İş Yatırım, Erdemir hedef fiyatını 16,65 TL'den 24,10 TL'ye yükseltti,
tavsiyesini "Al" olarak korudu.

İş Yatırım'ın konu ile ilgili raporunda şu değerlendirme yapıldı:

"Çelik fiyatı tahminlerimizdeki yukarı yönlü revizyon ve makro
tahminlerimizdeki değişiklikler ile birlikte EREGL için hedef
fiyatımızı hisse başına 16.65 TL'den 24.10 TL'ye revize ediyoruz.
Hisse için AL önerimizi, yeni hedef fiyatımızın sunduğu %22'lik artış
potansiyelini, yurtdışı benzerlerine göre iskontolu değerlemesini,
2Ç21'de 1Ç21'den de daha güçlü beklenen operasyonel performansını ve
döviz cinsi gelirlerinden ötürü TL'deki değer kaybına karşı avantajını
göz önünde bulundurarak koruyoruz.

2021 yıl başından bugüne kadarki güçlü performansına rağmen EREGL,
5.2x F/K ve 3.4x FD/FAVÖK çarpanları ile yurtdışı benzerlerinin
sırasıyla 9.4x ve 5.9x çarpan ortalamasına kıyasla iskontolu işlem
görüyor. Bunlara ek olarak, 2021'in kuvvetli finansal performansı,
2022 için %17 gibi göz alıcı bir temettü getirisine işaret ediyor.
Hisse için en önemli risk faktörleri, çelik fiyatlarında
beklentimizden önce hızlı bir düşüş ve marjları baskılayan yüksek
demir cevheri fiyatlarındaki artışın olarak öne çıkıyor. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey