HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-Gedik Yatırım, Yataş için 3,29TL hedef fiyat ile 'Endeks Üzerinde Getiri' önerisi verdi

08.04.2016 16:34



Gedik Yatırım, Yataş için 3,29TL hedef fiyat ile 'Endeks Üzerinde
Getiri' önerisi verdi.
Gedik Yatırım'ın ( www.gedik.com ) konu ile ilgili raporunda
şu değerlendirme yapıldı:
"Yataş, 2016 yılında yurtiçinde 50, yurtdışında da 27 mağaza olmak
üzere toplam 77 yeni mağaza açmayı planlamaktadır. 2016 yılını yatırım
yılı ilan eden şirketin büyüme hedefi %30'dur.
Çin'deki pazar potansiyeli nedeniyle bir distribütörle anlaşarak 2
yıl içinde Guangzhou ve Harbin şehirlerinde 5 mağaza açan Yataş Grup,
5 yıl içinde bu pazardaki şube sayısını artırmayı hedeflemektedir.
Şirket Almanya'da kurduğu Yataş Europe Gmbh ile birlikte
potansiyel müşteriler ile sıcak teması yakalamayı planlamaktadır.
Kurulan şirketin faaliyetlerine 2016 yılının ikinci yarısında
başlaması ve ilk etapta Almanya, Fransa ve Hollanda'ya yönelik
çalışması planlanmıştır.
Yaptırımların kalkmasıyla beraber İran şirket için yeni potansiyel
pazar oluşturmaktadır. İhracata yönelik olan hedeflerin yakalanmasında
İran önemli bir katalizör oluşturmaktadır.
Şirket Kayseri'de bulunan mevcut fabrikasında ek kapasite ve
modernizasyon kapsamında 10 milyon dolarlık yatırım planlamaktadır.
Yapılan yatırım ile birlikte mevcut yatak kapasitesini yıllık 360
binden 500 bine yükseltmeyi ve modernizasyon kapsamında maliyetlerin
düşmesi sağlanması planlanıyor. Şirket mevcut durumda yatak
kapasitesi yetersizliği yaşamıyor olsa dahi hedefleri doğrultusunda
yapılan bu yatırımı pozitif buluyoruz. Yatırımın bu sene başlayarak
2017 senesinde faaliyet geçmesi planlanıyor.
Yataş'ın 2016 yıl sonu itibariyle bir önceki yıla göre satış
gelirlerini %26 artırarak 411 milyon TL'ye, FAVÖK'ü %21 artırarak 44.5
milyon TL'ye, net karını ise %52 artırarak 13.7 milyon TL'ye
çıkarmasını bekliyoruz. Tüm bu tahminlerimize paralel olarak Yataş
için 3.29 hedef fiyat ile Endeks Üzerinde Getiri kararı veriyoruz."

http://gedik-cdn.foreks.com/yatirim/reports/files/000/000/443/original/YATAS-8.04.2016.pdf?1460121295

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey





18:051.407
Değişim :  1,58% |  21,85
Açılış :  1.393  
Önceki Kapanış :  1.386  
En Yüksek
1.407
En Düşük
1.385
BIST En Aktif Hisseler18:05
KIMMR 3,85 1.021.621 % 10,00  
YEOTK 60,50 19.104.569 % 10,00  
BERA 10,47 170.596.119 % 9,98  
UNLU 6,39 130.441.516 % 9,98  
FRIGO 19,86 29.252.291 % 9,97  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 8,6442 8,6513 % 0,28  
Euro 10,1162 10,1454 % 0,28  
Sterlin 11,7453 11,8042 % -0,04  
Frank 9,2984 9,3544 % -0,06  
Riyal 2,2978 2,3093 % 0,19  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.768 1.769 -5,97  
Altın Gr. 493 493 0,53  
Cumhuriyet 3.266 3.315 0,00  
Tam 3.250 3.332 0,00  
Yarım 1.571 1.612 0,00  
Çeyrek 788 806 0,00  
Gümüş.Ons 22,70 22,73 0,23  
Gümüş Gr. 6,35 6,36 0,11  
B. Petrol 76,12 76,12 1,76