Deniz Yatırım, Tekfen Holding için hedef fiyatını 12,10 TL,
tavsiyesini 'Al' olarak korudu.
Deniz Yatırım'ın ( http://www.denizyatirim.com/ ) konu ile ilgili
raporunda, şu değerlendirme yapıldı:
"Tekfen Holding 2Ç17’de tüm beklentilerin üzerinde güçlü sonuç
açıkladı

Tekfen’in net karı geçtimiz yılın aynı dönemine %208’lük bir
sıçrama ile 224 mln TL’ye ulaştı. Bu rakam bizim beklentimiz olan 132
mln TL’nin ve 114 mln TL piyasa beklentisinin oldukça üzerinde
gerçekleşti. Tahminleri aşan net kar, Şirket’in Azerbaycan’daki inşaat
projelerini yürüten Azfen’den gelen 88 mln TL’lik kar katkısı ve gübre
tarafındaki karlılığın beklentilerin üzerinde gerçekleşmesine bağlı.
Sonuç olarak, Tekfen’in 2Ç17’de 262 mln TL olan FAVÖK’ü, yıllık bazda
%136 büyüyerek bizim 178 mln TL tahminimizin ve 165 mln TL konsensus
beklentisinin üzerinde gerçekleşmiş oldu. Güçlü gelen birinci yarı yıl
sonuçlarının ardından Şirket 2017 beklentilerini de yukarı revize
ettiğini açıkladı. Daha önce 656 mln TL olan FAVÖK beklentisi 845 mln
TL olarak revize edilirken, net kar hedefi 454 mln TL yerine 617 mln
TL olarak yukarı çekildi. Bu rakamlar bizim 2017 beklentilerimiz ile
uyumlu iken, Bloomberg konsensusuna göre sırasıyla %24 ve %35
yukarıdadır. Sürpriz şekilde iyi gelen sonuçlar ve yukarı revize
edilen 2017 hedefleri sonrası Tekfen Holding hissesinde son dönemde
oluşan yukarı trendin devam etmesini bekliyoruz. Hisse için 12.10
TL/hisse olan hedef fiyatımızı ve AL tavsiyemizi koruyoruz. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******


Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey