HİSSE DEĞERLENDİRMESİ-İş Yatırım, Ford Otosan için 57.90 TL hedef fiyatı ile 'Tut' tavsiyesini korudu

13.02.2018 07:01



İş Yatırım, Ford Otosan için 57.90 TL hedef fiyatı ile 'Tut'
tavsiyesini korudu.
İş Yatırım'ın ( http://www.isyatirim.com.tr ) değerlenirilmesinde
şöyle denildi:
"4Ç17 net kar rakamı beklentilerin üzerinde gerçekleşirken
karlılıkta negatif sürpriz Ford Otosan 4Ç17’de beklentilerin üzerinde
(İş Yatırım: 477 milyon TL Piyasa: 459 milyon TL) yıllık bazda %61
artışla 510 milyon TL net kar rakamı açıkladı. Net kardaki artış güçlü
satış gelirleri büyümesinden ve kur farkı gelirlerinin katkı sağladığı
diğer gelirler kalemindeki artıştan kaynaklanmaktadır. Şirket 4Ç17’de
beklentilerle uyumlu (İş Yatırım ve Piyasa: 8.2 milyar TL) yıllık
bazda %45 artışla 8.2 milyar TL ciro ancak beklentilerin altında (İş
Yatırım: 624 milyon TL Piyasa: 656 milyon TL) yıllık bazda %42
artışla 595 milyon TL FAVÖK rakamı elde etti.
TUT tavsiyemizi koruyoruz Hisse için 57.90 TL hedef fiyatımız ile
TUT tavsiyemizi koruyoruz. Hisse 2018T 9.2x Firma Değ/FAVÖK çarpanı
ile uluslararası benzer şirketlerine kıyasla primli işlem görüyor. %75
temettü dağıtım oranı tahminimizle, Ford Otosan’ın 2018 yılının
tümünde toplamda 1.1 milyar TL temettü dağıtacağını öngörüyoruz.
Temettü tahminimiz %5.5 temettü verimine işaret ediyor. Temettü
beklentilerinin hissede aşağı yönlü hareketi sınırlayacağını
düşünüyoruz. "

******

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım
danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti,
aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen
bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı
sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve
tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine
dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk getiri
tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize
uygun sonuçlar doğurmayabilir.

*******

Foreks Haber Merkezi ( haber@foreks.com )
http://www.foreks.com
http://twitter.com/ForeksTurkey




18:051.519
Değişim :  0,67% |  10,05
Açılış :  1.508  
Önceki Kapanış :  1.509  
En Yüksek
1.521
En Düşük
1.503
BIST En Aktif Hisseler18:05
ATATP 39,60 41.032.564 % 10,00  
SELVA 9,92 66.567.003 % 9,98  
JANTS 64,50 327.031.133 % 9,97  
KARYE 20,10 80.755.862 % 9,90  
RHEAG 2,22 7.872.396 % 9,90  
18:05 Alış Satış %  
Dolar 9,4845 9,5329 % 0,56  
Euro 11,0246 11,0558 % 0,26  
Sterlin 12,9865 13,0516 % -0,80  
Frank 10,2846 10,3465 % -0,45  
Riyal 2,5201 2,5328 % -0,62  
18:05 Alış Satış %  
Altın Ons 1.795 1.795 -2,07  
Altın Gr. 548 548 -1,87  
Cumhuriyet 3.604 3.659 -6,00  
Tam 3.590 3.681 -0,14  
Yarım 1.735 1.780 -0,07  
Çeyrek 870 890 -0,03  
Gümüş.Ons 24,00 24,02 -0,06  
Gümüş Gr. 7,33 7,35 0,00  
B. Petrol 83,32 83,32 -0,05