Halk Yatırım, Türk Telekom için 10,56 TL olan hedef fiyatla 'AL'
tavsiyesini korudu.
Ayrıntılar şu şekilde:
"TTKOM için 10,56 TL olan hedef fiyatımızı ve ‘AL’ tavsiyemizi
sürdürüyoruz. 3Ç20’de okula dönüş sezonunun başlamasına ek olarak,
salgının doğal bir yansıması olarak online eğitim ve uzaktan çalışma
doğrultusunda artan hız ve data ihtiyacı ışığında, sabit genişbant
performansı ile öne çıkan TTKOM’un bu alandaki güçlü pozisyonunu fiber
yatırımları eşliğinde pekiştirerek operasyonel performansında güçlü
görünümünü sürdüreceğini düşünüyoruz. Ayrıca şirketin bu süreçte
piyasalarda artan volatilitenin TL üzerindeki yansımalarına karşın,
döviz açık pozisyonunu önceki yılın aynı dönemindeki 446 milyon dolar
seviyesinden 211 milyon dolar seviyesine azaltabilmesini olumlu olarak
değerlendiriyoruz. Bu doğrultuda, güçlü FAVÖK yaratımının desteğiyle
yıllık bazda 1,5x seviyesinden 1,35x seviyesine gerileyen net
borç/FAVÖK rasyosunda iyileşmenin devam edebileceği yönündeki
sinyallerin güçlendiğini söyleyebiliriz. Diğer yandan, şirketin kur
riskinden korunma mekanizmalarında 30 Eylül tarihinden sonra yaptığı
değişikliklerin karlılık üzerindeki olumlu etkilerinin ilerleyen
dönemlerde görüleceğini düşünüyoruz. Mevcut durumda, TTKOM için
12-aylık hedef fiyatımız olan 10,56 TL’yi koruyor ve ‘AL’ tavsiyemizi
sürdürüyoruz. Şirketin bugün düzenleyeceği telekonferans sonrasında
tahminlerimizi ve hedef fiyatımızı gözden geçirip güncelleme notu
paylaşıyor olacağız."

Tamamı için:

https://www.halkyatirim.com.tr/pdf/2020/11/5812_TTKOM-3%C3%8720.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey