InvestAZ Yatırım, Türk Telekom hedef fiyatını 10,54 TL olarak
belirledi.
Ayrıntılar şu şekilde:
"Şirketin satış gelirleri son çeyrekte yıllık bazda %18,62
artış göstererek 7.366.332.000 TL'ye ulaştı. Satışların
maliyeti 3.922.937.000 TL olurken gelir tablosunda Brüt
Kar 3.443.395.000 TL olarak takip edildi. Brüt karda
önceki senenin aynı dönemindeki rakamlara göre
%13,99 artış yaşandı. Esas Faaliyet Karı 1.912.468.000 TL
olarak %5,39 artış gösterdi. Şirketin FAVÖK'ü de aynı
döneme göre %15,65 artış gösterdi. Net kar ise
432.305.000 TL olarak açıklandı.
Son çeyrek finansallarında 3.922.937.000 TL olarak
açıklanan satışların maliyeti brüt kar marjını etkiledi ve
bu oranı %46,75 seviyesine getirdi. Brüt kar marjında
geçen yılın aynı dönemine göre azalış kaydedildi.
(Önceki yılın aynı çeyreği: %48,64) Bir önceki çeyreğe
göre ise brüt kar marjında artış oldu.(bir önceki çeyrek:
%46,22) FAVÖK marjı %46,58 olarak gerçekleşti. Geçen
seneye göre FAVÖK marjı azaldı (Önceki yılın aynı
çeyreği: %47,77). FAVÖK'te bir önceki çeyrek
rakamlarına oranla artış vardı. Net kar marjı %5,87
olarak hesaplandı. Net kar marjında geçen yılın aynı
dönemine göre gözle görülür azalış vardı (Geçen yılın
aynı çeyreği: %17,99), bir önceki çeyrek rakamlarına
göre ise net kar marjında azalış gözlemlendi (Bir önceki
çeyrek: %14,07).
Uzun yıllardır pazar payını artıran ve Türkiye'deki
telekomunikasyon altyapısının tamamına yakınını elinde bulunduran Türk
Telekom'un pazardaki tekel konumu firmanın tartışmasız en olumlu
özelliklerinden biri. Ortaklık yapısındaki mevcut sermayedarlarda
değişimler yaşayan firmanın stratejik öneme sahip haberleşme ve
telekomunikasyon sektöründe bulunması da en büyük riskler karşısında
tampon görevi görmektedir. Yıllık mobil gelirleri %9, aylık abone
başına aylık gelirleri yıllık olarak %7 artan TTKOM'un 3. çeyrek
finansallarının açıklanmasıyla şirket yönetimi 2020 öngörülerini yukar
yönlü revize etmiştir. Net karı döviz açık pozisyonu ve yükselen
kurlar sebepli düşen firma, açık döviz pozisyonlarında yaptığı erken
ödeme ve yapılandırmaların meyvelerini önümüzdeki dönemlerde
toplayacaktır. Kısa vadede firmanın getiri potansiyalini endeksin
üzerinde görüyoruz ve 10:54 hedef fiyat belirliyoruz."

http://static.investaz.com.tr/email/tr/sirket_raporlari/ttkom-10112020.pdf

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey