Gedik Yatırım, Coca Cola İçecek hedef fiyatını 78,4 TL’den 90,95
TL’ye yükseltirken, tavsiyesini 'Endekse Paralel Getiri'ye çekti.

Değerlendirmede şöyle denildi:

"Hedef değerimizi 78.4TL’den 90.95TL’ye çıkarıyoruz ancak tavsiyemizi
“Endekse Paralel Getiri”ye çekiyoruz. Hisse 2021 yılının başından beri
BIST-100’den %30, son 6 ayda %32 ve son 1 yılda %67 daha iyi
performans göstermiştir. Gerçeğe uygun değerine yakın işlem gördüğü
için iyi haberlerin çoğunu fiyatlandırdığına inanıyoruz. Değerleme
yöntemi olarak %70 indirgenmiş nakit akımı analizi ve %30 benzer
şirket analizi kullandığımızı belirtmek isteriz. Benzer şirket
analizini düşük tutmamızın ana sebebi, çoğu benzer şirketin gelişmiş
ülke şişeleyicisi olması ve bulunduğu pazarların primine uygun, yüksek
çarpanlarla işlem görüyor olmalarıdır. İndirgenmiş nakit akışı
analizimiz, %16 risksiz faiz oranı, %17,5 ağırlıklı ortalama sermaye
maliyeti ve %4,5 nihai büyüme oranı varsayımlarını içermektedir.
Hisse, 6.1x 2021T FD/FAVÖK ve 5,4x 2022T FD/FAVÖK çarpanlarından işlem
görmekte olup uluslararası benzerlerinin 2021T FD/FAVÖK çarpanlarına
göre %55 iskonto ve 2021T F/K çarpanlarına göre %50 iskonto
sağlamaktadır."

https://gedik-cdn.foreks.com/yatirim/reports/files/000/006/174/original/Gedik_CCOLA_Sirket_Raporu_2021_05.pdf?1621228918

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey