüş gösterdi. Bu bizim beklentimiz ile uyumlu
gerçekleşirken, piyasa tahmininin altında kaldı. Operasyonel karlılık
ise, brüt marjın daha yüksek, diğer taraftan faaliyet giderlerinin
satışa oranındaki gerilemeye bağlı olarak iyileşme gösterdi. %30 artış
ile 151 mln TL’ye ulaşan FAVÖK bizim 128 mln TL olan tahminimizi
önemli ölçüde geçmiş oldu. Konsensusun ise beklenti altında kalan
cirosuna rağmen FAVÖK tahminini karşıladı. Net kar operasyonel
iyileşme sayesinde geçen yıla göre %34 artış gösterdi ve 56 mln TL’ye
yükseldi. Bu bizim ve piyasanın 61 mln TL olan tahminiyle uyumludur.
Doğuş Otomotiv’in zor piyasa şartlarına rağmen başarılı bir çeyrek
geçirdiğini düşünüyoruz. Hisse için AL tavsiyemiz ve 9.34 TL/hisse
hedef fiyatımızı koruyoruz. (Kaynak: KAP)"

https://www.denizyatirim.com/sites/1/upload/files/GUNLUKBULTEN_17.08.2018.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey